Saham kewangan Hong Kong merosot selepas China mengetatkan semakan akaun luar pesisir

Saham kewangan yang tersenarai di Hong Kong jatuh pada hari Jumaat selepas laporan tentang pengawasan yang lebih ketat terhadap pelanggan dari tanah besar China yang cuba membuka akaun luar pesisir menimbulkan kebimbangan mengenai aliran wang rentas sempadan dan pendapatan yuran untuk bank dan syarikat insurans bandar itu.

Saham AIA Group, HSBC Holdings, Standard Chartered dan Bank of East Asia turun pada pembukaan, susulan kelemahan semalaman pada nama kewangan yang diniagakan di London.

Tekanan itu timbul selepas South China Morning Post melaporkan bahawa penduduk tanah besar China menghadapi sekatan yang lebih ketat ketika membuka akaun luar pesisir di bank-bank utama Hong Kong.

Langkah itu menambah kebimbangan pelabur bahawa pendekatan Beijing yang lebih ketat terhadap kawalan modal mungkin memperlahankan aliran wang dari tanah besar ke dalam sistem kewangan Hong Kong, yang merupakan sumber utama perniagaan pengurusan kekayaan, insurans dan berkaitan pelaburan bagi institusi kewangan terbesar bandar itu.

Saham Hong Kong dibuka lebih rendah

AIA Group jatuh lebih 3% tidak lama selepas perdagangan bermula di Hong Kong pada hari Jumaat.

HSBC merosot hampir 2%, Standard Chartered turun kira-kira 3%, dan Bank of East Asia kehilangan lebih 2%.

Langkah di Hong Kong mengikut penjualan di London, di mana saham HSBC, Standard Chartered dan Prudential jatuh dengan ketara selepas laporan SCMP.

Kelemahan itu mencerminkan kebimbangan bahawa semakan onboarding yang lebih ketat boleh menjejaskan aktiviti berkaitan pelanggan tanah besar, terutamanya dalam perbankan luar pesisir, akaun pelaburan dan produk insurans.

Hong Kong lama menjadi pusat kewangan luar pesisir pilihan bagi individu dari tanah besar China yang mencari akses ke pasaran global.

Bank di bandar ini mendapat manfaat daripada peranan itu melalui deposit, akaun pelaburan, perkhidmatan pengurusan kekayaan dan produk kewangan berkaitan insurans.

Sebarang persepsi bahawa akses menjadi lebih terhad boleh dengan cepat memberi tekanan kepada saham kewangan.

Semakan akaun luar pesisir diperketat

South China Morning Post melaporkan bahawa penduduk tanah besar menghadapi sekatan yang lebih besar ketika membuka akaun luar pesisir di bank-bank besar Hong Kong.

Laporan itu juga berkata kakitangan di sebuah cawangan HSBC di Lujiazui, Shanghai, telah memberi amaran bahawa dana yang didepositkan ke dalam akaun pelaburan mesti mematuhi keperluan peraturan Hong Kong.

Laporan itu menambah kebimbangan bahawa peraturan pembukaan akaun dan pematuhan yang lebih ketat boleh mengehadkan perniagaan yang berkaitan pelanggan tanah besar.

Isu ini amat sensitif kerana industri kewangan Hong Kong bergantung kuat kepada peranannya sebagai pintu masuk antara tanah besar China dan pasaran modal global.

Bagi bank, risikonya bukan hanya pembukaan akaun yang lebih lemah. Semakan yang lebih ketat juga boleh melambatkan proses onboarding pelanggan, mengurangkan aliran pelaburan rentas sempadan dan meningkatkan kos pematuhan.

Bagi syarikat insurans seperti AIA dan Prudential, permintaan dari tanah besar yang lebih lemah untuk produk berpusat di Hong Kong boleh menjejaskan segmen perniagaan yang secara historinya disokong oleh pengunjung dari tanah besar dan perancangan kekayaan luar pesisir.

Kawalan China kekal menjadi fokus

Bank telah meningkatkan pengawasan terhadap aktiviti pelaburan rentas sempadan yang melibatkan pelanggan tanah besar China selepas China mengetatkan kawalan modal pada 22 Mei.

Pihak berkuasa juga menghukum broker yang dituduh beroperasi di China tanpa lesen, menambah rasa bahawa pengawal selia mengambil pendekatan yang lebih tegas terhadap aktiviti kewangan luar pesisir.

Pengawal selia Hong Kong telah menggesa bank untuk mengesahkan sumber dana pelabur dan menutup akaun yang disokong oleh dokumen yang mencurigakan atau dipalsukan.

Perkara itu meletakkan institusi kewangan di bawah tekanan untuk memperkuat semakan sambil mengekalkan daya tarikan Hong Kong sebagai hab kekayaan dan pelaburan antarabangsa.

Pendekatan yang lebih ketat itu datang ketika pihak berkuasa China berusaha menguruskan aliran keluar modal, menstabilkan yuan dan menghalang aktiviti kewangan tanpa lesen daripada memindahkan dana ke luar pesisir.

Bagi pelabur, persoalannya ialah sama ada semakan terkini ini hanyalah pengetatan pematuhan sementara atau sebahagian daripada peralihan dasar yang lebih luas yang boleh membentuk semula permintaan tanah besar terhadap produk perbankan dan insurans Hong Kong.