Mijn laatste voorspelling voor de koers van Nio was juist: wat nu?

De aandelenkoers van Nio (NIO) is deze maand sterk hersteld, terwijl andere Chinese elektrische voertuigbedrijven zoals Li Auto, Xpeng en Polestar nog steeds onder druk staan. Het sprong maandag naar een hoogtepunt van $ 5,5, het hoogste punt sinds 15 mei. Het is met meer dan 53% gestegen ten opzichte van het laagste punt dit jaar, wat het een van de best presterende EV-bedrijven maakt.

Financiële resultaten van Nio

Nio, een toonaangevend Chinees bedrijf in elektrische voertuigen, publiceerde sterke financiële resultaten, waaruit bleek dat het bedrijf het goed deed. De leveringen van voertuigen stegen in het tweede kwartaal tot meer dan 57.000, een flinke stijging ten opzichte van de 23.520 die het in dezelfde periode in 2023 verkocht.

De leveringen waren bijna het dubbele van wat het in het eerste kwartaal leverde, en is een teken dat de EV-industrie het goed doet. Dit is anders dan wat de meeste analisten hadden voorspeld.

De voertuigverkopen van Nio stegen met 118% tot meer dan $ 2,1 miljard en een sprong van 87% ten opzichte van het laatste kwartaal. Het belangrijkste is dat Nio, in tegenstelling tot de recente verwachtingen, zijn voertuigmarges bleef laten groeien, die stegen van 6,2% in Q2'23 naar 12,2% en 9,2% in het eerste kwartaal.

Als gevolg hiervan steeg Nio's brutowinst naar $232 miljoen, terwijl het nettoverlies vertraagde tot $716 miljoen. Exclusief aandelencompensatie kwam Nio's verlies uit op $624 miljoen.

Het allerbelangrijkste is dat Nio hoopt te blijven groeien, vooral met de aanstaande lancering van zijn ONVO-merk. ONVO's L60 is een relatief goedkoop merk dat al duizenden pre-orders heeft aangetrokken.

Nio hoopt in het derde kwartaal tussen de 61.000 en 63.000 te leveren, een stijging van 10% tot 13% ten opzichte van dezelfde periode in 2023. Het bedrijf verwacht ook dat de omzet tussen de $ 2,6 miljard en $ 2,7 miljard zal liggen.

Goedkope waardering nu winstgevendheid nadert

Een reden waarom de aandelenkoers van Nio de afgelopen jaren hard is gedaald, is dat het een grote verbrandingsoven is die aanzienlijke verliezen heeft geleden. Het nettoverlies is de afgelopen vijf boekjaren gestegen tot meer dan $ 9,2 miljard. Deze verliezen vonden plaats terwijl de omzet van Nio in dezelfde periode in totaal meer dan $ 24,2 miljard bedroeg.

Nio's verlieslatende activiteiten zijn te danken aan de grote investeringen om de productiecapaciteit te vergroten. Het bedrijf heeft ook een fortuin uitgegeven aan onderzoek en ontwikkeling (R&D) en verkoop, algemeen en administratie.

Nio is niet het enige EV-bedrijf dat de afgelopen jaren onder druk is komen te staan. Rivian, het gigantische Amerikaanse bedrijf dat bekendstaat om zijn SUV's en pick-uptrucks, heeft miljarden dollars verloren en werd onlangs gered door Volkswagen, dat $ 5 miljard investeerde.

Op dezelfde manier is Lucid Group ook een grote geldverbrander geworden. Net als Rivian blijft het ook in business vanwege de grote investeringen van de regering van Saoedi-Arabië.

Tesla, de gouden standaard in de EV-industrie, boekte ook substantiële verliezen voordat het winst maakte. Geschat wordt dat het tussen 2003 en 2020 meer dan $ 6 miljard verloor.

Gelukkig zijn er tekenen dat Nio de komende jaren naar winstgevendheid toewerkt. Nio's verlies per aandeel bedroeg $ 1,53 in 2023 en analisten verwachten dat het dit jaar zijn verlies zal beperken tot $ 1,23 en het jaar daarop tot $ 0,92.

Positief is dat Nio de balans heeft die het nodig heeft om een zeer winstgevend merk te worden. Het sloot het laatste kwartaal af met meer dan $ 5,7 miljard aan contanten en kortetermijninvesteringen. De kortetermijnleningen bedragen $ 729 miljoen, die het gemakkelijk kan betalen zonder verwatering.

Er blijven risico's bestaan

Toch loopt Nio, net als andere bedrijven in de EV-industrie, grote risico's. Het eerste risico is dat de EV-industrie wereldwijd vertraagt, met name in China, de primaire markt. Het wordt ook steeds competitiever, met bedrijven als Xpeng en BYD die strijden om marktaandeel.

Ten tweede zijn er tekenen dat de consumentenbestedingen in China afnemen. Dit verklaart waarom veel bedrijven zoals LVMH, Estee Lauder en Burberry die daar veel zaken doen, het moeilijk hebben.

Ten derde ondervindt Nio's wereldwijde expansieaanpak een aantal grote uitdagingen. Zoals de meeste EV-bedrijven is Europa, een economie die vertraagt, een grote prioriteit. De uitdaging is dat veel Europeanen zich nu richten op hybride voertuigen.

Nio aandelenkoersanalyse

NIO-grafiek van TradingView

De stijging van de aandelenkoers van Nio is in lijn met mijn laatste voorspelling, toen ik voorspelde dat de comeback episch zou zijn . Het vormde een dubbelbodemgrafiekpatroon op $3,65 en nadert nu de neklijn op $6.

Het aandeel nadert ook het 38,2% Fibonacci Retracement punt. Het heeft ook een sterk weerstandspunt gevonden op het 200-daags voortschrijdend gemiddelde. Ook is de Relative Strength Index (RSI) gesprongen naar het overbought niveau. Het heeft een klein bullish flag chart patroon gevormd.

Daarom is het pad van de minste weerstand voor de Nio-aandelenkoers bullish, met het volgende punt om in de gaten te houden op $ 6. Een doorbraak boven dat niveau zal wijzen op meer winsten.