Mengapa saham Coherent dan Lumentum melonjak pada hari Selasa

Saham Coherent dan Lumentum Holdings melonjak pada hari Selasa apabila pelabur membanjiri saham syarikat rangkaian optik.

Rali itu susulan komen Ketua Pegawai Eksekutif Nvidia, Jensen Huang, yang menekankan kepentingan semakin meningkat bagi interkoneksi optik dalam pusat data kecerdasan buatan.

Rali itu berlaku selari dengan kenaikan ketara dalam saham Marvell Technology selepas Huang mencadangkan pembuat cip itu mungkin menjadi syarikat bernilai trilion dolar yang seterusnya.

Pelabur mengembangkan keterujaan itu ke seluruh ekosistem rangkaian optik yang lebih luas, menaikkan syarikat yang membekalkan komponen kritikal digunakan dalam infrastruktur AI.

Saham Coherent COHR naik 17% kepada $425.64, meletakkan saham itu dalam landasan untuk penutupan tertinggi sepanjang masa.

Lumentum meningkat 13%, manakala Corning, yang menghasilkan gentian optik yang digunakan dalam sistem rangkaian optik, juga meningkat 13%.

Komen Nvidia menyorot permintaan rangkaian optik

Keterujaan pelabur dipacu oleh ucapan utama Huang di Computex 2026 di Taipei, di mana beliau membincangkan keperluan yang semakin meningkat bagi kesalinghubungan optik apabila infrastruktur AI berkembang skala.

Menurut Huang, tembaga masih berguna untuk penghantaran data, tetapi hadnya semakin jelas apabila beban kerja AI berkembang.

"Kita harus menggunakan tembaga sebanyak mungkin, selama kita boleh, tetapi tembaga ada hadnya... Anda gunakan optik di mana perlu, anda gunakan tembaga di mana boleh," kata Huang.

Komen itu mengukuhkan tren yang sudah dipertaruhkan oleh banyak pelabur: pengembangan pesat pusat data AI mencipta permintaan signifikan untuk peralatan rangkaian optik berkelajuan tinggi.

Marvell menghasilkan pemproses isyarat digital yang digunakan dalam transceiver optik yang menghubungkan server di dalam pusat data AI.

Coherent dan Lumentum membekalkan komponen optik dan perkakasan kritikal yang membolehkan sambungan tersebut, menjadikan mereka penerima manfaat langsung daripada peningkatan perbelanjaan ke atas infrastruktur AI.

Lumentum juga mengekalkan perkongsian rasmi dengan Marvell, sekali gus mengaitkan prospek pertumbuhannya dengan permintaan terhadap teknologi rangkaian optik.

Coherent muncul sebagai pemenang lain dalam infrastruktur AI

Sementara Marvell menarik banyak perhatian susulan komen Huang, pelabur turut mengalihkan tumpuan kepada Coherent.

Syarikat itu menghasilkan transceiver optik dan komponen berkaitan yang penting untuk memindahkan data merentasi kumpulan AI hyperscale.

Menurut pemerhati pasaran, pendedahan Coherent kepada permintaan optik berkaitan AI adalah setanding dengan banyak syarikat infrastruktur AI yang lebih diikuti.

Sentimen penganalisis juga bertambah baik. Penarafan terkini daripada TD Cowen, Rosenblatt, dan Stifel membawa sasaran harga purata $410.67, walaupun saham kini diniagakan di atas paras tersebut selepas rali terbaharu.

Lonjakan perbelanjaan AI memberi manfaat kepada ekosistem yang lebih luas

Kenaikan dalam saham rangkaian optik menyerlahkan bagaimana pelaburan berkaitan AI semakin memberi manfaat kepada rangkaian pembekal yang lebih luas selain pembuat cip.

Nvidia telahpun mengkomitkan modal besar kepada syarikat fotonik dan rangkaian optik.

Dalam tempoh tiga bulan lalu, syarikat itu telah melabur $2 billion setiap satu dalam Lumentum dan Coherent, mengkomitkan $500 million kepada Corning untuk kesalinghubungan optik maju, dan turut serta dalam pusingan pembiayaan $500 million Ayar Labs.

Pelaburan itu, digabungkan dengan komen terkini Huang, mengukuhkan keyakinan pelabur bahawa rangkaian optik akan terus menjadi komponen kritikal bagi infrastruktur AI generasi seterusnya.

Trend yang lebih luas itu juga telah menaikkan kenderaan pelaburan yang terkait dengan pembangunan pusat data.

The Global X Data Center & Digital Infrastructure ETF, yang menjejak syarikat di seluruh ekosistem pusat data, telah meningkat 50% tahun ini.

Bagi pelabur, rali hari Selasa menegaskan pandangan pasaran yang semakin meluas bahawa apabila kluster AI menjadi lebih besar dan lebih kompleks, permintaan terhadap pembekal kesalinghubungan optik seperti Coherent dan Lumentum mungkin terus meningkat selari dengan perbelanjaan ke atas infrastruktur AI.