AUD/USD-voorspelling: signaal voorafgaand aan NFP-gegevens, RBA-besluit

De Australische dollar ten opzichte van de USD (AUD/USD) wisselkoers zette donderdag zijn uitverkoop voort, nadat de focus verschoof naar de Amerikaanse non-farm payroll (NFP) gegevens van vrijdag en het rentebesluit van de Reserve Bank of Australia (RBA) van dinsdag. Het crashte naar een dieptepunt van 0,6520, de laagste swing sinds 1 mei.

Amerikaanse niet-agrarische loongegevens in de toekomst

Het grootste AUD/USD-nieuws van deze week was het rentebesluit van de Federal Reserve van woensdag. Daarin besloot de bank, zoals we eerder schreven , de rente ongewijzigd te laten tussen 5,25% en 5,50%. De tarieven zijn sinds vorig jaar binnen dit bereik gebleven.

In haar verklaring merkte de bank op dat de economie het goed deed en een harde landing kon voorkomen. De inflatie beweegt zich in de goede richting, waarbij de totale en kernuitgaven voor persoonlijke consumptie (PCE) de doelstelling van 2,0% naderen.

De grootste zorg van de Fed betreft nu het andere deel van haar dubbele mandaat: de arbeidsmarkt. In een verklaring waarschuwde de bank dat de arbeidsmarkt aan het verzwakken was en dat het een comfortabele renteverlaging zou zijn voordat de inflatie naar 2,0% zou stijgen.

Deze zorgen escaleerden woensdag nadat de ADP een zwak rapport over de looncijfers van de particuliere sector had gepubliceerd. Daarin zei het bedrijf dat de economie in juli 122.000 banen heeft gecreëerd, het laagste cijfer in maanden.

Uit een ander rapport van donderdag bleek dat het aantal werkloosheidsaanvragen vorige week bleef stijgen, het hoogste punt sinds augustus vorig jaar. Het arbeidsgedeelte van de ISM-gegevens over de niet-productiesector daalde naar 43.

De Fed heeft volgehouden dat zij afhankelijk zal zijn van data bij het bepalen wanneer zij zal beginnen met het verlagen van de rente. Een van de belangrijkste gegevens om in de gaten te houden zal vrijdag verschijnen wanneer de BLS de officiële niet-agrarische loongegevens (NFP) vrijgeeft.

Economen zullen in dit rapport op drie dingen letten. Eerst zullen ze, zoals altijd, kijken naar het banenrapport. Economen verwachten dat dit cijfer aantoont dat de economie ruim 170.000 banen heeft toegevoegd, nadat er in juni ruim 204.000 banen bijkwamen. In dit opzicht zullen traders erop letten of het bureau zijn rapport van juni zal verlagen, zoals het de afgelopen maanden heeft gedaan.

Ten tweede, en dat is het allerbelangrijkste, zullen ze letten op het werkloosheidscijfer, een cijfer dat kijkt naar het aantal mensen in de werkende leeftijd dat niet werkt. Uit de meest recente gegevens blijkt dat het werkloosheidscijfer in juni is gestegen tot 4,1%, na een dieptepunt van 3,5% in 2023. Een nieuw teken dat het werkloosheidscijfer stijgt zal dus de hoop op een renteverlaging doen toenemen.

Ten slotte zullen handelaren uitkijken naar de loongroei van het land. Terwijl de lonen stijgen, zijn er tekenen dat de trend vertraagt. De consensus is dat het gemiddelde uurloon in juni is gedaald van 3,9% naar 3,7%.

Rentebesluit van de Reserve Bank of Australia (RBA).

Het volgende belangrijke AUD/USD-nieuws zal volgende week dinsdag verschijnen, wanneer de Reserve Bank of Australia (RBA) haar rentebesluit bekendmaakt. Dit wordt een belangrijke bijeenkomst omdat de bank heeft aangegeven dat het wellicht weer een comfortabele renteverhoging zal worden.

Toch zijn analisten van mening dat de RBA de rente stabiel zal houden en geven aan dat deze nog langer hoog zal blijven.

Uit de meest recente Australische inflatiegegevens blijkt dat de prijzen dalen, zij het in een langzaam tempo. De totale CPI bleef in het vierde kwartaal stabiel op 1,0% en steeg vervolgens op jaarbasis naar 3,8%.

Tegelijkertijd daalde de nauwlettend in de gaten gehouden gewogen gemiddelde CPI van 4,4% in het eerste kwartaal naar 4,1% in het tweede kwartaal, lager dan de gemiddelde schatting van 4,3%. Op kwartaalbasis ging de rente van 1,1% naar 0,8%.

De verlaagde gemiddelde CPI bleef ook dalen en bereikte in het afgelopen kwartaal 3,8% op jaarbasis en 0,8% op kwartaalbasis. Hoewel deze cijfers nog steeds hoger zijn dan de doelstelling van de RBA van 2,0%, gaan ze in de goede richting.

Uit aanvullende gegevens bleek dat de Australische detailhandelsverkopen het afgelopen kwartaal met 0,3% zijn gedaald. Uit gegevens van donderdag bleek dat de export van het land in juni met 1,7% steeg, terwijl de import vertraagde tot 0,5%.

Al deze cijfers betekenen dat de RBA waarschijnlijk de laatste centrale banken zullen zijn die beginnen met het verlagen van de rente. De verwachting is dat er in december wordt begonnen met knippen. De Fed zal waarschijnlijk in september beginnen met bezuinigen, terwijl de ECB en de BoE al zijn begonnen.

AUD/USD technische analyse

De Australische dollar heeft de afgelopen weken een sterke neerwaartse trend doorgemaakt. Het is gedaald van het belangrijkste weerstandspunt op 0,6800 naar ongeveer 0,6510. Het hoogste punt in juli viel samen met de dalende trendlijn die de hoogste swing van februari vorig jaar met elkaar verbindt.

Het pair is onder de 50-daagse en 100-daagse voortschrijdende gemiddelden gecrasht. Tegelijkertijd is de Relative Strength Index (RSI) onder het oversoldniveau gezakt. Daarom zal het pair waarschijnlijk blijven dalen, aangezien verkopers zich richten op de onderkant van het stijgende kanaal op 0.6440.