Saham Applied Materials naik 10%: inilah sebabnya

Saham Applied Materials AMAT menarik perhatian pelabur pada Isnin apabila meningkat lebih 10% selepas KeyBanc Capital Markets mengeluarkan komentar awal menjelang laporan pendapatan suku ketiga syarikat itu.

Pergerakan itu berlaku ketika pasaran menilai semula jangkaan mengenai prestasi jangka pendek pengeluar peralatan semikonduktor itu serta prospek pertumbuhan jangka panjang yang berkait dengan permintaan infrastruktur kecerdasan buatan.

KeyBanc menandakan jangkaan tinggi menjelang keputusan Q3

Lebih sebulan sebelum Applied Materials melaporkan keputusan suku ketiga, KeyBanc menekankan apa yang digambarkan sebagai jangkaan yang tinggi merentasi segmen perniagaan utama syarikat itu.

Ini termasuk peralatan modal semikonduktor, perkhidmatan pembuatan elektronik, dan operasi pemasangan dan ujian semikonduktor yang dioutsource.

Firma itu menyatakan bahawa jangkaan kini lebih tinggi daripada biasa, meningkatkan risiko jangka pendek terhadap keputusan.

Mengikut TheFly, KeyBanc berkata bahawa untuk saham terus naik, pelabur perlu melihat kejutan pendapatan pada metrik utama, panduan yang melebihi konsensus, dan komen pengurusan yang menyokong pembetulan kenaikan bagi tahun-tahun akan datang.

Walaupun firma kekal bersikap konstruktif, mengekalkan penarafan ‘Overweight’, ia juga menaikkan sasaran harga sebanyak $200 kepada $750, yang bermaksud sekitar 20% kenaikan berbanding harga penutup sebelumnya pada hari Jumaat.

KeyBanc turut memberi amaran bahawa sebarang kekecewaan—sama ada sebenar atau dianggap—boleh mencetuskan volatiliti menurun, merujuk kepada corak yang dilihat pada suku sebelumnya.

Permintaan semikonduktor dipacu AI menyokong prospek jangka panjang

Sentimen pelabur terhadap Applied Materials juga dibentuk oleh acara 2026 DRAM dan Advanced Packaging Master Class syarikat baru-baru ini.

Semasa pembentangan, syarikat meramalkan bahawa hasil industri semikonduktor boleh mencapai $1 trilion tahun ini.

Komen broker susulan acara itu mengukuhkan pandangan jangka panjang yang positif.

B. Riley menggambarkan AMAT sebagai berada pada kedudukan baik untuk kitaran pelaburan peralatan semikonduktor bertahun-tahun yang berterusan dan peluang jangka panjang yang “lebih besar daripada jangkaan”, dengan potensi untuk meningkatkan pegangan pasaran.

Wells Fargo turut menyatakan bahawa acara itu menguatkan pandangan konstruktifnya terhadap portofolio produk syarikat.

Cantor Fitzgerald menambah bahawa pembinaan infrastruktur kecerdasan buatan mempercepat pertumbuhan industri, menyatakan jangkaan boleh mencapai kira-kira $3 trilion menjelang 2029 dan berpotensi melebihi $3.5 trilion menjelang 2030.

Satu tema utama yang muncul daripada mesej syarikat ialah permintaan yang berkait dengan had pengkomputeran generasi seterusnya.

Acara Master Class June 25 menonjolkan sistem pembuatan cip baru yang bertujuan mempercepat pengeluaran DRAM dan pembungkusan maju untuk cip AI, menangani apa yang pengurusan gambarkan sebagai “memory wall” yang mengehadkan prestasi pengkomputeran AI.

Kenaikan penarafan penganalisis dan ekor sektor mengangkat sentimen

Sekumpulan semakan sasaran harga penganalisis juga menyokong sentimen sekitar Applied Materials dalam beberapa minggu kebelakangan ini.

Jefferies menaikkan sasarannya kepada $770 daripada $510, B. Riley menaikkan sasarannya kepada $790 daripada $550, Wells Fargo meningkatkan sasarannya kepada $740 daripada $715, dan BofA mengubah sasarannya kepada $720 daripada $540, dengan semua firma mengekalkan penarafan Buy atau Overweight.

Peningkatan itu berlaku selari dengan panduan kukuh syarikat untuk suku fiskal Q3, meramalkan hasil sekitar $8.95 bilion dan non-GAAP EPS sebanyak $3.36, yang menunjukkan kira-kira 36% pertumbuhan pendapatan tahun ke tahun.

Keadaan sektor juga memberikan latar belakang yang menyokong.

Rakan sejenis laporan pendapatan terkini Micron menonjolkan lonjakan permintaan memori yang dipacu AI, mengukuhkan naratif industri yang lebih luas yang memberi manfaat kepada pembekal peralatan semikonduktor seperti Applied Materials.

Secara keseluruhannya, kehati-hatian KeyBanc terhadap jangkaan yang tinggi, permintaan struktur yang kukuh dipacu AI, dan aliran peningkatan penarafan penganalisis telah bergabung untuk mengekalkan fokus pada Applied Materials ketika pelabur mengambil posisi menjelang keluaran pendapatannya.