Chinese aandelen stijgen en boeken de beste wekelijkse winsten sinds 2008 te midden van optimisme over stimulering

Chinese aandelen stegen vrijdag en sloten daarmee hun beste week af sinds de wereldwijde financiële crisis van 2008. De stijging werd veroorzaakt door optimisme over nieuwe stimuleringsmaatregelen van de overheid.

De CSI 300-index, een belangrijke maatstaf voor de grootste Chinese bedrijven, steeg maar liefst 3,8%, wat neerkomt op een indrukwekkende winst van 15% over de week.

De laatste keer dat de index een grotere wekelijkse stijging liet zien, was in november 2008.

De tech-index ChiNext Index boekte ook een recordsprong van 9,3%, terwijl een index van Chinese aandelen die in Hongkong genoteerd staan, met 3,7% steeg. Dit is de langste winstreeks sinds 2018.

Ondertussen steeg de Hang Seng-index van Hongkong deze week met 12,85%. Dat is de sterkste prestatie sinds februari 1998, zo blijkt uit gegevens van FactSet.

FOMO onder beleggers zorgt voor een koopgolf

Het enthousiasme onder investeerders neemt toe, aangewakkerd door de hoop op verdere stimuleringsmaatregelen.

David Chao, strateeg bij Invesco Asset Management, zei in een rapport van Bloomberg: "De FOMO onder beleggers is groot, aangezien Chinese aandelen in slechts drie dagen met bijna 10% zijn gestegen."

Chao voorspelt ook dat Chinese aandelen nog "20% extra winst" kunnen maken, gebaseerd op historische waarderingstrends.

De snelle toename van het handelsvolume leidde tot technische storingen op de Shanghai Stock Exchange, waar de omzet binnen het eerste uur van de handel 710 miljard yuan (101 miljard dollar) bedroeg.

Makelaars meldden vertragingen in het verwerken van orders vanwege technische storingen. De beurs erkende het probleem en onderzoekt momenteel de oorzaak.

Deze handelsgekte wordt deels veroorzaakt door de angst van beleggers om winsten mis te lopen, aangezien de Chinese markten volgende week gesloten zijn vanwege de Gouden Week.

Het handelsvolume op vrijdag was twee keer zo groot als eerder deze week, wat de grote koopdruk onderstreept.

Morgan Stanley wordt optimistisch over China

Het vertrouwen van investeerders werd eerder deze week versterkt door berichten dat China mogelijk 2 biljoen yuan (284,43 miljard dollar) aan speciale staatsobligaties gaat uitgeven.

Bovendien zijn er nieuwe richtlijnen ingevoerd door de toezichthouder op de effectenmarkt van het land, die bedrijven moeten stimuleren om langetermijnbeleggers aan te trekken, wat het marktsentiment verder zal verbeteren.

Raymond Chen, een fondsbeheerder bij ZiZhou Investment Asset Management, merkte op: "Dit voelt meer als een marktomkering dan een simpele opleving, en we kunnen binnenkort ook fiscale maatregelen zien. Veel sceptici worden achtergelaten."

Morgan Stanley is, net als andere grote financiële instellingen, steeds optimistischer over de Chinese markten.

Strateeg Laura Wang stelde dat de CSI 300 Index op korte termijn nog eens 10% zou kunnen stijgen. Dit duidt op hernieuwd vertrouwen na maanden van onzekerheid op de markt.

Eerder deze week wijzigde de Wall Street-bank haar standpunt en gaf ze niet langer de voorkeur aan Chinese aandelen in het binnenland boven Chinese aandelen in het buitenland, vanwege het ontbreken van door de staat gesteunde aankopen.

De stijging van Chinese aandelen heeft ook andere Aziatische markten met aanzienlijke blootstelling aan China omhoog geduwd, wat het algehele risico-aan sentiment van de regio versterkt. Nu de Chinese markten een vakantiepauze ingaan, blijven beleggers in heel Azië optimistisch over verdere winsten op de korte termijn.