Dow jatuh 500 mata selepas lonjakan minyak, kebimbangan perbelanjaan AI

Saham AS ditutup jauh lebih rendah pada Khamis apabila lonjakan harga minyak, ketegangan geopolitik yang meningkat di Timur Tengah, dan reaksi mengecewakan terhadap laporan pendapatan Alphabet dan Tesla membebankan sentimen pelabur.

Dow Jones Industrial Average jatuh 507 mata, atau 1%, manakala S&P 500 merosot 1.2%.

Nasdaq Composite memimpin kerugian, turun 2.2%, apabila saham teknologi berada di bawah tekanan susulan laporan pendapatan daripada dua syarikat terbesar pasaran.

Saham Alphabet merosot kira-kira 7% selepas induk Google menaikkan unjuran perbelanjaan modalnya untuk 2026, mengukuhkan kebimbangan pelabur mengenai skala perbelanjaan yang diperlukan untuk menyokong infrastruktur kecerdasan buatan.

Tesla menjunam 14% selepas melaporkan keputusan pendapatan suku kedua yang jauh di bawah jangkaan, dengan perbelanjaan operasi meningkat lebih cepat daripada hasil dan syarikat mencatat aliran tunai bebas negatif bersama Alphabet.

Rali minyak menambah tekanan pasaran

Pasaran turut dibebankan oleh kenaikan mendadak harga minyak mentah apabila ketegangan geopolitik memuncak.

Niaga hadapan Brent crude naik 7% untuk ditutup pada $100.69 setong, penutupan pertama melebihi $100 sejak Mei, manakala West Texas Intermediate (WTI) AS meningkat 6% untuk ditutup pada $92.19 setong.

Kedua-dua penanda aras mencapai paras tertinggi sejak sebelum Amerika Syarikat dan Iran mencapai perjanjian gencatan senjata bulan lalu.

Harga minyak melonjak selepas kumpulan Houthi di Yaman yang disokong Iran mendakwa menyerang dua kapal tangki minyak Arab Saudi di Laut Merah, membangkitkan kebimbangan bahawa konflik itu boleh merebak lebih jauh di rantau ini.

Kebimbangan pelabur juga meningkat selepas Presiden Donald Trump mengugut tindakan ketenteraan lanjut terhadap Iran dan kemudian menunjukkan beliau sedang mempertimbangkan operasi ketenteraan yang lebih besar.

Lonjakan harga minyak mentah menyemarakkan semula kebimbangan bahawa kos tenaga yang lebih tinggi boleh mengekalkan inflasi pada paras tinggi, menyukarkan prospek dasar Rizab Persekutuan.

Kebimbangan perbelanjaan AI menekan saham teknologi

Saham teknologi kekal di bawah tekanan apabila pelabur mempersoalkan sama ada perbelanjaan agresif untuk kecerdasan buatan oleh syarikat hyperscaler akan memberikan pulangan yang mencukupi.

Alphabet meningkatkan unjuran perbelanjaan modal 2026 kepada antara $195 billion dan $205 billion, naik dari ramalannya sebelum ini $180 billion hingga $190 billion.

Walaupun perbelanjaan yang lebih tinggi mencerminkan permintaan berterusan untuk infrastruktur AI, ia juga menguatkan kebimbangan mengenai kos pelaburan yang meningkat dan kebolehuntungan.

Kelemahan meluas ke seluruh sektor teknologi, dengan hyperscaler lain termasuk Meta Platforms, Microsoft dan Amazon turut berakhir lebih rendah.

Tesla menambah tekanan selepas keputusan suku tahunnya mengecewakan pelabur.

Pengeluar kenderaan elektrik itu melaporkan ketinggalan pendapatan yang ketara, manakala perbelanjaan operasi meningkat lebih cepat daripada hasil.

Tesla dan Alphabet masing-masing mencatat aliran tunai bebas negatif pada suku kedua, menambah berhati-hati pelabur terhadap strategi pertumbuhan yang intensif modal.

Philadelphia Semiconductor Index juga diniagakan lebih rendah semasa sesi itu ketika pelabur menunggu laporan pendapatan Intel, sementara saham Texas Instruments menurun walaupun mengeluarkan panduan hasil suku tahunan melebihi anggaran penganalisis.

Hasil Perbendaharaan meningkat apabila prospek Rizab Persekutuan berubah

Rali harga minyak mendorong hasil Perbendaharaan lebih tinggi apabila pelabur menilai semula prospek inflasi dan dasar monetari.

Hasil Perbendaharaan 10-tahun penanda aras meningkat melepasi 4.7%, paras tertinggi sejak Januari 2025, manakala hasil dua-tahun meningkat melepasi 4.36%.

Kenaikan hasil mencerminkan peningkatan jangkaan bahawa inflasi berterusan boleh menangguhkan pemotongan kadar faedah atau malah menyebabkan pengetatan lanjut.

Niaga hadapan kadar dana Fed menunjukkan pedagang memberikan kebarangkalian 82% bagi kenaikan kadar pada bulan September, meningkat ketara daripada seminggu sebelumnya, walaupun pasaran terus menjangkakan Rizab Persekutuan akan mengekalkan kadar tidak berubah pada mesyuarat dasar minggu depan.

Volatiliti pasaran juga meningkat, dengan Indeks Volatiliti CBOE mencapai paras tertinggi hampir sebulan.

Walaupun kerugian meluas, saham industri mengatasi selepas Lockheed Martin menaikkan ramalan jualan dan keuntungan 2026, dan Thermo Fisher Scientific meningkat selepas menaikkan prospek pendapatan tahunan penuhnya.