Mengapa penganalisis kini melihat kenaikan 32% bagi saham CrowdStrike selepas 'suku terbaik'?

Saham CrowdStrike CRWD melonjak lebih 9% dalam dagangan pra-pasaran pada Khamis selepas syarikat keselamatan siber itu mengatasi jangkaan pendapatan suku kedua dan menaikkan ramalan hasil tahun penuhnya, ketika perniagaan meningkatkan perbelanjaan untuk melindungi daripada ancaman yang semakin canggih berkaitan kecerdasan buatan.

Syarikat yang berpangkalan di Austin, Texas itu melaporkan pendapatan disesuaikan sebanyak 31 sen sesaham, berbanding 29 sen yang dijangkakan oleh penganalisis.

Hasil meningkat 26% berbanding tahun sebelumnya kepada 1.5 bilion USD (anggaran RM 5.9 bilion), melebihi jangkaan sebanyak 1.4 bilion USD (anggaran RM 5.8 bilion).

Ketua Pegawai Eksekutif George Kurtz menggambarkan suku tersebut sebagai satu pencapaian penting bagi syarikat, sambil menunjukkan kesedaran yang semakin meningkat dalam kalangan perusahaan bahawa penerapan AI juga mewujudkan risiko keselamatan siber baharu.

Suku kedua "adalah suku terbaik dalam sejarah CrowdStrike," kata Kurtz dalam satu kenyataan.

"Saat Mythos diterjemahkan kepada penerimaan pasaran massa bahawa penerapan AI memerlukan keselamatan."

"Setiap perusahaan akan beroperasi dengan AI, dan menjamin keselamatannya ialah peluang pasaran terbesar dalam sejarah kami."

Saham CrowdStrike telah meningkat lebih 66% tahun ini, disokong oleh jangkaan bahawa penerimaan pantas AI generatif dan ejen autonomi akan mengembangkan pasaran bagi produk keselamatan siber.

AI meluaskan landskap ancaman

Industri keselamatan siber telah memantau dengan teliti kemunculan sistem AI yang mampu mencari dan mengeksploitasi kelemahan perisian.

Keluaran model maju Mythos oleh Anthropic, yang boleh mengeksploitasi kelemahan perisian yang sebelum ini tidak diketahui, menonjolkan potensi AI menjadikan serangan siber lebih pantas dan lebih canggih.

Itu mewujudkan peluang yang sepadan bagi syarikat seperti CrowdStrike, yang menyediakan alat untuk mengesan dan bertindak balas terhadap ancaman di rangkaian dan peranti korporat.

Syarikat berkata pendapatan berulang tahunan (ARR) meningkat 25% tahun ke tahun kepada 5.8 bilion USD (anggaran RM 23.6 bilion).

ARR baru bersih mencapai rekod 333 juta USD (anggaran RM 1.3 bilion), menunjukkan permintaan kukuh bagi produk dan perkhidmatan tambahan di kalangan pelanggan sedia ada dan baharu.

CrowdStrike juga beralih kepada keuntungan bersih sebanyak 5.3 juta USD (anggaran RM 21.4 juta), atau 1 sen sesaham, daripada kerugian sebanyak 70.2 juta USD (anggaran RM 284.1 juta), atau 7 sen sesaham, setahun sebelumnya.

Keputusan itu menunjukkan bahawa AI bukan sahaja mewujudkan sumber ancaman siber baharu tetapi juga mendorong syarikat untuk memodenkan infrastruktur keselamatan mereka.

Falcon Flex membantu memacu perjanjian lebih besar

Salah satu bidang pertumbuhan terkuat ialah tawaran Falcon Flex CrowdStrike, yang membolehkan pelanggan melaksanakan dan bertukar antara pelbagai alat keselamatan dalam platform lebih luas syarikat itu.

CrowdStrike berkata Falcon Flex lebih daripada dua kali ganda berbanding tahun sebelumnya. Kurtz berkata pada panggilan hasil bahawa syarikat menambah 935 akaun Flex sepanjang suku itu, dengan pelanggan tersebut menyumbang kepada 10 perjanjian terbesarnya mengikut nilai.

Ketua kewangan Burt Podbere berkata model itu membantu CrowdStrike mendapatkan kontrak yang lebih besar dan jangka panjang dengan membenarkan pelanggan membeli pelbagai produk keselamatan siber menerusi satu platform.

"Pada akhirnya, ini adalah jualan platform," kata Podbere. "Mereka mahukan hasil yang lebih baik dengan kos yang lebih rendah."

Pembangunan ini signifikan kerana strategi CrowdStrike semakin bertumpu kepada meluaskan perbelanjaan daripada pelanggan sedia ada berbanding hanya bergantung pada penambahan pelanggan baharu.

Syarikat boleh menggunakan kedudukannya dalam keselamatan endpoint untuk menjual produk tambahan yang merangkumi bidang termasuk keselamatan awan, perlindungan identiti, pengurusan maklumat dan kejadian keselamatan, serta keselamatan AI.

CrowdStrike menaikkan unjuran tahun penuh

CrowdStrike menaikkan ramalan hasil tahun penuhnya kepada antara 6 bilion USD (anggaran RM 24.2 bilion) dan 6 bilion USD (anggaran RM 24.3 bilion), melebihi 5.9 bilion USD (anggaran RM 24 bilion) yang dijangkakan oleh penganalisis.

Syarikat juga menaikkan ramalan pendapatan sesaham disesuaikan kepada antara $1.25 dan $1.26, berbanding anggaran Wall Street sebanyak $1.23.

Untuk suku ketiga, CrowdStrike menjangkakan hasil sebanyak 1.5 bilion USD (anggaran RM 6.2 bilion) hingga 1.5 bilion USD (anggaran RM 6.2 bilion) dan pendapatan disesuaikan sebanyak 31 sen sesaham. Kedua-dua ramalan itu secara amnya selari dengan jangkaan penganalisis.

Unjuran yang dinaikkan menunjukkan pengurusan menjangkakan permintaan kekal kukuh walaupun syarikat telah mencatatkan pertumbuhan yang pesat.

Penganalisis juga menunjuk kepada percepatan pendapatan berulang sebagai isyarat penting.

TD Cowen mencatatkan bahawa pertumbuhan ARR baru bersih mencapai 51% tahun ke tahun sepanjang suku itu, menggambarkan keputusan sebagai potensi titik infleksi untuk pertumbuhan lebih pantas dalam tempoh akan datang.

Penganalisis menaikkan sasaran harga tetapi kebimbangan penilaian kekal

Beberapa firma Wall Street menaikkan sasaran harga mereka susulan laporan hasil itu, mencerminkan keyakinan yang semakin meningkat terhadap keupayaan CrowdStrike untuk mendapat manfaat daripada pengembangan ancaman keselamatan berkaitan AI.

Scotiabank menaikkan sasarannya kepada $250 dari $227 sambil mengekalkan penarafan Sector Outperform.

Ini mencerminkan kenaikan 32% dari penutupan saham pada hari Rabu.

Firma itu berkata perbualan dengan ketua pegawai keselamatan maklumat menunjukkan permintaan yang semakin meningkat untuk apa yang dipanggilnya "Mythos Preparedness."

Scotiabank berkata syarikat mencari CrowdStrike untuk memodenkan sistem keselamatan teras mereka sambil melindungi penggunaan AI yang semakin berkembang melalui produk seperti AIDR dan Shield.

Firma itu mengakui bahawa penilaian CrowdStrike kekal mahal tetapi berkata ia melihat saham itu sebagai pemacu kompaun jangka sederhana dan sebagai platform keselamatan yang berpotensi penting dalam persekitaran yang dibentuk semula oleh AI maju.

TD Cowen juga menaikkan sasaran harganya kepada $250 dari $235 dan mengekalkan penarafan Buy.

Firma itu berkata AI sedang meluaskan permukaan serangan bagi ancaman siber dan berhujah bahawa platform Falcon CrowdStrike berada pada kedudukan baik untuk mendapat manfaat apabila perusahaan meningkatkan perbelanjaan ke atas pengesanan dan tindak balas endpoint.

Baird menaikkan sasarannya kepada $230 dari $220, walaupun mengekalkan penarafan Neutral.

Firma itu menyorot pemodenan keselamatan dipacu AI merentasi perniagaan CrowdStrike tetapi memberi amaran bahawa penilaian kekal menuntut.

Mizuho menaikkan sasarannya kepada $250 dan mengekalkan penarafan Outperform, manakala Jefferies meningkatkan sasarannya kepada $240.

Jefferies menunjukkan panduan ARR fiskal 2027 CrowdStrike yang dinaikkan sebanyak 6.6 bilion USD (anggaran RM 26.7 bilion) sebagai bukti momentum yang lebih kukuh.

Citizens mengekalkan penarafan Market Outperform dan sasaran harga $230, memetik keupayaan syarikat untuk bertindak pantas ke atas peluang pertumbuhan yang muncul.

Perdagangan keselamatan siber AI semakin mendapat momentum

Keputusan terkini CrowdStrike mengukuhkan tema yang semakin penting dalam pasaran teknologi: AI boleh serentak meningkatkan bilangan dan kecanggihan ancaman siber sambil mendorong perbelanjaan lebih besar untuk keselamatan.

Bagi CrowdStrike, itu mewujudkan susunan yang sangat menguntungkan.

Syarikat yang menerapkan AI perlu menjamin titik akhir, aplikasi, identiti dan data baharu, manakala ejen AI autonomi boleh memperkenalkan kelemahan tambahan yang sistem keselamatan tradisional tidak direka untuk menanganinya.

Keupayaan syarikat untuk menggabungkan kebolehan tersebut melalui Falcon Flex boleh terus meningkatkan perbelanjaan pelanggan dan memperbaiki pengekalan.

Soalan utama untuk pelabur ialah penilaian. Selepas kenaikan lebih 61% tahun ini, CrowdStrike sudah mencerminkan optimisme ketara tentang peluang AInya.

Bagaimanapun, laporan hasil terkini mencadangkan bahawa permintaan terus mempercepatkan dan bukannya merosot.

Dengan pertumbuhan hasil masih melebihi 25%, pendapatan berulang berkembang pesat dan penganalisis menaikkan sasaran harga, pelabur nampaknya semakin sanggup membayar premium untuk kedudukan CrowdStrike di persimpangan keselamatan siber dan AI.

Langkah seperti Khamis cenderung menarik perhatian baharu daripada pelabur yang mengikuti nama teknologi berpertumbuhan tinggi melalui platform pelaburan.