Voorspelling van de aandelenkoers van AMD: zou met 30% kunnen stijgen, vooruitlopend op belangrijk nieuws

De aandelenkoers van AMD (NASDAQ: AMD) presteert dit jaar matig, omdat het ondermaats bleef presteren ten opzichte van de technologiesector en Nvidia. Het is dit jaar met 16,6% gestegen, terwijl Nvidia met meer dan 150% is gestegen, waardoor het het beste Magnificent 7-aandeel is. De Nasdaq 100-index is dit jaar met ruim 21% gestegen.

De financiële prestaties van AMD

De koers van het AMD-aandeel presteerde slechter dan de markt vanwege de relatief zwakkere financiële resultaten, waaruit bleek dat het bedrijf het nog steeds moeilijk heeft.

In zijn recente financiële resultaten zei AMD dat zijn omzet tijdens het kwartaal met slechts 2% op jaarbasis steeg tot 5,7 miljard dollar. Het nettoresultaat steeg tot $123 miljoen, terwijl de brutomarges licht stegen tot 47%.

Daarentegen beleefde Nvidia het meest spectaculaire kwartaal ooit, toen de omzet met meer dan 200% steeg. De kwartaalomzet was inderdaad hoger dan wat het bedrijf in het boekjaar 2019 verdiende.

Analisten zijn minder optimistisch over AMD, omdat ze verwachten dat de kwartaalomzet $5,27 miljard zal bedragen, een daling met 1,27% ten opzichte van hetzelfde kwartaal in 2023. Voor dit jaar verwachten analisten dat de omzet met 4,1% zal stijgen tot $23,6 miljard.

Daarom zijn er, op basis van deze matige prestaties, vragen gerezen over de vraag of AMD ernstig overgewaardeerd is. Bovendien handelt het bedrijf met een marktkapitalisatie van meer dan $277 miljard tegen een koers-omzetverhouding van 52, wat zeer duur is.

AMD's zilveren randje

Ondanks de uitdagingen van het bedrijf is er een lichtpuntje dat de prestaties naar een hoger niveau zou kunnen tillen dan waar het nu is. Ten eerste verwachten analisten dat de pc-verkoop dit jaar zal herstellen. In een recente notitie merkte IDC op dat de pc-markt in het vierde kwartaal weer groeide, aangezien bedrijven meer dan 59,8 miljoen computers verscheepten.

Het bedrijf verwacht dat de pc-verkoop dit jaar zal blijven groeien en naar het niveau van vóór de pandemie zal gaan. Enkele van de topbedrijven in de branche zijn onder meer Lenovo, HP en Dell.

AMD zou van deze trend kunnen profiteren vanwege de aanstaande chiplanceringen. De verwachting is dat de AI 300-serie op 17 juli wordt gelanceerd. Dit zal een belangrijke chip zijn die gericht is op laptops en die AI-makers zal helpen aanzienlijke AI-werklasten aan te kunnen.

AMD zal ook de Ryzen 9000-serie processors voor desktops lanceren, die in augustus op de markt zullen komen. Deze chips kunnen het bedrijf helpen het de komende maanden goed te blijven doen.

De andere positieve kant is dat het bedrijf marktaandeel zou kunnen veroveren op de datacentermarkt sinds het onlangs zijn AI-chip lanceerde. Uit een recent rapport blijkt dat het bedrijf een marktaandeel van 4% heeft op de GPU-markt, terwijl Nvidia 94% heeft.

Mijn verwachting is dat het bedrijf marktaandeel zal blijven winnen omdat bedrijven op zoek gaan naar goedkopere en hoogwaardige GPU's. Zoals we hebben gezien op de markt voor elektrische voertuigen, worden zelfs de beste bedrijven – in dit geval Tesla – geconfronteerd met concurrentieproblemen.

In het geval van de GPU-markt zijn er tekenen dat de vraag momenteel het aanbod overtreft, wat betekent dat AMD waarschijnlijk de grootste begunstigde zal zijn. Deze rugwind zou de koers van het AMD-aandeel hoger kunnen duwen dan het huidige niveau.

AMD-aandelenkoersvoorspelling

AMD-grafiek van TradingView

Uit de dagelijkse grafiek blijkt dat de koers van het AMD-aandeel in mei een dieptepunt bereikte op $141,40 en nu is hersteld naar $174,32. Het is boven het Fibonacci-retracementpunt van 38,2% gekomen.

De kolf is tussen de onderste en eerste steun van het Andrew's hooivorkgereedschap gebleven. Het is ook boven de 50- en 25-daagse Exponential Moving Averages (EMA) gesprongen, terwijl de MACD-indicator boven het neutrale punt is gekomen.

Daarom zal de koers van het AMD-aandeel een bullish doorbraak kennen, nu kopers zich richten op het belangrijkste weerstandspunt van $226, het hoogste punt dit jaar. Deze prijs ligt ongeveer 31% boven het huidige niveau. De volgende katalysator om in de gaten te houden zijn de inkomsten, gepland op 30 juli. Het zal ook reageren op de resultaten van Intel op 25 juli en die van Taiwan Semiconductor op 18 juli.