QQQ is een geweldige ETF; de iShares Tech (IYW) is een goed alternatief

De Invesco QQQ ETF (QQQ) was de afgelopen decennia een van de best presterende fondsen. De koers is gestegen van het dieptepunt ooit van $17,64 in 2002 naar ruim $480 vandaag, oftewel een stijging van 2.885%. Bovendien heeft het ruim 292 miljard dollar aan activa verzameld, waardoor het een van de grootste fondsen ter wereld is.

iShares US Technology ETF (IYW) heeft het beter gedaan

De Invesco QQQ ETF is een geliefd fonds omdat het de Nasdaq 100-index volgt, het bekendste technologiefonds in de sector. Het bestaat uit de 100 grootste bedrijven in de technologiesector, met als topbestanddelen Microsoft, Apple, Nvidia, Meta Platforms en Netflix.

Als u van de QQQ ETF houdt, zult u waarschijnlijk ook dol zijn op de iShares US Technology ETF (IYW), een ander populair fonds met meer dan $19,2 miljard aan activa.

De IYW verschilt van QQQ vanwege de manier waarop deze is gestructureerd. Terwijl QQQ de Nasdaq 100-index volgt, volgt de IYM de Russell 1000 Technology RIC-index. Het volgt 140 bedrijven in de technologie-industrie en keert zijn dividenden elk kwartaal uit.

38,40% van de bedrijven is actief in software en diensten, gevolgd door 32,8% in halfgeleider- en halfgeleiderapparatuuroplossingen. De andere grote segmenten in het fonds zijn technologische hardware en apparatuur, media en entertainment, en commerciële en professionele diensten.

Net als de QQQ ETF zijn de grootste bedrijven in het fonds Microsoft, Apple, Nvidia, Meta Platforms, Broadcom en Alphabet. In tegenstelling tot QQQ is IYW meer geconsolideerd, aangezien de top tien bedrijven ongeveer 67% van het fonds uitmaken. De top tien bedrijven in het QQQ-fonds zijn goed voor 50% van de ETF.

Microsoft, het grootste bedrijf in de IYM, is goed voor 17% van het fonds, terwijl Apple en Nvidia 16% en 15% voor hun rekening nemen.

IYW versus QQQ ETF's

IYW heeft de QQQ ETF verslagen

De iShares US Technology ETF heeft de afgelopen jaren voortdurend de Invesco QQQ verslagen. Zo groeide het fonds in 2023 met 65,5%, terwijl de QQQ met 54% groeide.

Op dezelfde manier groeide het IYW-fonds in 2019 met 48%, terwijl het QQQ-fonds met 38% steeg. Bovendien heeft het IYW-fonds de afgelopen vijf jaar een totaalrendement van 211% behaald, terwijl de QQQ met 164% is gestegen.

Hetzelfde gebeurt dit jaar, aangezien de IYW met 25% is gestegen, terwijl de QQQ met 19,2% is gestegen.

IYW heeft het veel beter gedaan dan andere technologiefondsen vanwege de concentratie sinds de grootste bedrijven de afgelopen jaren zijn gestegen.

Op basis van de prestaties uit het verleden is het daarom waarschijnlijk dat de ETF het in de toekomst goed zal blijven doen.

Volgende katalysatoren voor QQQ en IYM ETF's

Er zijn twee potentiële katalysatoren om naar te kijken. Ten eerste zijn analisten van mening dat de winsten uit technologie de komende maanden zullen blijven groeien naarmate de wereldeconomie zich herstelt.

Ten tweede is het waarschijnlijk dat de Fed later dit jaar de rente gaat verlagen. Dit zal een belangrijke stap zijn vanwege de enorme sommen geld die in geldmarktfondsen zijn geïnvesteerd, die de afgelopen maanden ruim 6 biljoen dollar hebben verzameld.

Wanneer de rentetarieven beginnen te dalen, is de kans groot dat deze fondsen zich zullen gaan richten op technologieaandelen.

Het concentratierisico bij IYM is echter iets waarmee u rekening moet houden. Zoals ik al eerder heb geschreven , is de kans groot dat de aandelen van Nvidia zich de komende maanden zullen terugtrekken als het groeimomentum wegebt. Bedenk dat de halfgeleiderindustrie zeer cyclisch is, met regelmatige hausses en baisses.

Als Nvidia daalt, betekent dit dat andere halfgeleiderbedrijven, die kernonderdelen van de portefeuille vormen, ook zullen dalen.