Saham SanDisk: inilah yang didedahkan data opsyen menjelang laporan suku ketiga

Saham SanDisk (NASDAQ: SNDK) memasuki laporan suku ketiga pada Khamis dengan pedagang bersedia untuk pergerakan yang ganas, bukannya reaksi pendapatan rutin.

Saham ditutup pada $1,064.21 pada Rabu setelah jatuh 6.34% dalam sesi sebelumnya, walaupun saham itu kekal salah satu pemenang terbesar 2026.

SanDisk dijangka mengumumkan keputusan suku fiskal ketiga selepas penutup pada Khamis, dan pasaran opsyen sedang memasukkan ayunan sekitar 21% ke mana-mana arah.

Itu adalah pergerakan besar bagi mana-mana syarikat bersaiz megacap, dan ia menekankan betapa banyak yang dipertaruhkan pada satu laporan ini.

Apa yang sebenarnya diprisik oleh pedagang opsyen

Perkara utama ialah opsyen tidak meramalkan arah di sini; ia memprisikan saiz pergerakan.

TipRanks mengatakan opsyen SanDisk menunjukkan reaksi 21.11% terhadap pendapatan, manakala Barchart memaparkan volatiliti tersirat pada 112.97% dan nisbah volum put/call 1.37, dengan put mendahului call dalam data sesi.

Suapan Fly TipRanks yang berasingan juga menggambarkan tape sebagai bercampur, dengan 91,000 kontrak diniagakan, nisbah put/call 1.11 dan IV30 hampir 115.91.

Sederhananya, pedagang membayar lebih untuk perlindungan dan pendedahan, tetapi mereka tidak bersetuju sama ada pergerakan seterusnya ke atas atau ke bawah.

Itu penting kerana pergerakan tersirat sekitar 21% merupakan kenyataan tentang ketidakpastian.

Dalam istilah opsyen, pasaran memberi isyarat bahawa sebuah straddle at-the-money boleh dinilai semula untuk julat pasca-keputusan pendapatan yang sangat besar.

Penerangan Barchart sendiri mengenai pergerakan yang dijangka mengaitkan angka itu kepada straddle ATM, yang menjelaskan mengapa mesej daripada skrin opsyen tentang julat dan bukannya arah.

Nombor di sebalik persediaan

Secara asasnya, saham SanDisk memasuki laporan dengan halangan yang sangat tinggi.

Syarikat memberitahu pelabur pada akhir Januari bahawa hasil suku ketiga sepatutnya berada antara 4.4 bilion USD (anggaran RM 17.8 bilion) dan 4.8 bilion USD (anggaran RM 19.4 bilion), dengan EPS non-GAAP $12 hingga $14.

Anggaran terkini Wall Street malah lebih tinggi, dengan TipRanks memetik hasil sekitar 4.7 bilion USD (anggaran RM 19 bilion) dan EPS $14.54.

Kes bull masih dibina atas permintaan storan berkaitan AI.

Dalam suku kedua SanDisk, hasil pusat data meningkat kepada 440 juta USD (anggaran RM 1.8 bilion), naik 64% secara bersiri dan 76% dari tahun sebelumnya.

Morgan Stanley menumpukan pada cerita itu minggu ini, menaikkan sasaran harga kepada $1,100 daripada $690 dan berhujah bahawa pandangan pendapatan 2026 mereka sekitar 65% di atas konsensus.

Saham SanDisk meningkat kira-kira 322% tahun ini setakat ini.

Risiko yang pasaran tidak bincangkan

Bahaya ialah saham yang terlalu meluaskan ini boleh bergerak kedua-dua arah dengan cepat.

Beta SanDisk ialah 5.04, yang mengingatkan bahawa nama ini cenderung menguatkan pergerakan pasaran luas daripada menyerapnya.

Itu salah satu sebab jualan pada 28 April menarik perhatian, kerana saham boleh kehilangan sejumlah besar tanah dengan pantas apabila pedagang momentum mengundur diri.

Sejarah harga rasmi menunjukkan saham diniagakan setinggi $1,070.20 pada 27 April sebelum ditutup pada $1,002.35 keesokan harinya.

Nota Morgan Stanley menonjolkan kekuatan penetapan harga berterusan dalam NAND, tetapi ia juga menunjukkan kesukaran meramalkan campuran produk dan kepentingan permintaan yang mampan.