Prachtige scorekaart met 7 aandelen voor 2024: het goede, het slechte en het lelijke

De aandelen van de Magnificent 7 hebben het goed gedaan in de eerste helft van het jaar, omdat ze beter bleven presteren dan de brede markt. De goed in de gaten gehouden Roundhill Magnificent 7 ETF (MAGS) is dit jaar met 43% gestegen, hoger dan de Invesco QQQ (20,3%) en de SPY S&P 500 (SPY), die met ruim 16,4% is gestegen.

Prachtige 7 aandelen

Nvidia-aandelen hebben het voortouw genomen

Het grootste deel van de winst in de Magnificent 7 is te danken aan Nvidia, het halfgeleiderbedrijf dat dit jaar met bijna 160% is gestegen.

Nvidia heeft geprofiteerd van de aanhoudende vraag naar chips voor kunstmatige intelligentie. Uit de resultaten over het eerste kwartaal bleek dat de omzet met meer dan 200% steeg doordat bedrijven als Amazon, Google en Microsoft bleven investeren in hun datacenter.

Nvidia beschikt over de krachtigste GPU-chip en de krachtigste software die bekend staat als Cuda. Met deze software kunnen chips die oorspronkelijk voor grafische doeleinden zijn ontworpen, AI-toepassingen versnellen.

De grootste uitdaging voor het Nvidia-aandeel is dat het zeer duur is geworden en zou kunnen terugtrekken als de groei van het bedrijf vertraagt.

De aandelen van Meta Platforms hebben het goed gedaan

Zoals ik eerder schreef, is de aandelenkoers van Meta Platforms dit jaar met ruim 44% gestegen, waarmee de winst die eind 2022 begon, werd voortgezet. Het bedrijf heeft geprofiteerd van de aanhoudende advertentie-uitgaven en zijn cruciale marktaandeel in de sector.

Het is een geldprinter met een van de beste balansen in de sector en begint nu dividend uit te keren. Het sloot het laatste kwartaal af met ruim $58 miljard aan contanten en kortetermijninvesteringen en heeft minimale schulden.

De belangrijkste zorg voor Meta Platforms is dat de sociale-mediaplatforms niet de sterke groei doormaken die ze voorheen kenden. De meeste mensen posten niet langer en het wordt geconfronteerd met hevige concurrentie van bijvoorbeeld TikTok.

Alphabet-aandelen stegen met 32%

Ik geloof dat Alphabet het beste Magnificent 7-bedrijf is. Het is marktleider op het gebied van zoekmachines en YouTube is het grootste streamingbedrijf ter wereld geworden.

Het allerbelangrijkste is dat Alphabet uiteindelijk de grootste speler op het gebied van AI zal worden, dankzij zijn Gemini-product. Het is ook eigenaar van Android, het grootste smartphonebesturingssysteem ter wereld.

Alphabet is ook de derde grootste speler in de cloud computing-industrie, na Amazon en Microsoft. Op de lange termijn zal het waarschijnlijk blijven profiteren van de groei van online adverteren, AI en cloud computing.

Uit de financiële resultaten van Alphabet bleek dat de omzet steeg van $69 miljard in het eerste kwartaal van 2023 naar ruim $80 miljard in het eerste kwartaal van 2024. Het is ook een zeer winstgevend bedrijf met een nettowinst van ruim $23,6 miljard in het eerste kwartaal, een solide balans, minimale schulden, en is begonnen met het uitkeren van dividenden. Ook Alphabet is een redelijk gewaardeerd bedrijf met een koers/winstverhouding van minder dan 25.

De aandelen van Amazon stijgen

De derde beste speler in de Magnificent 7 was Amazon, waarvan de aandelen in de eerste helft van het jaar met ruim 30% stegen.

Amazon profiteert van de hype rond kunstmatige intelligentie, waar het een van de grootste spelers is dankzij zijn talrijke investeringen zoals Anthropic. Het profiteert ook van de aanhoudende groei van zijn cloud computing-activiteiten.

De kwartaalresultaten van Amazon toonde aan dat de omzet steeg van $127 miljard in 2023 naar ruim $143 miljard. Het is ook een zeer winstgevend bedrijf geworden, waarvan de nettowinst is gestegen van ruim $3,1 miljard in het eerste kwartaal van 2023 naar ruim $10,4 miljard.

Net als andere Magnificent 7-bedrijven is Amazon een sterk overgewaardeerd bedrijf met een marktkapitalisatie van meer dan $2 biljoen en een koers-winstverhouding van 43,4. Het land zal meer groei moeten laten zien om deze waardering te rechtvaardigen.

Microsoft profiteert van AI

De aandelenkoers van Microsoft steeg in de eerste helft van het jaar met 22%. Net als Alphabet geloof ik dat Microsoft ook een goed bedrijf uit de Magnificent 7 is vanwege zijn dominante rol in belangrijke bedrijven.

Het Azure-product van Microsoft is na Amazon de grootste speler op het gebied van cloud computing. Het is ook een grote investeerder in OpenAI, het moederbedrijf van ChatGPT.

De omzet van Microsoft steeg van $52,8 miljard in het eerste kwartaal naar ruim $61,8 miljard, terwijl de nettowinst steeg naar $21,9 miljard.

Het bedrijf heeft een dominante positie in belangrijke sectoren, heeft sterke marges en heeft meer ruimte om zijn activiteiten verder te laten groeien. Er zijn echter ook zorgen over de waardering ervan, aangezien het wordt verhandeld tegen een koers-winstverhouding van 39.

Apple heeft grote zorgen

Apple-aandelen stegen in de eerste helft met 15%, waardoor het de op een na slechtste prestatie in de Magnificent 7 is.

Zoals de zaken er nu voor staan, is Apple een van de zwakste bedrijven in de groep. De iPhone-verkopen dalen omdat de meeste mensen langer bij de iPhone blijven dan in het verleden. De iPhone genereerde in het eerste kwartaal een omzet van $69,7 miljard. De verkopen van Apple Vision Pro waren niet zo sterk.

Bovendien zullen de activiteiten van de iPad blijven dalen naarmate de vraag naar het product afneemt. Anders dan in het verleden kopen mensen niet langer iPads zoals voorheen. Hoewel het product onlangs is geüpgraded, hebben de meeste mensen geen grote prikkel om naar een nieuw product te upgraden.

De serviceactiviteiten van Apple, die een kernonderdeel van hun activiteiten zijn geworden, krijgen ook te maken met tegenwind nu de groei vertraagt. Daarom heeft Apple nog veel werk te doen om de waardering van $3 biljoen te rechtvaardigen.

Tesla-aandelenuitdagingen

De aandelenkoers van Tesla is dit jaar met 1% gedaald, waardoor het de slechtst presterende speler in de Magnificent 7 is. Gelukkig heeft het aandeel zich de afgelopen weken hersteld en is het met ruim 50% gestegen ten opzichte van het laagste punt dit jaar.

Tesla-aandelen hebben enkele van de zwakste fundamenten in de Magnificent 7. Het wordt geconfronteerd met aanzienlijke concurrentie, de marges dalen, het aantal verkochte voertuigen daalt en de omzetgroei gaat de verkeerde kant op.

De kwartaalomzet daalde van ruim $23 miljard in het eerste kwartaal van 2023 naar ruim $21 miljard in het laatste kwartaal. Deze trend zal zich op de korte termijn waarschijnlijk voortzetten. Bovendien is Tesla een van de meest overgewaardeerde bedrijven in de sector.