Aandelenkoers van GameStop (GME) duikt, korte rente stijgt: wat nu?

De aandelenkoers van GameStop ( NYSE: GME ) is de afgelopen weken scherp gedaald, terwijl de meme-manie vervaagde. Na in mei te zijn gestegen naar $65,20, is de koers met ruim 62% gedaald naar de huidige $24,93, wat beleggers ruim $1 miljard heeft gekost.

Het goede en het lelijke

GameStop, een verkoper van videogames, is een van de gelukkigste bedrijven in de Verenigde Staten geworden. In 2021 werd het het uithangbord van de meme-aandelenmanie, waardoor het geld inzamelde door aandelen te verkopen.

Dezelfde trend deed zich in mei van dit jaar voor toen het aandeel steeg van minder dan $10 naar meer dan $65. Opnieuw heeft het bedrijf de stijging benut om nog eens 2,1 miljard dollar op te halen, waarmee het zijn balans heeft kunnen versterken.

GameStop heeft nu een van de beste balansen in de Amerikaanse detailhandel. Het sloot het laatste kwartaal af met ruim $1,2 miljard aan contanten en kortetermijninvesteringen, wat betekent dat het nu ruim $3,4 miljard aan contanten heeft en geen schulden. Dit zijn aanzienlijke bedragen voor een bedrijf met een marktkapitalisatie van ongeveer $10 miljard.

De uitdaging voor GameStop is dat het met zijn bedrijf niet goed gaat en een sombere toekomst heeft. In zijn recente financiële verklaring zei het bedrijf dat de omzet ruim $ 1,79 miljard bedroeg, vergeleken met $ 2,2 miljard een jaar eerder.

Hetzelfde gebeurde het afgelopen financiële jaar, toen de omzet daalde van ruim $5,9 miljard naar $5,27 miljard. Positief is dat het bedrijf erin is geslaagd winst te maken, ook al verslechterden de bedrijfsomstandigheden. Het nettoresultaat steeg in het afgelopen kwartaal tot ruim $63 miljoen.

Daarom hebben we met GameStop een bedrijf met een solide balans, maar waarvan de zaken het moeilijk hebben. We hebben ook een bedrijf dat moeilijk te shorten is vanwege zijn populariteit onder handelaren. Met een shortbelang van 12% bestaat het risico dat er opnieuw een short squeeze zal plaatsvinden.

Analyse van de aandelenkoersen van GameStop

GME-grafiek van TradingView

Ik heb GameStop de afgelopen maanden verschillende keren besproken, zoals je hier kunt vinden . In een artikel in mei heb ik gewezen op een dalend wigpatroon en voorspelde ik dat de aandelen een krachtig herstel zouden doormaken, wat ook gebeurde.

Na in mei naar een hoogtepunt van $65,20 te zijn gestegen, daalde het aandeel deze week naar ongeveer $25. Het is boven de 50- en 25-daagse Exponential Moving Averages (EMA) gebleven, terwijl de MACD en de Relative Strength Index (RSI) naar boven zijn gericht.

Daarom zal de aandelenkoers van GME de komende weken waarschijnlijk herstellen als kopers proberen het cruciale weerstandspunt op $47,8, het hoogste punt in augustus 2022, opnieuw te testen. Het alternatieve scenario is waarin de aandelen van GameStop blijven dalen en het voortschrijdend gemiddelde over 50 weken opnieuw wordt getest. voor $ 18.