Is de DIVO ETF een goed boomer candy-fonds om te kopen?

De Amplify CWP Enhanced Divided Income ETF (DIVO) heeft het dit jaar bescheiden goed gedaan, waardoor het een van de beste Boomer Candy-fondsen op de markt is. De prijs is dit jaar met bijna 6% gestegen, terwijl beleggers werden beloond met een rendement van 4,7%.

Wat is de DIVO-ETF?

De Amplify CWP Enhanced Divided Income is een van de weinige ETF's die de Wall Street Journal noemt als Boomer Candies-fondsen.

Dit zijn allemaal vrij nieuwe fondsen die hun beleggers substantieel hogere rendementen bieden dan traditionele ETF's zoals de Vanguard S&P 500 (VOO) en de Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD).

De fondsen hanteren verschillende strategieën om deze rendementen te genereren. De meest voorkomende is dat ze aandelen in een index kopen en vervolgens callopties verkopen. In dit geval verdienen deze fondsen geld door zowel de prijsactie als de premie die op de optiemarkt wordt betaald.

De Amplify CWP Enhanced Divided Income ETF gebruikt dezelfde aanpak om rendement te genereren. Het belegt ten minste 80% van zijn middelen in dividenduitkerende Amerikaanse op de beurs verhandelde effecten en maakt vervolgens gebruik van een gedekte calloptiestrategie om rendement te genereren.

In dit geval heeft het fonds geïnvesteerd in bedrijven als Microsoft, UnitedHealth Group, Procter & Gamble, Caterpillar en JPMorgan Chase. Microsoft en UnitedHealth zijn goed voor ruim 5% van het gehele fonds.

Als we deze bedrijven nader bekijken, blijkt dat het allemaal blue chip-bedrijven zijn die een dominant marktaandeel hebben in hun respectieve sectoren. Visa is het grootste betalingsnetwerk ter wereld, terwijl Walmart de grootste retailer is. JPMorgan is de grootste bank in de Verenigde Staten en staat bekend om zijn sterke balansen.

Door een belang te hebben in deze 33 bedrijven verdient de DIVO ETF dus geld wanneer ze zich in een sterke opwaartse trend bevinden.

Aan de andere kant maakt het fonds gebruik van de call-optiestrategie, zoals vergelijkbare fondsen als de JPMorgan Equity Premium ETF (JEPI) en JEPQ-gebruik. Een calloptie geeft een belegger het recht, maar niet de verplichting, om een actief te kopen.

In dit geval schrijft of verkoopt het opportunistisch een call-optie van een fonds dat deze bedrijven volgt en kiest de premie. Een premie is het inkomen dat de schrijver van het optiecontract ontvangt.

Als de ETF stijgt, profiteert de DIVO ETF dus omdat de call-optie hem het recht geeft om hem tegen een hogere prijs te kopen. Als het fonds daalt, wordt de optie waardeloos en is kopen niet nodig. Het profiteert ook als de prijs zijwaarts beweegt.

Is de DIVO ETF een goede koop?

Mensen hebben veel opties om rendement op de markt te genereren. Een van de beste benaderingen is om te beleggen in basis-ETF's zoals VOO en SPY. De risicovrije benadering is om te beleggen in Amerikaanse staatsobligaties. Als u ze tot de vervaldag aanhoudt, ontvangt u de volledige betaling.

Daarom moet elke belegging die u doet als een succes worden beschouwd als deze beter is dan generieke ETF's en staatsobligaties.

In het geval van DIVO is het doel om reguliere dividenden te genereren die hoger zijn dan die van de S&P 500-, Dow Jones- en Nasdaq 100-indices. Het fonds heeft een dividendrendement van 4,57%, tegenover 1,30% van VOO.

Alleen al kijken naar de dividenduitkeringen kan echter misleidend zijn, omdat beleggers zich altijd moeten concentreren op het totale rendement. In dit geval heeft de DIVO ETF voortdurend slechter gepresteerd dan de basis-ETF's. Zoals hieronder weergegeven, bedroeg het totale rendement van het fonds de afgelopen vijf jaar 70%, terwijl de VOO en QQQ respectievelijk 102% en 171% behaalden.

DIVO versus VOO versus SPY ETF's

Dit jaar heeft zich dezelfde trend voorgedaan: het fonds is met 8,97% gestegen, terwijl VOO en QQQ met ruim 17% en 21% zijn gestegen. Daarom geloof ik, zoals ik op JEPI heb geschreven , dat eenvoudige passieve fondsen goedkope en betere alternatieven zijn.