Mahukan manfaat daripada pembinaan pusat data AI generasi seterusnya? Beli 3 saham ini

Pertumbuhan pesat dalam kecerdasan buatan (AI) mencetuskan kitaran pelaburan pusat data yang besar dan secara asas mengubah reka bentuk infrastruktur.

Nvidia (NVDA) menjadi tumpuan peralihan ini, mempercepat peralihan ke arah pusat data arus terus 800-volt (VDC) generasi seterusnya yang dijadualkan dilancarkan secara komersial pada 2027.

Reka bentuk semula ini menyokong seni bina ultra-padat 576-GPU, lonjakan ketara berbanding standard 72-GPU hari ini, dengan memindahkan penukaran kuasa keluar dari rak ke pusat kuasa berdiri sendiri.

Penganalisis Barclays, Julian Mitchell, menandakan peralihan struktur ini sebagai pemangkin kuat bagi pembekal infrastruktur — dan, menurut pakar, tiga nama berikut amat berpotensi untuk mendapat manfaat.

Vertiv Holdings (VRT)

Sistem pengurusan kuasa khusus Vertiv mengukuhkan kedudukannya sebagai rakan kerjasama seni bina utama Nvidia untuk peralihan 800VDC.

Syarikat ini mereka dan membekalkan perkakasan penting yang menukar arus ulang-alik grid kepada 800VDC, serta rak kuasa DC-ke-DC yang diperlukan oleh rak berketumpatan tinggi.

Momentum kewangan sudah pun meningkat; jualan suku pertama meningkat 30% tahun ke tahun kepada $2.65 billion, manakala margin operasi disesuaikan berkembang 430 mata asas kepada 20.8%.

Didorong oleh baki pesanan kira-kira $13 billion, pengurusan menaikkan panduan tahun penuh, meramalkan pertumbuhan keuntungan sekitar 51%.

Walaupun ketua pegawai produk Scott Armul menjangkakan kenaikan komersial yang “stabil” sehingga 2027, saham VRT menawarkan pendedahan berdaya ungkit tinggi kepada kekangan kapasiti dan ketumpatan yang tepat yang cuba diselesaikan oleh peralihan seni bina yang bakal berlaku itu.

GE Vernova (GEV)

Sementara perkakasan rak dalaman berkembang, GE Vernova menyediakan infrastruktur elektrik berat yang menghubungkan grid kuasa terus ke kemudahan pusat data.

Sebagai pakar peralatan kuasa terkemuka, syarikat ini merentang jurang yang semakin melebar antara penjanaan utiliti dan penggunaan di kampus AI.

Prestasi terkini menyerlahkan percepatan baki pesanan yang besar; jualan Q1 meningkat 16% kepada $9.3 billion, manakala pesanan organik melonjak 71% kepada $18.3 billion, menolak jumlah baki pesanan kepada $163 billion.

Dengan pesanan berjalan pada kadar dua kali ganda penghantaran, pengurusan mempercepatkan sasaran baki pesanan syarikat sebanyak $200 billion ke 2027.

Permintaan pada skala makro yang belum pernah berlaku ini memastikan saham GE Vernova meraih pelaburan tenaga huluan yang diperlukan untuk mengekalkan konfigurasi kemudahan 576-GPU berketumpatan tinggi.

nVent Electric (NVT)

Melalui pengambilalihan dan pelupusan yang berdisiplin, nVent Electric telah berubah menjadi penyedia khusus bagi perlindungan elektrik dan pengurusan terma maju.

Seni bina 800VDC generasi seterusnya menghasilkan profil haba melampau yang menjadikan penyejukan udara tradisional tidak relevan — memaksa hyperscalers mengguna pakai sistem penyejukan cecair dan sistem pengagihan kuasa dalam rak.

Pelaksanaan kewangan mengukuhkan peralihan ini: hasil suku pertama melonjak 42% kepada $1.24 billion, dipacu oleh lonjakan 76% dalam segmen Systems Protection yang berkaitan pusat data.

Baki pesanan meningkat tiga kali ganda kepada rekod $2.6 billion dalam suku fiskal Q1, mendorong pengurusan untuk menaikkan panduan pertumbuhan jualan tahun penuh kepada 26%-28%.

Skala pantas ini, disokong oleh peningkatan 40% perbelanjaan modal untuk pengembangan kapasiti, memperkukuh hujah jangka panjang yang menarik untuk kitaran kenaikan taraf 2028.

Wall Street pada masa ini memberi penarafan kepada saham NVT sebagai “Beli Kuat” dengan sasaran harga purata sekitar $193 yang menunjukkan potensi kenaikan lanjut yang ketara dari sini.