T-Mobile aandelenanalyse: korte termijn terugval niet uitgesloten

T-Mobile (TMUS) is de best presterende Amerikaanse telecom-aandelen in de afgelopen vijf jaar, met een stijging van meer dan 174%. In dezelfde periode stegen AT&T en Comcast met respectievelijk 7,50% en 4,35%, terwijl Verizon daalde met 3%.

Deze sterke prestatie zette zich dit jaar voort, met een totaalrendement dat steeg tot 31,35%, terwijl AT&T en Verizon met respectievelijk 36% en 23% stegen.

Financiën van T-Mobile

De aandelenprestaties van T-Mobile kwamen tot stand doordat het bedrijf zijn marktaandeel in de draadloze telecomindustrie bleef vergroten, waar het ongeveer 30% van het marktaandeel heeft. De meeste van deze winsten kwamen tot stand na de fusie van $ 26 miljard met Sprint in 2020.

Lees meer: T-Mobile kondigt een deal van $ 4,4 miljard aan met US Cellular

Sindsdien is de jaarlijkse omzet bescheiden goed gegaan. In 2018 had het een jaarlijkse omzet van $ 45 miljard, die het jaar daarop steeg naar $ 68 miljard. Vorig jaar had T-Mobile een jaarlijkse omzet van meer dan $ 78,5 miljard, en de verwachting is dat deze zal blijven groeien.

De jaarlijkse winst van T-Mobile is ook gegroeid, waardoor het zijn aandelenaantal heeft teruggebracht van ruim 1,24 miljard in 2021 naar 1,16 miljard vandaag. Het heeft ook zijn dividenduitkeringen aan investeerders verder laten groeien.

De uitdaging voor T-Mobile en andere telecombedrijven is echter dat hun zware investeringen in 5G nog niet zijn terugverdiend. Gegevens tonen aan dat de kapitaaluitgaven voor 5G meer dan $ 20 miljard bedragen.

In grote mate zijn alle beloftes die over 5G zijn gedaan nog niet uitgekomen zoals verwacht. Natuurlijk hebben mensen snellere download- en streamingsnelheden gekregen, die gebruikers in de vorige generatie hadden.

Onlangs heeft T-Mobile zich echter gericht op kunstmatige intelligentie door samen te werken met Nvidia en OpenAI. Het OpenAI-partnerschap zal IntentCX opleveren, een “intent-driven AI decisioning platform.”

Het platform is bedoeld om support calls met 75% te verminderen en tegelijkertijd de klantenservice te verbeteren. Het zal bedrijven ook helpen om hun klantenservicemedewerkers en de bijbehorende kosten op de lange termijn te verminderen. Toch moet dit platform met een korreltje zout worden genomen, aangezien dergelijke oplossingen vandaag de dag al bestaan.

T-Mobile is ook een samenwerking aangegaan met Nvidia, Ericsson en Nokia om een nieuw innovatiecentrum te creëren dat zich richt op Nvidia’s supercomputer. Het doel is om ervoor te zorgen dat T-Mobile zijn Radio Access Network (RAN) verbetert met AI. In een verklaring zei de CEO van T-Mobile:

“AI-RAN bij T-Mobile draait helemaal om het ontsluiten van de enorme capaciteit en prestaties die klanten steeds meer eisen van mobiele netwerken. AI-RAN heeft een enorm potentieel om de toekomst van mobiele netwerken volledig te transformeren.”

Lees meer: T-Mobile (TMUS) aandelen verslaan Verizon en AT&T: nog steeds een koopje?

T-Mobile boekt winstgroei

De volgende belangrijke katalysator voor de aandelenkoers van T-Mobile zijn de kwartaalcijfers die op 23 oktober worden verwacht.

In het laatste winstrapport meldde het bedrijf dat het 301.000 postpaidklanten heeft toegevoegd, een flinke stijging ten opzichte van de 299.000 in hetzelfde kwartaal vorig jaar.

De service-inkomsten stegen met 4% tot $ 16,4 miljard, terwijl het postpaidcijfer met 7% steeg tot $ 12,9 miljard. Ook de winstgevendheid bleef groeien, met een netto-inkomen van 32% tot $ 2,9 miljard.

T-Mobile bleef ook geld teruggeven aan zijn aandeelhouders, door 14 miljoen aandelen terug te kopen voor $ 2,3 miljard. Het heeft $ 22,1 miljard aan aandelen teruggekocht en dividenden uitgekeerd ter waarde van $ 8,7 miljard.

Analisten verwachten dat de komende resultaten zullen aantonen dat de omzet in het derde kwartaal met 4,10% is gestegen tot $ 20,04 miljard. De verwachte omzet in het vierde kwartaal zal $ 21,40 miljard zijn. De jaarlijkse omzetprognose zal $ 80,8 miljard zijn, gevolgd door $ 84,60 miljard volgend jaar.

De meeste analisten zijn optimistisch over het aandeel T-Mobile: 23 van de 30 analisten die het bedrijf volgen, hebben een koopadvies. 6 van hen hebben een houdadvies, terwijl de gemiddelde schatting $ 215 is, hoger dan de huidige $ 208.

T-Mobile aandelenkoersanalyse

TMUS-grafiek van TradingView

De wekelijkse grafiek laat zien dat de TMUS-aandelenkoers al lange tijd in een sterke bull run zit. In december passeerde het een belangrijk weerstandspunt op $ 152,12. Dat was een belangrijk niveau, aangezien het in oktober 2022 het hoogste punt was.

Het aandeel is boven de 50-weekse en 100-weekse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA) gebleven. Dit is een teken dat de bulls de controle hebben. De Relative Strength Index (RSI) en de MACD zijn in een sterke opwaartse trend.

Daarom zal de koers van het T-Mobile-aandeel blijven stijgen, aangezien de bulls mikken op het volgende belangrijke punt van $ 220. Omdat het aandeel zich echter op een overbought-niveau bevindt, bestaat er een risico op een kortetermijnterugval vóór of na de winstcijfers.