Beste SCHD ETF-fanboys, koop ook COWZ en MOAT

De Schwab US Dividend Equity (SCHD) ETF heeft het dit jaar goed gedaan en sprong naar het hoogste niveau ooit. Het is met slechts 2,15% gestegen en presteert daarmee minder goed dan de populaire SPDR S&P 500 (SPY) en de Invesco QQQ ETF (QQQ), die met ruim 10% zijn gestegen.

De instroom is gestegen naar ruim 55 miljard dollar, waardoor het een van de grootste dividendfondsen ter wereld is. In het verleden heb ik geschreven dat, ondanks het hoge dividendrendement en de hoge groei, de generieke SPY- en QQQ ETF's betere alternatieven zijn.

Zoals hieronder blijkt, bedroeg het totale rendement van de SCHD de afgelopen vijf jaar 74%, terwijl de SPY en QQQ met respectievelijk 100% en 162% zijn gestegen. Dit artikel legt uit waarom de VanEck Morningstar Wide Moat (MOAT) en de Pacer US Cash Cows 100 ETF (COWZ) geweldige alternatieven zijn.

SPY versus QQQ versus SCHD ETF's

Pacer US Cash Cows 100 ETF (COWZ)

De Pacer US Cash Cows 100 ETF is een van de beste alternatieven voor de SCHD ETF. Het is een toonaangevend fonds met ruim $23 miljard aan beheerd vermogen en een kostenratio van ongeveer 0,49%.

Dit is een van de beste ETF's op de markt vanwege de manier waarop het is gestructureerd. In tegenstelling tot de meeste andere fondsen richt COWZ zich op bedrijven met groeiende vrije kasstromen (FCF). FCF is een belangrijke maatstaf die kijkt naar alle fondsen die overblijven nadat een bedrijf er alles aan heeft gedaan om zijn activabasis te laten groeien. Het wordt berekend door de kapitaaluitgaven en de operationele cashflow van elkaar af te trekken.

De ETF begint met de Russell 1.000-index en kijkt naar bedrijven met de hoogste vrije cashflow (FCF) over een periode van twaalf maanden. Deze bedrijven hebben een gemiddeld vrije kasstroomrendement van ongeveer 7,88% en een koers-winstverhouding van 11,7, wat lager is dan het veelvoud van de S&P 500-index van meer dan 20.

Door te focussen op FCF is energie het grootste deel van de ETF, gevolgd door duurzame consumentengoederen, gezondheidszorg, industrie en informatietechnologie. De grootste bedrijven in de index zijn bedrijven als Vistra, HP, Altria, 3M en Valero Energy.

Al deze factoren hebben tot sterke rendementen geleid. COWZ heeft de afgelopen vijf jaar een totaalrendement van 118% behaald, terwijl de SCHD een rendement van 74% heeft behaald. SPY en QQQ hebben in dezelfde periode 100% en 162% geretourneerd.

VanEck Wide Moat ETF (MOAT)

De VanEck Wide Moat ETF (MOAT) is ook een ander alternatief voor het SCHD-fonds. Het is een toonaangevende ETF met meer dan $14 miljard aan activa en een kostenratio van 0,46%.

Dit fonds kijkt naar bedrijven met een brede gracht in hun sector en bedrijven die moeilijk te ontwrichten zijn. De meeste bedrijven in de ETF bevinden zich in de gezondheidszorg, gevolgd door de industriële sector, de technologiesector, de financiële sector en de consumentensector.

Enkele van de topbedrijven in het fonds zijn Teradyne, Alphabet, International Flavours & Fragrances, RTX en Tyler Technologies. Al deze bedrijven hebben sterke slotgrachten die moeilijk te onttronen zijn. Alphabet domineert bijvoorbeeld de zoekmachine-industrie, terwijl RTX het grootste bedrijf in de defensie-industrie is.

SPY versus SCHD versus QQQ versus COWZ versus MOAT

De MOAT ETF heeft het de afgelopen jaren goed gedaan. Het totale rendement in de afgelopen vijf jaar bedroeg 95%, terwijl de SCHD 74% heeft gewonnen. Zoals hierboven blijkt, bedroeg het totale rendement van het fonds in de afgelopen drie jaar 19,3%, hoger dan de 10,6% van SCHD.

Daarom is het zinvol om naast de QQQ en SPY COWZ- en MOAT-ETF's toe te voegen, die een trackrecord hebben in het laten groeien van hun fondsen.