Xiaomi-aandelenkoers is in een 'beast mode' terechtgekomen: is er nog meer potentieel?

De Xiaomi-aandelenkoers bleef stijgen en bereikte een hoogtepunt van $ 24, het hoogste punt sinds 2022, waarmee de marktkapitalisatie op meer dan HKD 605 miljard of $ 72,4 miljard kwam. Deze groei maakt het een van de grootste Chinese technologiebedrijven.

Xiaomi's groei zet door

Xiaomi, in de volksmond ook wel het Apple van China genoemd, verkoopt jaarlijks wereldwijd miljoenen smartphones.

Het heeft zijn activiteiten ook uitgebreid naar andere industrieën, zoals accessoires, wearables, gaming en woonaccessoires. Onlangs heeft het bedrijf zijn activiteiten uitgebreid naar andere industrieën, waaronder elektrische voertuigen.

De groei door de jaren heen is te danken aan de kwaliteit van de producten en de prijzen. In de meeste gevallen verkoopt Xiaomi topproducten voor minimale kosten, wat het bedrijf geliefd heeft gemaakt in landen als China en India.

Gegevens van SeekingAlpha laten zien dat Xiaomi's bedrijf de afgelopen jaren volatiel is geweest. De jaarlijkse omzet steeg van meer dan $ 29,5 miljard in 2019 naar een piek van $ 51,6 miljard in 2021.

De omzet daalde vervolgens naar $40,6 miljard in 2022, gevolgd door $38,7 miljard vorig jaar. De omzet in de afgelopen twaalf maanden steeg naar $42,5 miljard.

Xiaomi is bovendien zeer winstgevend, met een totale nettowinst van 2,5 miljard dollar in de laatste vier kwartalen.

De grootste uitdaging is echter dat Xiaomi het meeste geld verdient in de smartphone-industrie, die al een tijdje aan het vertragen is. Mensen blijven langer bij telefoons, geholpen door de kwaliteit van de geleverde apparaten.

De meest recente gegevens van IDC lieten zien dat de wereldwijde verkoop van smartphones met 6,5% groeide in het tweede kwartaal, terwijl het momentum bleef toenemen. Verzendingen stegen tot 285,4 miljoen, het vierde opeenvolgende kwartaal van groei.

Xiaomi heeft een groot marktaandeel in de industrie, aangezien het 42,3 miljoen apparaten heeft geleverd, waarmee het op de derde plaats staat na Samsung en Apple. De andere topmerken zijn Vivo en OPPO. Dit herstel verklaart waarom de Xiaomi-aandelenkoers de afgelopen maanden is gestegen.

De smartphones van Xiaomi zijn nummer 2 in Latijns-Amerika, nummer 3 in Afrika en nummer 3 in Europa. Ook is het merk nummer 1 in India en nummer 2 in de regio Zuidoost-Azië.

De verkoopcijfers van Xiaomi stijgen

Uit de meest recente resultaten blijkt dat de inkomsten van Xiaomi in het tweede kwartaal zijn gestegen en uitkwamen op RMB 88,8 miljard. Dat is een flinke stijging ten opzichte van de RMB 67 miljard die het bedrijf in dezelfde periode vorig jaar realiseerde.

De brutowinst steeg met bijna 30% tot RMB 18,3 miljard, terwijl de winst over de periode meer dan RMB 5 miljard bedroeg.

Het grootste deel van de omzet kwam uit de smartphones en het Internet of Things (IoT), waarvan de omzet met 22% steeg tot RMB 82,5 miljard.

De nieuwe EV-business van het bedrijf bleef op volle toeren draaien en verkocht meer dan 27.307 voertuigen. Het doel is om dit jaar 120.000 voertuigen te verkopen, een opmerkelijke prestatie voor een bedrijf dat pas net in de business is gestapt. Het was ook de bestverkochte puur elektrische sedan in juli.

Het belangrijkste is dat het elektrische voertuigmerk gezondere marges ziet. In het meest recente kwartaal had het een brutomarge van 15,4%, hoger dan andere Chinese EV-merken. Nio heeft een brutomarge van 7,8%, terwijl XPeng 7,29% heeft.

Hoewel de autobranche zijn winstgevendheid dus nog wel even zal slepen, is de kans groot dat het in de komende jaren quitte speelt. De uitdaging is echter dat de groei van EV's naar verwachting de komende jaren zal vertragen, wat gevolgen kan hebben voor de groei en winstgevendheid.

Bovendien heeft Xiaomi een van de beste balansen in China, met meer dan RMB 141 miljard aan contanten en kortetermijninvesteringen. Het bedrijf gaf ook miljarden dollars terug aan aandeelhouders via aandeleninkopen.

Xiaomi zal ook profiteren van de onlangs aangekondigde Chinese stimulering en dalende rentetarieven wereldwijd. Deze katalysatoren zullen waarschijnlijk leiden tot meer vraag naar discretionaire producten.

Xiaomi aandelenkoersanalyse

Xiaomi-aandelen door TradingView

De dagelijkse grafiek laat zien dat de MI-aandelenkoers de afgelopen weken in een sterke bull run zat. De huidige fase van de rebound begon op 4 augustus, toen het een bodem bereikte op H$15,38.

Het is boven het belangrijkste weerstandsniveau van $20,35 gesprongen, zijn hoogste swing op 14 mei en de vorige all-time high. Door boven dat niveau te bewegen, maakte het aandeel het double-top patroon dat zich vormde ongeldig.

Het aandeel is boven de 50-daagse en 100-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA) gebleven, wat aangeeft dat de bulls nog steeds de controle hebben.

Tegelijkertijd zijn oscillatoren zoals de Relative Strength Index (RSI) en de stochastische oscillator allemaal omhoog gericht, wat betekent dat ze meer momentum hebben.

Daarom zal de koers van Xiaomi waarschijnlijk blijven stijgen, aangezien de bulls mikken op het volgende belangrijke weerstandspunt van H$30,45, het hoogste niveau in juni 2021. Als dit gebeurt, zal de koers met meer dan 27% stijgen ten opzichte van het huidige niveau.