De aandelen van Lumen Technologies stijgen enorm, er zou een crash op komst zijn

De aandelenkoers van Lumen Technologies (NYSE: LUMN) is de afgelopen dagen verticaal gestegen, omdat het bedrijf naar voren kwam als een topspeler in de kunstmatige intelligentie (AI)-industrie.

Het aandeel is de afgelopen twee dagen op rij enorm gestegen en bereikte een hoogtepunt van $6,78, het hoogste punt sinds november 2022. Het is met ruim 742% gestegen ten opzichte van het laagste punt dit jaar, waardoor het een marktkapitalisatie heeft van meer dan $5 miljard.

Vraag naar kunstmatige intelligentie

Lumen Technology is een topbedrijf op het gebied van telecom- en internetoplossingen, vooral op het platteland van Amerika. Het is actief via drie merken, waaronder het gelijknamige merk Lumen, Quantum Fiber en CenturyLink.

Lumen biedt oplossingen voor zakelijke en groothandelsmarkten, terwijl Quantum Fiber glasvezelinternet levert aan particuliere en kleine bedrijven. CenturyLink biedt daarentegen internet-, telefoon- en tv-oplossingen.

Het bedrijf, opgericht in 1968, is de afgelopen jaren zowel autonoom als door overnames gegroeid.

Lumen Technologies heeft het de afgelopen jaren niet goed gedaan, aangezien het aandeel is gedaald van $22,26 in 2014 naar minder dan $1 eerder dit jaar. Deze daling vond plaats toen de inkomsten scherp daalden, van ruim $21,4 miljard in 2019 naar $14 miljard vorig jaar.

Lumen Technologies heeft ook aanzienlijke verliezen geleden, aangezien het nettoverlies in 2023 een piek bereikte van meer dan $10,2 miljard. Het grootste deel van deze prestaties was grotendeels te danken aan de desinvesteringen, waaronder die van Level 3 Parent, zijn Latijns-Amerikaanse activiteiten.

Bovendien is Lumen Technology een bedrijf met een hoge schuldenlast, met meer dan $18 miljard aan langetermijnschulden. Deze schuld komt voort uit eerdere overnames en het feit dat het bedrijf een zeer kapitaalintensieve onderneming is.

Het allerbelangrijkste is dat het ook te maken krijgt met aanzienlijke concurrentie van bedrijven als SpaceX, die goedkoop internet aanbieden in de VS en de rest van de wereld.

Kunstmatige intelligentie-bandwagon

De aandelenkoers van Lumen stijgt omdat het bedrijf nu de populaire kunstmatige intelligentie (AI)-industrie heeft betreden. In een verklaring merkte het management op dat het $5 miljard aan nieuwe business had binnengehaald, omdat bedrijven op zoek zijn naar hoge internetsnelheden. Het werkt ook samen met andere bedrijven om een totale omzet van $ 7 miljard veilig te stellen.

Een van de toppartners in dit streven was Microsoft, het grootste bedrijf ter wereld. Om deze nieuwe activiteit aan te pakken, heeft het bedrijf zich ertoe verbonden zijn intercitynetwerk te verdubbelen en is het een partnerschap aangegaan met Corning, dat zijn glasvezelkabel zal leveren. Het heeft ook een nieuwe Custom Networks-divisie gecreëerd om deze oplossingen af te handelen.

Daarom stijgt de Lumen-aandeel omdat beleggers een grotere vraag naar zijn oplossingen verwachten, aangezien de AI-industrie nog in de kinderschoenen staat.

Lumen-inkomsten downloaden

De aandelenkoers van Lumen Technology steeg enorm nadat het bedrijf gemengde financiële resultaten publiceerde. De omzet kwam uit op $3,26 miljard, vergeleken met $3,6 miljard in hetzelfde kwartaal in 2023.

De omzet daalde in de meeste segmenten, behalve in de publieke sector, waar de omzet steeg naar $448 miljoen. De omzet uit het zakelijke segment daalde van $2,98 miljard naar ruim $2,57 miljard.

Positief is dat het bedrijf zijn verlies in het afgelopen kwartaal heeft teruggebracht van ruim $8,7 miljard naar $49 miljoen. Deze laatste resultaten waren grotendeels het gevolg van een bijzondere waardevermindering van ruim $ 8 miljard.

Analisten verwachten dat de volgende resultaten zullen aantonen dat de omzet met 10% is gedaald tot ruim $3,2 miljard. Voor dit jaar verwachten analisten dat de cijfers uitkomen op 12,9 miljard dollar, een daling van 10,7% ten opzichte van 2023.

Zijn Lumen-aandelen een goede koop?

De aandelenkoers van Lumen Technology is enorm gestegen in een omgeving met grote volumes. Het volume steeg dinsdag van gemiddeld 22,2 miljoen naar ruim 255 miljoen en deze trend zal zich dit jaar voortzetten.

Toch zijn er redenen om voorzichtig te zijn over het bedrijf. Ten eerste duren dergelijke parabolische bewegingen in de meeste gevallen niet lang, omdat veel beleggers zich haasten om uit de markt te stappen. Idealiter vermoed ik dat de aandelen nog een dag zullen stijgen en dan zal de hype eindigen.

Ten tweede laten recente prestaties zien dat de AI-hype aan het verdwijnen is. Nvidia, het uithangbord van de AI-industrie, is sinds het hoogste punt dit jaar met ruim 20% afgebrokkeld. Op dezelfde manier is het aandeel Super Micro Computer met ruim 30% gedaald, nadat de resultaten aantoonden dat de bedrijfsactiviteiten aan het vertragen waren.

Enkele van de beste AI-bedrijven zoals SoundHound AI en AITX die het eerder dit jaar goed deden, zijn ook gedaald.

Ten derde zal het, hoewel de AI-mogelijkheden van het bedrijf groot zijn, tijd kosten om er winstgevend van te profiteren. Bovendien is Lumen Technology, zoals hierboven vermeld, een bedrijf met een hoge schuldenlast met meer dan 18 miljard dollar aan schulden die het herstel ervan zouden kunnen belemmeren.

Ten slotte is de aandelenkoers van Lumen Technology technisch gezien, zoals hierboven weergegeven, sterk overbought, waarbij de Relative Strength Index (RSI) op 84 staat en de Relative Vigor Index (RSI) en de MACD naar het hoogste punt in weken stijgen. Daarom zal het aandeel zich waarschijnlijk terugtrekken en de belangrijkste steun opnieuw testen op $3.