TQQQ vs SQQQ: betere ETF om te kopen nu de Nasdaq 100-index daalt?

De ETF's ProShares UltraPro QQQ (TQQQ) en ProShares UltraPro Short QQQQ (SQQQ) bewogen op de eerste handelsdag van september in verschillende richtingen.

SQQQ steeg met meer dan 9,15%, terwijl het TQQQ-fonds met een vergelijkbaar bedrag crashte. Deze terugval vond plaats toen de Invesco QQQ ETF (QQQ) met 3% daalde en de belangrijkste ondersteuning opnieuw testte op $460, het laagste punt sinds augustus 2024.

QQQ, dat de tech-index Nasdaq 100 volgt, is met ruim 8,26% gedaald ten opzichte van het hoogste niveau van dit jaar. Dit betekent dat het bedrijf zich in de buurt van een correctiezone bevindt.

AI-handel verliest aan momentum

De belangrijkste reden voor de aanhoudende crash van technologieaandelen is dat de handel in kunstmatige intelligentie (AI), die de markt de afgelopen twee jaar omhoog heeft gestuwd, begint af te nemen.

Nvidia (NVDA), het populairste AI-aandeel, daalde met bijna 10% en verloor miljarden dollars aan waarde. Het is nu met meer dan 23% gedaald ten opzichte van het hoogste punt dit jaar, wat betekent dat het zich in een diepe bearmarkt bevindt.

Nvidia-aandelen zijn gecrasht, zelfs nadat het bedrijf sterke financiële resultaten publiceerde. De omzet steeg met meer dan 115% in het laatste kwartaal tot meer dan $ 30 miljard, terwijl de prognose voor het derde kwartaal is dat de omzet zal stijgen tot meer dan $ 32 miljard.

Analisten verwachten dat de omzet dit jaar op $ 125,5 miljard zal uitkomen, gevolgd door $ 178 miljard in 2025. Toch bestaat de angst dat de vraag naar de geavanceerde GPU's de komende jaren zal afnemen, wat verklaart waarom de aandelenkoers zo hard is gedaald.

Nvidia is niet het enige AI-aandeel dat dit jaar fors is gedaald. C3.ai, een bedrijf dat AI-software levert aan bedrijven, is met meer dan 52% gedaald ten opzichte van het hoogste punt in 2023 en met 38% ten opzichte van het hoogste punt dit jaar.

Palantir Technologies-aandelen hebben het beter gedaan, aangezien ze met meer dan 8% zijn gedaald ten opzichte van de hoogste waarde van het jaar tot nu toe. Super Micro Computer (SMCI) is met 63% gedaald, terwijl SoundHound met 62% is gedaald.

Nvidia is een belangrijk onderdeel van de QQQ-, TQQQ- en SQQQ-ETF's omdat het de op twee na grootste positie is in de Nasdaq 100-index, na Apple en Microsoft.

Tom Lee waarschuwt voor aandelen

De andere belangrijke reden waarom de QQQ- en TQQQ-ETF's zo hard crashten, is een waarschuwing van Thomas Lee, de zeer gerespecteerde analist die FundStrat oprichtte.

In een verschijning in CNBC op dinsdag waarschuwde hij dat investeerders zich moeten schrap zetten voor een correctie in de komende paar maanden, aangezien de VS op weg is naar verkiezingen. Deze prestatie is ook in lijn met wat ik voorspelde in juli, toen ik opmerkte dat de S&P 500-index een diepe ommekeer zou ondergaan.

Lee merkte in zijn verklaring op dat investeerders doorgaans risicomijdend zijn ten aanzien van de Amerikaanse verkiezingen, omdat er nog steeds onzekerheid bestaat over het beleid.

Trump en Biden hebben nu hun economische voorstellen benadrukt, die, als ze worden uitgevoerd, een impact zullen hebben op aandelen. Donald Trumps belangrijkste economische voorstel is om tarieven op importen te heffen, terwijl Kamala heeft beloofd om belastingen te verhogen om huisvesting te financieren.

Thomas Lee merkte ook op dat aandelenkoersen in zes maanden tijd zijn gestegen en dat een terugval passend zou zijn.

Zijn uitspraak was opmerkelijk omdat hij een van de meest accurate analisten op Wall Street is en altijd een bull is geweest. Hij heeft een bullish bias en merkt op dat elke crash een koopkans zal zijn.

Aandelen zijn ook gedaald omdat een renteverlaging door de Fed nu door marktdeelnemers is ingeprijsd. Dinsdag lieten rapporten van ISM en S&P Global zien dat de PMI voor de maakindustrie in augustus is gedaald. Als het banenrapport van vrijdag zwakker uitvalt dan verwacht, betekent dit dat de Fed in september een renteverlaging van 0,50% zal doorvoeren.

TQQQ vs SQQQ: betere koop?

Daarom kunnen risicovolle beleggers, met aandelen die enige volatiliteit vertonen, overwegen om te investeren in TQQQ of SQQQ. Deze twee zijn leveraged funds die drie keer de beweging van de Nasdaq 100-index ervaren.

Het TQQQ-fonds stijgt drie keer wanneer de Nasdaq 100-index stijgt, terwijl het SQQQ stijgt wanneer de index daalt.

Als gevolg hiervan zijn de twee fondsen in de loop der jaren in tegengestelde richting gegaan. Omdat tech-aandelen de afgelopen decennia zijn gestegen, heeft de TQQQ het veel beter gedaan, terwijl de SQQQ met meer dan 99% is gedaald.

Zoals ik al eerder schreef , geloof ik dat de TQQQ ETF nog steeds het betere fonds is om in te investeren vergeleken met de SQQQ. Het is moeilijk om de toekomst te voorspellen, wat verklaart waarom het verleden zo belangrijk is.

Historisch gezien zijn dalingen in de Nasdaq 100-index en Amerikaanse aandelen kort, omdat aandelen uiteindelijk weer opveren. Topindices crashten bijvoorbeeld bij het begin van de COVID-19-pandemie in 2022 en tijdens de wereldwijde financiële crisis (GFC) in 2008/9, maar herstelden zich daarna.

Als u de SQQQ koopt, zet u vooral in tegen Amerika, iets wat Warren Buffett altijd heeft afgeraden.