Jika $10,000 dilaburkan di QQQ, TQQQ dan SQQQ 5 tahun lalu: Keputusannya

Sektor teknologi telah menunjukkan prestasi baik dalam dekad lalu, dengan Indeks Nasdaq 100 mengatasi rakan sejawat utamanya seperti S&P 500 dan Dow Jones. Artikel ini mengkaji hasil sekiranya seseorang melaburkan $10,000 dalam Invesco QQQ ETF (QQQ), ProShares UltraPro QQQ (TQQQ), dan ProShares UltraPro Short QQQ (SQQQ) lima tahun lalu. 

Apa itu QQQ, TQQQ, dan SQQQ

QQQ ialah salah satu dana dagangan bursa (ETF) berfokus teknologi terbesar di Amerika Syarikat dengan lebih $476 bilion dalam aset di bawah pengurusan (AUM). Ia mempunyai nisbah perbelanjaan sebanyak 0.18%. 

Dana ini menjejaki Indeks Nasdaq 100, yang merangkumi nama-nama teknologi terbesar di AS. Nama teratas termasuk syarikat seperti Nvidia, Apple, Micron, Microsoft, Amazon dan AMD. Ia diselaraskan semula setiap suku dan disusun semula setiap tahun. 

Sebaliknya, UltraPro QQQ ETF menggunakan pendekatan berbeza. Ia adalah dana berleveraj yang mensasarkan pulangan pelaburan harian yang bersamaan dengan tiga kali prestasi harian Indeks Nasdaq 100. Ia mempunyai lebih $35 bilion dalam aset dan nisbah perbelanjaan bersih sebanyak 0.82%.

UltraPro Short QQQ ETF mengambil posisi bertentangan dengan TQQQ dengan membolehkan pelabur mendapat keuntungan apabila harga harian Indeks Nasdaq 100 turun. Jika indeks turun 1% dalam satu sesi, dana ini mendapat 3x. Sebagai contoh, indeks turun 0.28% pada hari Rabu, manakala SQQQ meningkat 0.80%.

Dalam kebanyakan kes, pelabur yang mengelakkan risiko tetapi optimis terhadap saham teknologi membeli ETF QQQ atau QQQM, saudara yang lebih murah. Pelabur yang menjangkakan ia akan melonjak dari masa ke masa membeli TQQQ, manakala mereka yang melihat ia akan merosot membeli dana SQQQ. 

Perbandingan pulangan lima tahun

Lima tahun lalu menyaksikan saham teknologi melonjak, dengan beberapa nama mencapai penilaian $1 trilion. ETF QQQ meningkat 99% dalam tempoh ini, manakala TQQQ meningkat 131%. Sebaliknya, ETF SQQQ merosot 96% dalam tempoh yang sama.

Perlu diingat bahawa ETF TQQQ tidak meningkat 300% dalam tempoh ini (3x QQQ). Sebabnya ialah prestasinya berdasarkan keuntungan atau kerugian harian Indeks Nasdaq 100. 

Cara terbaik menilai prestasi aset bukan hanya melihat pulangan harga. Sebaliknya, seseorang perlu melihat pulangan keseluruhan, yang termasuk dividen yang dibayar.

Dalam kes ini, ETF QQQ memberikan pulangan 105%, manakala TQQQ meningkat 142%. Dana SQQQ merosot 96% dalam tempoh yang sama.

Prestasi lima tahun QQQ vs TQQQ vs SQQQ | Sumber: Seeking Alpha

Oleh itu, pelaburan $10,000 dalam QQQ lima tahun lalu kini bernilai sekitar $20,500. Pelaburan yang sama dalam ETF TQQQ kini bernilai $24,200, manakala dalam SQQQ hanya bernilai $500.

Untuk kepastian, prestasi lepas tidak semestinya menjamin apa yang akan berlaku pada masa hadapan, bermakna keadaan boleh berbalik. Sebagai contoh, ETF SQQQ meningkat hampir 90% pada 2022 apabila pasaran saham merosot. Juga, angka-angka ini adalah kasar dan tidak termasuk cukai.