Sorotan komoditi: Minyak naik susulan ketegangan AS–Iran; emas, perak terus merosot

Harga minyak terus meningkat pada Khamis apabila ketegangan geopolitik memuncak susulan serangan terbaru AS ke atas Iran. 

Emas dan perak melanjutkan kejatuhan mereka kerana kenaikan harga tenaga dan jangkaan kadar faedah yang lebih tinggi untuk tempoh lebih lama melemahkan sentimen dalam pasaran logam berharga. 

Harga emas sempat pulih sedikit awal hari itu, tetapi tidak berjaya mengekalkan kenaikan tersebut. 

Sementara itu, harga tembaga turun sedikit di London Metal Exchange pada Khamis, manakala aluminium meningkat 0.2% berbanding penutupan sebelumnya. 

Kenaikan minyak 

Harga minyak meningkat pada Khamis selepas Presiden AS Donald Trump memberi amaran bahawa Amerika Syarikat akan menyerang Iran “sangat teruk malam ini” dan tidak lama lagi mengambil kawalan ke atas infrastruktur serta pasaran minyak dan gas negara itu. 

Kenyataan itu dibuat di tengah-tengah peningkatan permusuhan, dengan Tehran mengisytiharkan Selat Hormuz ditutup selepas serangan AS baharu dan ikrar Trump untuk melakukan serangan lanjut jika tiada perjanjian damai dicapai.

Walaupun retorik itu, tiga sumber Iran dan seorang pegawai Eropah memberitahu pemberita bahawa Washington dan Tehran sedang bertukar mesej mengenai draf memorandum selepas mencapai persefahaman politik. 

Isu utama yang masih dibincangkan termasuk mekanisme untuk melepaskan berbilion dolar dana Iran yang dibekukan.

Permintaan bahan bakar yang lemah dari China juga mengekang rally yang dipacu oleh isu Iran, dengan penggunaan petrol dan diesel menurun selari dengan import minyak mentah yang lebih rendah. 

Markas ketenteraan bersama Iran mengumumkan penutupan Selat kepada kapal tangki minyak dan kapal perdagangan, memberi amaran bahawa mana-mana kapal yang cuba melalui akan diserang.

Militer AS membalas pada Rabu, berkata melalui X bahawa kapal komersial terus melalui Selat itu dan tiada kapal perang Amerika terjejas, walaupun media negara Iran mendakwa serangan misil dan dron telah berlaku. 

Data penghantaran dari LSEG dan Kpler menunjukkan tiga tangki LNG keluar dari Hormuz dengan pemancar dimatikan, menuju ke Asia, walaupun waktu berlepas mereka masih tidak jelas.

India melaporkan satu lagi insiden melibatkan sebuah kapal di luar pelabuhan Shinas di Oman awal Khamis, kes ketiga minggu ini. Namun begitu, penapis India memberitahu Reuters mereka telah memperoleh bekalan minyak mentah yang mencukupi untuk menampung permintaan sekurang-kurangnya sehingga Ogos. 

Abu Dhabi National Oil Co dan penjual lain berjaya mengeksport beberapa minyak mentah dan menawarkan jumlah kepada pembeli Asia.

Sementara itu, inventori minyak mentah AS turun dengan ketara.

Energy Information Administration berkata stok menurun sebanyak 7.2 juta tong kepada 426.5 juta dalam minggu berakhir 5 Jun, berbanding jangkaan pengurangan 4 juta tong.

Penurunan yang lebih besar daripada jangkaan itu menambah sokongan kepada harga yang sudah disokong oleh ketegangan geopolitik.

Emas terus merosot

Emas spot telah merosot lebih 22% sejak perang AS–Israel ke atas Iran bermula pada akhir Februari, konflik yang juga menaikkan harga minyak dengan ketara. 

Kenaikan kos minyak mentah menyemarakkan tekanan inflasi dan mengukuhkan jangkaan bahawa kadar faedah akan kekal lebih tinggi untuk tempoh lebih lama.

Walaupun emas tradisinya dilihat sebagai lindung nilai terhadap inflasi, kadar yang meningkat biasanya menekan logam yang tidak memberikan hasil ini.

Data baharu yang dikeluarkan pada Rabu menunjukkan inflasi pengguna AS meningkat pada kadar terpantas dalam tiga tahun pada bulan Mei, didorong oleh lonjakan harga tenaga. 

Federal Reserve dijangka mengekalkan kadar faedah tidak berubah pada mesyuarat minggu depan, yang pertama dipengerusikan oleh Kevin Warsh. Tinjauan Reuters terhadap ahli ekonomi menunjukkan kebanyakan menjangka polisi akan kekal stabil sepanjang 2026.

Bagaimanapun, harga pasaran menunjukkan risiko berbeza. Pedagang kini memberi kebarangkalian 67% untuk kenaikan kadar AS pada bulan Disember, menurut alat FedWatch CME Group, menekankan ketegangan antara tekanan inflasi dan sikap berhati-hati Fed.

Sementara itu, bilangan orang Amerika memfailkan tuntutan faedah pengangguran meningkat sedikit minggu lalu, menunjukkan ketahanan pasaran buruh berterusan pada awal Jun.

Tuntutan awal bagi faedah pengangguran negeri meningkat 4,000 kepada 229,000 selepas pelarasan bermusim untuk minggu berakhir 6 Jun, kata Jabatan Buruh pada Khamis. Ahli ekonomi yang disoal oleh Reuters meramalkan 219,000 tuntutan untuk minggu terkini.

"Pasaran akan terus menumpukan perhatian pada data ekonomi AS yang masuk dan sebarang perubahan dalam jangkaan Fed. Perkembangan di Timur Tengah, sementara itu, kekal sebagai sumber risiko utama untuk logam berharga." kata Ewa Manthey dalam satu nota.

Pada masa penulisan, emas COMEX berada pada $4,096.70 bagi setiap auns, turun 0.9%, manakala perak 1.7% lebih rendah pada $63.630 bagi setiap auns.