Is de SPYG ETF een goed alternatief voor Invesco's QQQ?

Groeibeleggen heeft de afgelopen twintig jaar een goede reputatie opgebouwd als het gaat om het verslaan van waarde. De QQQ van Invesco is de afgelopen vijf jaar met bijna 170% gestegen, terwijl de SPDR Dow Jones (DIA) en de Vanguard S&P 500 (VOO) ETF's met respectievelijk 66,6% en 103% zijn gestegen.

Deze prestatie kwam tot stand dankzij het opmerkelijke succes van veel groeibedrijven zoals Nvidia, AMD, Meta Platforms en Microsoft. Deze bedrijven zijn de dominante krachten in het mondiale bedrijfsleven geworden door belangrijke sectoren te domineren.

De Invesco QQQ ETF is het grootste groeifonds ter wereld geworden, met meer dan $270 miljard aan activa. Op dezelfde manier worden de SPY- en VOO ETF's vooral gedomineerd door bedrijven uit de technologiesector, wat verklaart waarom ze het de afgelopen jaren goed hebben gedaan.

Vaste lezers weten dat ik een groot voorstander ben van eenvoudige ETF's zoals QQQ en SPY in plaats van complexe fondsen zoals JEPI , JEPQ en SPYI. Het bezit van deze generieke ETF's genereert door de jaren heen een sterker rendement.

De SPDR Portfolio S&P 500 Growth ETF (SPYG) is een andere populaire groei-ETF geworden die vaak wordt gezien als een alternatief voor Invesco QQQ en SPY.

Volgens zijn website volgt SPYG de S&P 500 Growth Index, die is samengesteld uit S&P 500-bedrijven die de grootste groeikenmerken vertonen. Er wordt gekeken naar maatstaven als de omzetgroei, de verandering van de winst in de prijsverhouding en het momentum. Een ander voordeel is dat het een van de goedkoopste ETF's is (0,04%), veel goedkoper dan de 0,21% van QQQ.

Het andere verschil tussen QQQ en SPYG is het aantal bezittingen. QQQ bezit ongeveer 100 bedrijven, terwijl SPYG 228 bedrijven bezit. Hun grootste componenten zijn vergelijkbare bedrijven zoals Microsoft, Nvidia, Apple, Amazon, Meta Platforms, Alphabet, Eli Lilly, Broadcom en Tesla.

Daarom hebben deze fondsen in de meeste gevallen doorgaans een nauwe correlatiecoëfficiënt. Investeren in de ene zal meestal een vergelijkbaar rendement opleveren als de andere.

Bij nadere beschouwing van hun jaarlijkse rendementen blijkt echter dat Invesco QQQ nog steeds betere rendementen biedt; SPYG genereerde in 2023 een jaarlijks rendement van 30%, terwijl QQQ 54,8% opleverde. Een jaar eerder verloor de QQQ ETF 32,58% toen technologieaandelen instortten, terwijl SPYG 29,42% verloor.

SPYG vs VOO vs DIA vs QQQ

Het beste jaar van SPYG onlangs was in 2020, toen het met 33% steeg. QQQ steeg in deze periode met ruim 48%. De grafiek hierboven laat zien hoe de QQQ en SPYG zich de afgelopen vijf jaar hebben vergeleken. Daarom ben ik van mening dat beleggen in de duurdere QQQ een beter alternatief is dan de SPYG ETF.