GE Vernova-aandelen draaien op volle toeren: analisten verwachten een terugval van 8%

De aandelenkoers van GE Vernova (GEV) is omhoog gegaan en is gestegen naar een recordhoogte van $265. Het is met meer dan 135% gestegen vanaf het laagste punt ooit, waardoor de marktkapitalisatie op meer dan $72 miljard is gekomen, wat het een van de topspelers in energie maakt.

Vraag naar AI-kracht neemt toe

De belangrijkste katalysator voor de aanhoudende stijging van de aandelenkoers van GE Vernova is de groeiende hoop dat de wereldwijde vraag naar energie zal blijven stijgen.

Een van de belangrijkste redenen hiervoor is het feit dat de investeringen in kunstmatige intelligentie (AI) enorm toenemen, vooral in de Verenigde Staten.

Nog maar vorige week haalde OpenAI, het moederbedrijf van ChatGPT, een kapitaal op van 157 miljard dollar. Daarmee is het de grootste speler in de sector.

Er wordt verwacht dat grote bedrijven als Microsoft, Alphabet en Amazon meer dan 200 miljard dollar zullen investeren in AI.

De toenemende vraag naar AI betekent dat deze bedrijven meer energie nodig hebben, aangezien AI-gegevensverwerking veel energie verbruikt.

Een goed voorbeeld van de toenemende vraag naar AI-data is een recente deal tussen Microsoft en Constellation Energy . De deal zal ervoor zorgen dat het bedrijf de Three Mile Nuclear Plant opnieuw opstart. Vorige week maakte het bedrijf bekend dat het een leninggarantie van $ 1,6 miljard zou nastreven om dat werk te doen.

Lees meer: Constellation Energy-aandelen stegen: bereid je voor op een terugval

Analisten geloven dat er de komende jaren meer van dergelijke deals zullen worden aangekondigd. Zo heeft Alphabet een deal gesloten met NextEra Energy, het grootste nutsbedrijf in de VS. De deal zal ervoor zorgen dat het meer dan 860 MW aan energie aan Google levert.

Daarom stijgen de aandelen van GE Vernova enorm, omdat het bedrijf zichzelf heeft gepositioneerd als een supermarkt voor AI-energie vanwege de producten die het aanbiedt.

Het bedrijf produceert motoren die de energiesector van stroom voorzien. Het is een grote leverancier van onshore en offshore windturbines.

GE Vernova is ook een van de grootste spelers in de hydro-, kern-, stoom- en gassector. Daarnaast levert het bedrijf de software die bedrijven nodig hebben om energie te produceren en beheren.

GEV ontstond als een onafhankelijk bedrijf nadat het werd afgesplitst van General Electric. Voor de afsplitsing was het een van de grootste achterblijvers in het bedrijf vanwege de recente problemen in de windenergiedivisie.

GEV-bedrijf doet het goed

Uit de meest recente financiële resultaten blijkt dat de zaken van GE Vernova goed gaan, aangezien het aantal orders in de VS en andere landen steeg.

De energiedivisie had orders ter waarde van $ 5 miljard, een stijging van 30% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. De elektrificatie-achterstand sprong met 35% naar $ 4,8 miljard.

De windenergiedivisie bleef echter ondermaats presteren, met orders die met 44% daalden tot $ 2,2 miljard. Veel grote windenergieprojecten zijn ofwel gepauzeerd of gestopt vanwege de hoge kosten en het lage rendement.

Vorig jaar besloot Ørsted een groot windproject in New Jersey stop te zetten vanwege de hoge inflatie, rentetarieven en knelpunten in de toeleveringsketen.

De orders voor de winddivisie daalden flink vanwege een grote order die het bedrijf in hetzelfde kwartaal vorig jaar ontving. Die order werd echter geannuleerd. In een verklaring zei de CFO van het bedrijf:

"We blijven voorzichtig over de timing van een Onshore-orderomslag in Noord-Amerika, aangezien klanten te maken krijgen met groeiende wachtrijen voor verbindingen en hogere rentetarieven."

De omzet van GE Vernova was $ 8,2 miljard, een stijging van 2% ten opzichte van de $ 8,1 miljard die het vorig jaar verdiende. Het cijfer was echter veel lager dan de $ 10 miljard die het in het vierde kwartaal verdiende.

Het bedrijf verhoogde ook zijn forward guidance, met een verwachte aangepaste EBITDA-marge van tussen de 5% en 7%. De jaarlijkse omzet zal naar verwachting tussen de $ 34 en $ 35 miljard liggen, een stijging ten opzichte van de $ 33,2 miljard die het vorig jaar verdiende.

Toch zijn er zorgen of de GEV-aandelenkoers nog meer upside heeft. Sommige analisten geloven dat het bedrijf dit jaar meer ruimte heeft om te groeien.

Het gemiddelde aandelendoel is echter $245, wat ongeveer 7,2% onder de huidige prijs ligt. Het heeft ook downgrades gekregen van HSBC en Raymond James. HSBC verlaagde de outlook van buy naar hold, terwijl Raymond het verlaagde van outperform naar market perform.

Deze analisten zijn van mening dat GE Vernova overgewaardeerd is en dat de vraag naar AI-kracht al is ingeprijsd.

GE Vernova aandelenkoersanalyse

GEV-grafiek van TradingView

De dagelijkse grafiek laat zien dat de GEV-aandelenkoers de afgelopen maanden een sterke bullish trend heeft doorgemaakt. Deze is gestegen van $ 114,53 in maart naar $ 265.

Ook blijft het aandeel 24% boven het 50-daags Exponential Moving Average (EMA). De Percentage Price Oscillator (PPO) is boven het neutrale punt gebleven. Ook is de Relative Strength Index (RSI) naar het overbought-niveau gegaan.

Hoewel het aandeel dus nog meer kan stijgen, is er een kans dat de koers zal dalen, omdat verkopers mikken op het 50-daags voortschrijdend gemiddelde van $215.

Het alternatieve scenario is dat de koers blijft stijgen terwijl de bulls wachten op de volgende winstcijfers op 23 oktober.