4 belangrijke katalysatoren voor de Vanguard S&P 500 ETF (VOO)

Het Vanguard S&P 500 Index Fund (VOO) draait dit jaar op volle toeren, aangezien het het best presterende fonds is geworden in termen van instroom. De aandelen zijn drie weken achtereen gestegen en naderen hun recordhoogte. Het werd dinsdag verhandeld voor $ 514, een paar punten onder de recordhoogte van $ 520.

VOO verslaat IVV en SPY

De Vanguard S&P 500 Index ETF is dit jaar substantiële bedragen blijven toevoegen. Volgens ETF.com heeft het dit jaar elke maand activa toegevoegd, met juli als beste maand. In die maand voegde het fonds meer dan $ 12 miljard toe, een grote stijging nadat het in juni slechts $ 494 miljoen toevoegde.

Door deze toevoegingen is het nu de op één na grootste S&P 500 index ETF ter wereld, met een omvang van meer dan $ 488 miljard.

Het belangrijkste is dat het fonds meer geld heeft toegevoegd dan de populaire SPDR S&P 500 Index ETF (SPY), die meer dan $ 14 miljard aan activa heeft verloren. Het fonds heeft activa verloren in vijf van de laatste acht maanden en deze trend zou kunnen doorzetten. Het fonds heeft nu meer dan $ 565 miljard aan activa.

Aan de andere kant is de iShares S&P 500 ETF (IVV) dit jaar ook een top performer geweest, aangezien het bijna $ 42 miljard aan activa toevoegde. Het is de op één na grootste in termen van instroom na de VOO ETF.

De andere ETF's die qua instroom het beste presteerden, waren de Vanguard Total Stock Market (VTI), die $ 20 miljard aan activa toevoegde, en de Invesco QQQ ETF (QQQ), die meer dan $ 18 miljard toevoegde.

Analisten zijn daarom van mening dat het een kwestie van tijd is voordat de VOO ETF en zelfs de IVV het SPY-fonds van State Street voorbijstreven.

Deze prestatie is voornamelijk te danken aan de kostenverschillen tussen de drie fondsen. Het SPY-fonds rekent een kostenratio van 0,09%, terwijl de andere twee slechts 0,03% rekenen. Als gevolg hiervan heeft Morningstar de SPY een 4-sterrenbeoordeling gegeven, terwijl VOO en IVV een 5-sterrenbeoordeling hebben.

Morningstar beweert dat het voor beleggers geen zin heeft om hogere kosten te betalen voor de SPY dan voor de andere twee, terwijl ze dezelfde activa volgen. Als u bijvoorbeeld een investering van $ 100.000 had, betaalt u een jaarlijkse vergoeding als u deze in de SPY ETF investeerde.

U betaalt dan $ 30 in VOO en IVV ETF's. In een decennium, alle factoren constant, dan zijn uw kosten $ 900 en $ 300.

De S&P 500-index heeft drie belangrijke katalysatoren

Kijkend naar de toekomst hebben VOO en andere S&P 500 index ETF's drie fundamentele en één technische katalysator in het verschiet.

Ten eerste zijn er tekenen dat de bedrijfswinsten het goed doen, zelfs nu de economische vertraging aanhoudt. Gegevens van FactSet laten zien dat de winstgroei van bedrijven in de S&P 500-index in het laatste kwartaal op 10,90% stond.

Deze spectaculaire groei was het hoogste niveau sinds Q4'21. Analisten verwachten dat de winstgroei zal aanhouden, aangezien de meeste bedrijven positieve groeiramingen hebben afgegeven.

Ten tweede zou de ETF meer instroom kunnen zien als de Federal Reserve de rentetarieven gaat verlagen, zoals de meeste analisten verwachten. Deze renteverlagingen zullen grote gevolgen hebben voor de financiële markt, aangezien beleggers meer dan $ 6,1 biljoen hebben overgeheveld naar geldmarktfondsen, die een rendement van meer dan 5% opleveren.

Wanneer de rente begint te dalen, is er een kans dat er een rotatie van obligaties naar aandelen plaatsvindt. Als dit gebeurt, zal VOO een van de grootste begunstigden zijn.

Daarom zal de topconferentie in Jackson Hole deze week van cruciaal belang zijn voor aandelen en andere activa, aangezien de Fed naar verwachting zal bevestigen of zij de rente gaat verlagen.

Ten derde lijken de veelgevreesde recessieangsten overdreven. Bovendien blijven de VS de laatste tijd sterke cijfers rapporteren. De eerste werkloosheidsaanvragen zijn drie maanden op rij gestegen, de inflatie is teruggelopen en de detailhandelsverkopen zijn levendig geweest.

Bovendien kan de VOO ETF profiteren van de terugkeer van de zomer en de afsluiting van de Amerikaanse algemene verkiezingen in november.

VOO ETF-analyse

VOO-grafiek van TradingView

De andere bullish factor voor de VOO ETF is dat het sterke technische meewind heeft, vooral als het boven het belangrijkste weerstandspunt van $ 520 uitkomt, de hoogste waarde aller tijden. Als het boven dat niveau uitkomt, zal het fonds het gevaarlijke double-top patroon ongeldig maken, zoals het in mei dit jaar deed.

De Vanguard S&P 500 ETF blijft boven de 50-daagse en 100-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA), wat betekent dat de bulls de controle hebben.

Bovendien is de prijs zojuist boven de ultieme weerstand van de Murrey Math Lines gesprongen, wat betekent dat er geen sprake is van overshood,

Ondertussen zijn oscillatoren zoals de Relative Strength Index (RSI) en de MACD allemaal omhoog gegaan.

Een doorbraak boven het belangrijkste weerstandsniveau van $520 betekent dat de bulls de overhand hebben gehad, waardoor de koers nog veel verder zal stijgen, tot aan het overshoot-niveau van $531 en vervolgens naar het extreme overshoot-punt van $562.