Saham SoFi mula pulih: akan melesat menjelang hasil Q2?

Saham SoFi telah pulih dalam beberapa minggu kebelakangan ini, meningkat daripada paras terendah setakat tahun ini sekitar $15 kepada kira-kira $19 hari ini. Walaupun begitu, saham itu masih sekitar 42% di bawah paras tertinggi sepanjang masa. CEO Anthony Noto menyatakan bahawa sebahagian besar kelemahan itu disebabkan penurunan sektor fintech yang lebih luas. 

Dengan keputusan kewangan syarikat dijangka akhir bulan ini, persoalan utama ialah sama ada SoFi dapat meneruskan pemulihan atau menyambung trend menurunnya.

Saham SoFi ketinggalan berbanding pasaran walaupun mencatat pertumbuhan kukuh

SoFi Technology ketinggalan berbanding pasaran tahun ini, dengan sahamnya jatuh hampir 30%, manakala Nasdaq 100 meningkat 18%. 

Penurunan ini berlaku walaupun syarikat menerbitkan keputusan yang kukuh dan melancarkan produk baharu dalam usaha menjadi aplikasi utama untuk perkhidmatan kewangan. Ia melancarkan semula perdagangan kripto, memperkenalkan stablecoin baru (SoFiUSD), Coach — penyelesaian AI baharu yang menawarkan nasihat kewangan, dan produk Garis Kredit Ekuiti Rumah (HELOC) yang baharu.

Kewangan SoFi menunjukkan prestasi baik tahun ini. Keputusan kewangan terakhirnya menunjukkan pendapatan bersih meningkat 41% pada suku pertama (Q1) kepada $1.1 bilion, lebih tinggi daripada jangkaan penganalisis. Pertumbuhan ini berlaku selari dengan bilangan ahli yang meningkat 35%, manakala produk mereka naik 39%. Ahli baharu meningkat rekod 1.1 juta pada suku pertama (Q1) kepada 14.7 juta.

Yang paling penting, pertumbuhan syarikat dijangka berterusan dalam masa terdekat. Keputusan akan datang akhir bulan ini dijangka menunjukkan pendapatan meningkat 30% kepada $1.12 bilion. Ini adalah angka yang kukuh bagi sebuah syarikat dalam industri perkhidmatan kewangan, dan yang tidak membuat pemerolehan besar-besaran kebelakangan ini. 

Pendapatan tahunan dijangka meningkat kepada $4.68 bilion tahun ini diikuti $5.78 bilion tahun depan. Begitu juga, keuntungan dijangka terus meningkat, dengan pendapatan sesaham (EPS) mencapai 59 sen tahun ini, diikuti 81 sen tahun depan.

BACA LEBIH LANJUT: Mengapa Cathie Wood menggandakan pegangan pada saham $18 ini

CEO Noto berpendapat saham merosot disebabkan kelemahan sektor

Dalam temu bual dengan CNBC minggu ini, CEO Anthony Noto berhujah bahawa kelemahan berterusan SoFi terutama disebabkan oleh sektornya. Memang, kebanyakan saham fintech seperti PayPal, Shift4 Payments, dan Coinbase telah jatuh tahun ini.

Sebab lain ialah syarikat mencairkan pemegang sahamnya awal tahun ini, mengumpul $1.58 bilion dengan mengeluarkan 57.7 juta saham baru. Secara keseluruhan, syarikat itu mengumpul lebih $3.8 bilion dalam tempoh enam bulan.

Para pelabur juga mempersoalkan perniagaan SoFi selepas Muddy Waters menerbitkan laporan yang sangat bearish. Laporan itu menuduh syarikat memperbesarkan nilai wajar portfolio pinjamannya, melaporkan kerugian yang lebih rendah daripada sebenar, dan mempunyai hutang tersembunyi. SoFi menafikan tuduhan tersebut. 

Akhirnya, terdapat kebimbangan mengenai penilaiannya, dengan nisbah harga kepada pendapatan hadapan (forward P/E) pada 31, dan nisbah PEG meningkat kepada 9.12. Syarikat membenarkan penilaiannya menggunakan Peraturan 40 (Rule of 40), yang berada pada 72%. Ia merupakan suku ke-18 berturut-turut mencatatkan skor melebihi 40%.

Analisis harga saham SoFi Technologies

Carta saham SoFi | Sumber: TradingView

Carta harian menunjukkan saham SoFi telah meningkat daripada $15 kepada $18.72 hari ini. Ia telah melintasi purata pergerakan 50-hari, manakala Indeks Kekuatan Relatif (RSI) berada dalam aliran menaik selepas mencecah paras terendah 21 beberapa bulan lalu. RSI kini berada pada 60 hari ini, dan aliran menaik berterusan. Oleh itu, bacaan RSI menunjukkan masih ada ruang kenaikan sebelum mencapai tahap terlebih beli.

Risiko, bagaimanapun, ialah ia perlahan-lahan membentuk corak baji menaik, yang mungkin mengakibatkan lebih banyak penurunan. Dalam kes ini, mungkin lebih ideal menunggu saham melintasi bahagian atas baji untuk pengesahan breakout menaik. Pergerakan di atas paras itu akan menunjukkan potensi kenaikan lanjut ke arah $25.