Suka ETF JEPQ dan QQQI? Ini sebab Goldman Sachs GPIQ lebih baik

ETF JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income JEPQ telah berkembang menjadi salah satu dana aktif terbesar di Amerika Syarikat, dengan lebih $39 bilion aset di bawah pengurusan (AUM). Asetnya meningkat disebabkan aliran masuk yang tinggi dan prestasinya dari masa ke masa. 

Pelabur membanjiri JEPQ kerana prestasi kukuhnya, hasil dividen yang tinggi, dan pendedahannya kepada syarikat dalam Indeks Nasdaq 100 seperti Apple, Nvidia, dan Alphabet. Ia mempunyai hasil dividen 10.85%. 

Perkara yang sama berlaku pada dana aktif lain. NEOS Nasdaq-100 High Income ETF (QQQI) juga telah mengumpul lebih $13 bilion dalam aset. Ia mempunyai hasil dividen 14.50%, jauh lebih tinggi daripada yang ditawarkan oleh JEPI dan ETF JEPQ. 

Sementara itu, Goldman Sachs Nasdaq-100 Premium Income ETF (GPIQ) telah berkembang menjadi dana bernilai $4.9 bilion dengan hasil dividen 10.4%. Dana-dana ini menawarkan hasil yang lebih tinggi berbanding ETF dividen lain seperti Schwab US Dividend Equity (SCHD) dan Vanguard Dividend Appreciation Index Fund (VIG). 

Mengapa GPIQ lebih baik daripada JEPQ dan QQQI

JEPQ, GPIQ, dan QQQI mempunyai objektif yang sama: memberi pelabur pendedahan kepada syarikat dalam Nasdaq 100, sambil menghasilkan pulangan yang ketara. Mereka melakukan ini dengan menggunakan strategi covered call, yang melibatkan pembelian aset dan penulisan opsyen panggilan, mengutip premium. 

Ada beberapa perbezaan dalam cara dana-dana ini mencapainya. ETF GPIQ memegang syarikat-syarikat Indeks Nasdaq 100 dan menambah lapisan strategi covered call yang fleksibel dan diurus secara aktif. Oleh kerana ia menulis opsyen panggilan hanya pada sebahagian portfolio, ia mengekalkan penyertaan kenaikan yang lebih besar berbanding dana lain.

JEPQ, sebaliknya, memegang portfolio syarikat teratas Indeks Nasdaq 100 dan menjana pendapatan melalui nota berkaitan ekuiti (ELN) yang dipautkan kepada opsyen panggilan Nasdaq 100 yang di luar wang. ETF QQQI menggunakan opsyen indeks dan memanfaatkan kecekapan cukai, termasuk teknik penuaian kerugian cukai. 

Sejarah menunjukkan bahawa ETF GPIQ Goldman Sachs adalah dana yang lebih baik. Antaranya, ia mempunyai nisbah perbelanjaan yang lebih rendah daripada dua lagi. Nisbah perbelanjaannya hanya 0.29%, lebih rendah daripada 0.35% JEPQ dan 0.68% QQQI. Walaupun perbezaannya tidak begitu besar, ia boleh bertambah dari masa ke masa. Sebagai contoh, pelaburan $100,000 dalam GPIQ akan menelan kos kira-kira $290 setahun, manakala pelaburan yang sama dalam QQQI akan menelan kos $680 setahun.

Selain itu, ETF ini secara sejarahnya telah menunjukkan prestasi lebih baik daripada dua lagi kerana ia menulis opsyen panggilan pada sebahagian portfolio, mengekalkan potensi kenaikan yang lebih besar apabila Indeks Nasdaq 100 berada dalam aliran menaik. Sejarah menunjukkan bahawa, walaupun terdapat penurunan berkala, indeks itu sentiasa meningkat. 

Data menunjukkan bahawa ETF GPIQ mencatatkan pulangan keseluruhan 9.67% tahun ini. JEPQ dan QQQI masing-masing meningkat sebanyak 4.14% dan 4.95%. Keadaan yang sama turut berlaku dalam jangka masa lebih panjang. Pulangan keseluruhannya meningkat sebanyak 87% dalam tiga tahun terakhir, manakala dua lagi meningkat sebanyak 59% dan 49% masing-masing.

Untuk menjelaskan. Prestasi lalu bukanlah penunjuk yang sentiasa tepat bagi prestasi masa depan. Dalam beberapa kes, sesetengah syarikat yang pernah ketinggalan berbanding pasaran cenderung untuk mengatasi kemudian. Namun, penganalisis sering mengesyorkan melabur dalam aset yang telah menunjukkan prestasi baik sebelum ini.