Dit is de reden waarom de aandelen van Swatch Group en Richemont crashen

De aandelenkoersen van Swatch Group (UHR) en Richemont (CFR) zijn de afgelopen maanden hard gecrasht, omdat investeerders luxegoederenbedrijven dumpen. Richemont-aandelen werden verhandeld voor CHF 120, een daling van meer dan 23% ten opzichte van het hoogste punt dit jaar.

Swatch heeft het veel slechter gedaan, want het stortte in op CHF 163, het laagste niveau sinds mei 2020. Het is met bijna 50% gedaald ten opzichte van het hoogste punt in 2023 en met 65% ten opzichte van het hoogste punt ooit. Het werd verhandeld voor CHF 475 in november 2013.

Aandelen in luxegoederen zijn ingestort

Swatch Group en Richemont zijn niet de enige luxegoederenbedrijven die zijn gecrasht. In het Verenigd Koninkrijk is het aandeel Burberry de afgelopen 14 opeenvolgende maanden gedaald en bevindt het zich op het laagste punt sinds september 2010. Het is met meer dan 75% gedaald ten opzichte van het hoogste punt in 2023, wat ertoe heeft geleid dat het uit de FTSE 100-index is gedrukt.

In Frankrijk is Kering, het moederbedrijf van Gucci , de afgelopen drie maanden op rij achteruitgegaan en staat de onderneming met ruim 64% gedaald ten opzichte van het hoogste punt in 2023. Deze uitverkoop versnelde nadat het bedrijf zwakke financiële resultaten publiceerde en zijn vooruitzichten naar beneden bijstelde.

Andere luxegoederenbedrijven zoals Aston Martin Lagonda, LVMH, Ferragamo en Hugo Boss zijn allemaal flink gedaald. Hugo Boss in het bijzonder is met meer dan 47% gedaald en werd verhandeld voor $35,77, een recordlaagte.

Al met al heeft de aanhoudende meltdown in de luxe goederenmarkt geleid tot substantiële verliezen in de markt. Geschat wordt dat investeerders meer dan $240 miljard hebben verloren tijdens de duik.

De vraag van Swatch Group neemt af

Swatch Group, het moederbedrijf van populaire merken als Omega, Tissot, Longines, Blancpain en Hamilton, is om twee belangrijke redenen failliet gegaan.

Ten eerste is er in de beleggingsgemeenschap het gevoel dat het management niet openhartig is geweest over zijn bedrijf. Nick Hayek, de CEO, is er vaak van beschuldigd geen duidelijke antwoorden te geven aan analisten. Onlangs vertelde hij investeerders die het bedrijf niet leuk vonden hun geld ergens anders te stallen.

Ten tweede zijn de financiële resultaten van het bedrijf niet zo goed geweest vanwege de aanhoudende vertraging in China. De meest recente cijfers lieten zien dat de netto-omzet in de eerste helft van het jaar met 14,3% daalde tot CHF 3,44 miljard, terwijl de operationele winst crashte tot CHF 204 miljoen.

Het bedrijf waarschuwde ook dat de financiële prestaties onder druk zullen blijven staan vanwege China en Hongkong. Recente rapportages hebben aangetoond dat enkele van de populairste luxe winkelcentra in Hongkong bijna leeg zijn.

Verder is er nieuws dat verschillende luxe horlogemakers zich tot de Zwitserse overheid hebben gewend voor steun, wat betekent dat het niet goed gaat met de sector.

Swatch Group aandelenkoersanalyse

De wekelijkse grafiek laat zien dat de aandelenkoers van Swatch Group een dubbeltop-grafiekpatroon vormde rond het CHF 300-niveau. In de meeste periodes is een dubbeltop-patroon een van de meest bearish patronen in de markt.

Het aandeel is gedaald onder het belangrijkste ondersteuningsniveau van CHF 202, de laagste swing sinds mei 2022. In december vorig jaar kruisten de 200-weekse en 50-weekse voortschrijdende gemiddelden elkaar, waardoor een death cross-patroon ontstond. Het pad van de minste weerstand voor het aandeel is naar beneden, met als volgende punt om in de gaten te houden CHF 133,60, de laagste swing sinds maart 2020.

De groei van Richemont vertraagt

Richemont, het moederbedrijf van Cartier, Buccellati, Van Cleef & Arpels, IWC, Piaget en Dunhill, doet het ook niet goed: de aandelenkoers is met ruim 23% gedaald ten opzichte van het hoogste punt dit jaar.

Een van de grootste problemen is het merk Yoox Net-a-Porter, dat voortdurend aanzienlijke verliezen lijdt. Daarom overweegt het bedrijf nu opties.

Net als Swatch Group lieten de recente financiële resultaten van Richemont zien dat het bedrijf het niet goed deed. De totale kwartaalomzet steeg met slechts 1% tot € 5,268 miljard.

In China, een van de belangrijkste markten, daalden de verkopen met 18% tot €1,809 miljard. Deze vertraging werd gecompenseerd door een stijging van 59% in Japan en een stijging van 10% in Amerika. Het bedrijf waarschuwde dat de vertraging in China de komende maanden kan aanhouden. Het management van Richemont zal deze week meer kleur geven aan zijn bedrijf tijdens zijn jaarlijkse algemene vergadering in Genève.

Richemont aandelenkoers prognose

De wekelijkse grafiek laat zien dat de Richemont-aandelenkoers piekte op CHF 156 in 2022 te midden van de luxe horlogehausse. Vervolgens vormde het een dubbeltopgrafiekpatroon nabij dat niveau en waarvan de neklijn op CHF 102,95 ligt.

Het aandeel is inmiddels gedaald tot onder de 50-weken en 200-weken exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA). Ook is het gedaald tot onder het 23,6% Fibonacci retracementpunt, terwijl de Percentage Price Oscillator (PPO) is gedaald.

Daarom zal de koers van Richemont waarschijnlijk blijven dalen, aangezien verkopers mikken op de double-top neckline van $ 102,95, de laagste schommeling in oktober 2023.