Saham ServiceNow merosot sebelum hasil: impak AI ke atas syarikat

Saham ServiceNow Inc. NOW turun 5% pada Rabu apabila syarikat dijangka mengumumkan hasil suku kedua pada Rabu selepas penutupan.

Pelabur memerhati rapat sama ada syarikat perisian perusahaan itu mampu meyakinkan pasaran tentang strateginya untuk kecerdasan buatan (AI) ketika kebimbangan mengenai prospek jangka panjang sektor tersebut semakin meningkat.

Laporan hasil itu tiba dalam tempoh mencabar bagi saham perisian, ketika pelabur menilai sama ada alat berkuasa AI dan ejen autonomi boleh mengurangkan permintaan bagi produk perisian perusahaan tradisional.

Saham ServiceNow telah jatuh dengan ketara sepanjang tahun lalu, menjadikan syarikat itu antara nama yang paling diperhatikan dalam sektor perisian menjelang pengumuman hasil.

Penganalisis menjangkakan ServiceNow akan melaporkan pendapatan sesaham disesuaikan sebanyak $0.86, naik dari $0.82 setahun sebelumnya, manakala hasil dijangka meningkat 22% tahun ke tahun kepada kira-kira $3.93 bilion, menurut data Koyfin.

Jangkaan hasil tertumpu pada pertumbuhan hasil dan baki kontrak

Walaupun pertumbuhan hasil dijangka kekal kukuh, pelabur akan memberi perhatian khusus kepada baki kontrak ServiceNow yang dijangka akan ditukar menjadi hasil dalam 12 bulan akan datang.

Panduan syarikat untuk suku kedua mengecewakan pelabur tiga bulan lalu, menyumbang kepada kebimbangan bahawa AI boleh merosakkan model perniagaan perisian tradisional. Saham jatuh 18% selepas unjuran itu.

Kadar pembaharuan langganan juga akan dipantau rapi selepas kali terakhir dilaporkan pada 97%.

Pertumbuhan keuntungan dijangka terjejas oleh pengambilalihan Armis, syarikat keselamatan siber, oleh ServiceNow bernilai $7.8 bilion, yang diselesaikan pada bulan April.

Syarikat sebelum ini memberi amaran bahawa pengambilalihan itu akan menekan margin operasi suku kedua.

Keputusan juga dijangka mencerminkan perbelanjaan faedah tambahan daripada pinjaman jangka pendek $4 bilion yang digunakan untuk membiayai transaksi itu. Pinjaman tersebut matang pada bulan Oktober, dengan pilihan untuk melanjutkannya selama enam bulan lagi.

Morgan Stanley baru-baru ini memulakan liputan untuk ServiceNow dengan penarafan Overweight dan sasaran harga $180.

Bank pelaburan itu berkata ServiceNow tergolong antara hanya lima syarikat dalam lingkungan liputannya yang berada dalam 15 teratas untuk kedua-dua keunggulan daya saing dan rekod pelaksanaan, sambil menonjolkan kelebihan daya saing syarikat yang mampan.

Strategi AI kekal diperhatikan pelabur

Kecerdasan buatan telah menjadi salah satu persoalan terbesar yang mengelilingi model perniagaan jangka panjang ServiceNow.

Syarikat secara tradisinya menjana hasil melalui langganan berasaskan pengguna, tetapi pelabur menyuarakan kebimbangan bahawa ejen AI boleh mengurangkan keperluan pekerja yang mengendalikan pengurusan perkhidmatan IT, sistem tiket dan tugas pengurusan insiden.

Lebih sedikit pengguna boleh bermaksud lebih sedikit langganan perisian, mewujudkan tekanan pada pertumbuhan hasil masa depan.

ServiceNow telah bertindak balas dengan menempatkan semula dirinya di sekitar AI perusahaan.

“ServiceNow menyediakan penyelesaian yang membantu organisasi awam dan swasta mengawal, melindungi dan mengurus kecerdasan buatan", kata syarikat dalam laporan tahunannya pada bulan Januari.

Syarikat telah memperkenalkan ejen AI sendiri dan menyusun semula portfolion produknya di sekitar platform yang berfokus pada AI, direka untuk mengatur model AI perusahaan dan aliran kerja.

Ia juga telah mula beralih ke struktur harga hibrid yang menggabungkan langganan pengguna tradisional dengan hasil berasaskan penggunaan AI.

Perluasan keselamatan siber dan optimisme penganalisis

Seiring strategi AI-nya, ServiceNow telah mengembangkan perniagaan keselamatan sibernya melalui pengambilalihan Armis.

Syarikat juga telah meningkatkan sasaran pendapatan AI tahun 2026 kepada $1.5 bilion dan menegaskan semula sasarannya melepasi $30 bilion dalam pendapatan langganan tahunan menjelang 2030 apabila produk AI menjadi penyumbang yang lebih besar kepada perniagaannya.

Perkongsian terkini dengan Wipro dan Accenture bertujuan membantu pelanggan perusahaan melaksanakan ejen AI di seluruh teknologi maklumat, sumber manusia, perolehan dan operasi keselamatan.

Walaupun saham merosot, sentimen penganalisis kekal secara keseluruhan positif.

Menurut data Koyfin, 44 daripada 49 penganalisis kini menilai ServiceNow sebagai Beli atau lebih tinggi, dengan purata sasaran harga $140.14, yang menunjukkan kenaikan sekitar 37% dari harga penutupan Selasa.

Laporan hasil hari Rabu dijangka memberi pelabur pandangan baharu sama ada transformasi AI ServiceNow dapat mengimbangi tekanan persaingan yang semakin meningkat dalam industri perisian perusahaan.