Saham Celestica jatuh ke paras sokongan penting: apa seterusnya?

Saham Celestica telah merosot dan memasuki pasaran menurun bulan ini apabila pedagang bertindak balas terhadap laporan pendapatannya dan peristiwa pencairan saham besar. CLS merosot ke C$407, turun hampir 40% daripada paras tertinggi tahun ini. Keadaan ini mungkin berterusan dalam jangka pendek kerana tumpuan kekal pada pertumbuhan AI yang sedang berjalan.

Analisis teknikal saham Celestica menunjukkan lebih penurunan

Carta harian menunjukkan saham CLS berada dalam aliran menurun yang kuat selepas mencecah $656 pada Jun tahun ini. Ia baru-baru ini turun di bawah paras sokongan penting $450, manakala Indeks Kekuatan Relatif (RSI)  telah turun daripada 76 kepada 40 sekarang, paras terendah sejak 24 Julai. Itu menandakan saham belum terlebih jual, mencadangkan kemungkinan penurunan selanjutnya. 

Celestica juga telah turun di bawah Purata Pergerakan Eksponen 50-hari (EMA), tanda bahawa pihak penjual masih mengawal buat masa ini. Oleh itu, saham berkemungkinan terus jatuh dalam jangka pendek. Jika ini berlaku, paras utama seterusnya untuk diperhatikan ialah $300. Pergerakan di atas paras rintangan utama $470 akan membatalkan prospek menurun.

Carta Celestica | Sumber: TradingView

Celestica menunjukkan prestasi baik, tetapi pencairan membimbangkan

Data terkini menunjukkan pendapatan Celestica terus berkembang, dibantu oleh gelombang AI yang sedang berjalan. Pendapatannya meningkat 62% kepada $4.70 bilion, jauh melebihi panduan antara $4.15 bilion dan $4.45 bilion. Pertumbuhan ini berlaku serentak dengan margin operasi yang diselaraskan yang meningkat, mencapai paras tinggi 8.2%.

Kebanyakan pendapatan datang daripada segmen Connectivity and Cloud Solutions (CCS), yang mereka bentuk dan menghasilkan perkakasan berteknologi tinggi, infrastruktur rangkaian, dan peralatan pusat data. Segmen ini mencatatkan $3.8 billion dalam pendapatan, dengan perniagaan ATS menyumbang $888 juta. 

Perniagaan Celestica dijangka terus berkembang, dengan pengurusan menaikkan anggaran hadapan tahun ini daripada $19 bilion kepada $20.5 bilion. Penganalisis menjangkakan pendapatan syarikat meningkat 66% kepada $20.57 bilion, diikuti oleh $35 bilion tahun hadapan. 

Keuntungan syarikat juga dijangka terus meningkat. EPS dijangka meningkat daripada $6.05 kepada $11.22 tahun ini, diikuti oleh $19.48 sesaham.

Pertumbuhan ini kemungkinan besar akan berterusan dalam beberapa bulan akan datang kerana pelanggan utamanya seperti Alphabet, Microsoft, dan Amazon telah berjanji untuk terus membelanjakan tahun ini. Secara keseluruhan, syarikat-syarikat ini merancang untuk membelanjakan lebih daripada $750 bilion dalam perbelanjaan modal tahun ini. 

Walau bagaimanapun, terdapat kebimbangan mengenai penilaian syarikat dan pengumpulan tunai terbarunya. Syarikat itu mengumpul $3 bilion melalui tawaran saham biasa, langkah yang bertujuan membantu membiayai pelaburannya. Pengumpulan dana ini membawa kepada lebih banyak pencairan di kalangan pemegang saham sedia ada. 

Celestica juga relatif mahal berbanding rakan seindustri. Ia diniagakan pada nisbah harga kepada pendapatan hadapan (forward P/E) sekitar 26, lebih tinggi daripada median sektor sebanyak 22 dan purata lima tahun 18.30. Namun, pertumbuhan pendapatan dan keuntungan yang kukuh mungkin membantu membenarkan penilaiannya.