Charles Schwab mengembangkan pasaran ramalan dengan taruhan S&P 500

Charles Schwab Corporation bekerjasama dengan Cboe Global Markets untuk memperkenalkan opsyen binari yang dipautkan kepada prestasi S&P 500, menandakan kemasukannya ke dalam segmen pasaran ramalan yang berkembang pesat.

Menurut laporan oleh The Wall Street Journal, firma broker itu bekerjasama dengan Cboe untuk melancarkan kontrak opsyen semua-atau-tiada yang membolehkan pelanggan membuat pertaruhan ya atau tidak sama ada S&P 500 ditutup di atas atau di bawah paras yang ditetapkan.

Kontrak tersebut akan membayar penyelesaian tunai tetap jika ramalan betul dan tidak membayar apa-apa jika tidak.

Walaupun distrukturkan sebagai opsyen dan bukannya kontrak niaga hadapan, produk ini berfungsi serupa dengan pasaran ramalan yang ditawarkan oleh platform seperti Robinhood dan Interactive Brokers.

Schwab merancang untuk menyediakan kontrak tersebut kepada pelanggan dalam beberapa bulan akan datang.

Tawaran baharu bertujuan memperluas penyertaan pelabur

Schwab juga memperkenalkan produk opsyen yang menggabungkan ciri Cboe yang dikenali sebagai "the plus zone."

Ciri itu membolehkan pedagang menerima bayaran sebahagian walaupun ramalan mereka tidak sepenuhnya tepat dan indeks ditutup hampir, tetapi tidak tepat pada, paras yang dijangkakan.

Cboe mula membincangkan pengembalian kontrak opsyen binari beberapa bulan lalu seiring minat terhadap pasaran ramalan yang semakin meningkat.

Eksekutif syarikat menyatakan bahawa produk sedemikian boleh menarik minat pelabur yang telah mencuba pasaran ramalan tetapi belum beralih kepada strategi opsyen yang lebih sofistikated.

Syarikat-syarikat itu juga telah membincangkan pembangunan kontrak yang dipautkan kepada indeks dan penanda aras kewangan lain.

Walau bagaimanapun, Schwab berniat untuk menumpukan secara eksklusif pada acara dengan keputusan yang boleh diukur dalam pasaran kewangan dan tidak dijangka menawarkan kontrak yang dipautkan kepada sukan, hiburan atau acara bukan kewangan lain.

Pengembangan ini berlaku ketika pasaran ramalan meningkat dengan pesat dalam beberapa tahun kebelakangan.

Produk tersebut mendapat perhatian ketara semasa pilihan raya presiden AS 2024 dan sejak itu berkembang menjadi kelas aset yang membolehkan pedagang bertaruh ke atas keputusan yang meliputi dari keputusan dasar monetari dan pendapatan korporat hingga acara sukan utama.

Firma pembrokeran mengetatkan kawalan risiko terhadap strategi long-short

Langkah memasuki pasaran ramalan berlaku ketika Schwab pada masa yang sama menambah langkah keselamatan baharu di sekitar satu lagi kawasan perniagaannya yang berkembang pesat.

Syarikat baru-baru ini memaklumkan penasihat bahawa ia melaksanakan keperluan margin yang lebih ketat untuk pelanggan yang menggunakan strategi pelaburan long-short.

Strategi ini biasanya menggabungkan kedudukan panjang dan pendek serta menggunakan pinjaman margin dan hasil daripada jualan pendek untuk membiayai pelaburan.

Di bawah syarat baharu, akaun individu mesti mengekalkan debit margin di bawah 110% daripada kredit jualan pendek, manakala had agregat merentasi semua akaun yang menggunakan strategi long-short ditetapkan pada 100%.

Jika syarat tidak dipenuhi, Schwab berkata ia mungkin mengenakan sekatan.

"Jika panggilan margin tidak diselesaikan dalam tempoh masa yang ditetapkan, 'kami mungkin menghadkan pendaftaran akaun baharu dalam strategi tersebut, melaksanakan transaksi dalam akaun untuk memenuhi kekurangan, atau mengambil tindakan tambahan untuk mengurus pendedahan,' kata Schwab dalam notis itu."

Firma pembrokeran menekankan sokongannya yang berterusan terhadap strategi long-short.

"Perubahan yang baru-baru ini kami kongsikan dengan klien RIA penyertaan kami direka untuk memastikan program berkembang dan memenuhi permintaan secara mampan," kata firma itu. "Dengan skala, lembaran imbangan, dan kepakaran Schwab di belakangnya, Long/Short SMA Strategies di platform Schwab berada pada kedudukan yang baik untuk jangka panjang."

Schwab memperkenalkan had leveraj dan minima akaun pada akaun yang diurus secara berasingan long-short pada bulan April.

Syarikat melaporkan baki pinjaman margin hampir $127 billion pada akhir suku pertama.

Saham Charles Schwab telah jatuh kira-kira 9% setakat tahun ini ketika pelabur memantau kedua-dua pengembangan firma ke dalam produk dagangan baharu dan usahanya untuk mengurus risiko merentasi platformnya yang berkembang.