Is SCHD echt een goede Sleep Well at Night (SWAN) ETF?

De Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) is dit jaar naar een recordhoogte gestegen, ook al bleef hij achter bij de bredere markt. Het is in 2024 met 2,65% gestegen, terwijl de andere generieke ETF’s zoals de Vanguard Total Stock Market Index (VTI), SPDR S&P 500 (SPY) en de Invesco QQQ (QQQ) met meer dan 9% zijn gestegen.

Is het een SWAN-ETF?

De SCHD ETF heeft het dit jaar goed gedaan, aangezien zijn activa tot ruim $55 miljard zijn gestegen. Het is naar een recordhoogte gestegen en is met ruim 132% gestegen ten opzichte van het laagste punt in 2020.

Deze prestatie is te danken aan de sterke geschiedenis van dividendgroei en rendement. Uit gegevens blijkt dat het dividendrendement 3,40% bedraagt, wat betekent dat $100.000 geïnvesteerd in het fonds ongeveer $3.400 opbrengt.

Het dividendrendement, samen met de 5-jaars CAGR van 11,80%, heeft ervoor gezorgd dat het een goede Sleep at Well at Night (SWAN) ETF is onder beleggers.

Sommige beleggers vragen zich echter nog steeds af of SCHD echt een goede ETF is om in te beleggen. In recente artikelen heb ik uitgelegd waarom het fonds minder goed presteert dan de generieke fondsen zoals de SPY, QQQ en VTI. Hoewel deze fondsen een lager rendement hebben, staan ze bekend om hun sterke groei.

Een andere zorg is dat veel hoogrentende bedrijven een lange staat van dienst hebben in het genereren van sterke rendementen. Sommige van deze bedrijven bevinden zich in sectoren als onroerend goed en Master Limited Partnership (MLP).

Energy Transfer ( NYSE: ET ), een toonaangevende MLP, heeft een dividendrendement van 8,10%, terwijl Enterprise Product Partners (EPD) 7,23% oplevert. Kinder Morgan en MPLX hebben een termijnrendement van 5,90% en 8,36%. Al deze aandelen hebben een hoger rendement dan de Schwab US Dividend Equity ETF.

Hetzelfde geldt voor andere REIT-bedrijven. Realty Income levert ongeveer 5,95% op, terwijl Simon Property, NNN en VICI Properties meer dan 5% opleveren. SCHD ETF's versloegen deze bedrijven vanwege hun diversificatie. Het heeft meer dan 100 bedrijven in alle sectoren, zoals de financiële sector, duurzame consumentengoederen en nutsbedrijven.

Er zijn andere hoogrenderende alternatieven. De VanEck Fallen Angel High Yield Bond ETF (ANGL), iShares Fallen Angels US Bond ETF (FALN) en de iShares High Yield Systematic Bond ETF's leveren ook meer dan 6% op.

Amerikaanse obligaties renderen ook beter dan de SCHD vanwege de hogere rentetarieven. De staatsobligaties van één maand leveren 5,4% op, terwijl de staatsobligaties met een looptijd van tien en vijf jaar respectievelijk 4,3% en 4,41% opleveren. Hoewel deze obligaties weinig groei kennen, denk ik dat ze op dit moment betere alternatieven zijn.

SCHD ETF-analyse

SCHD-grafiek door TradingView

Uit de wekelijkse grafiek blijkt dat de Schwab US Dividend Equity ETF de afgelopen maanden een sterke bull run heeft doorgemaakt. Het sprong onlangs boven de cruciale weerstand op $76, het vorige hoogste punt aller tijden.

De ETF heeft ook een break-and-retest-patroon gevormd door de nu-steun opnieuw te testen op $76. In de meeste gevallen is dit een van de meest populaire voortzettingstekens op de markt. Het heeft echter ook een klein dubbel-top kaartpatroon gevormd.

Daarom zal er meer opwaarts potentieel worden bevestigd als het fonds boven het dubbele topniveau van $80,80 stijgt. Als dit gebeurt, heeft het fonds meer opwaarts potentieel. Als belegging geloof ik echter dat er betere alternatieven zijn, zoals de generieke ETF's zoals SPY en QQQ.