Dit is de reden waarom ik de DGRO ETF zou vermijden en in plaats daarvan VOO zou kopen

De iShares Core Dividend Growth ETF (DGRO) heeft het sinds de oprichting in 2014 goed gedaan. De prijs is gestegen van de oorspronkelijke prijs van $ 19,45 naar de huidige $ 62,50, wat neerkomt op een rendement van 233%.

Hoewel dit een goed rendement is, presteert het slechter dan andere populaire passieve fondsen, zoals de Vanguard S&P 500 ETF (VOO), die in deze periode met meer dan 250% is gestegen.

Positief is dat het fonds het beter heeft gedaan dan het zeer populaire Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD), dat in dezelfde periode met 211% is gestegen.

Wat is de DGRO ETF?

De iShares Core Dividend Growth ETF is een fonds dat beleggers regelmatig dividend wil uitkeren.

Het is een fonds met vijf sterren dat de Morningstar US Dividend Growth Index volgt, die meer dan 400 bedrijven omvat die hun dividenden in de loop der jaren hebben verhoogd.

De meeste bedrijven in het fonds zijn actief in de financiële dienstverlening, gevolgd door technologie, gezondheidszorg, industrie en basisconsumptiegoederen.

Het grootste bedrijf in DGRO is ExxonMobil, het grootste energiebedrijf in de Verenigde Staten. Exxon heeft het de afgelopen jaren goed gedaan, geholpen door zijn groeiende marktaandeel en hogere olieprijzen.

Het is een dividendaristocraat die zijn dividenden in de afgelopen 25 jaar heeft laten groeien. Geschat wordt dat het de afgelopen tien jaar meer dan $ 120 miljard aan dividenden heeft uitgegeven. Het heeft ook miljarden dollars uitgegeven aan het terugkopen van zijn aandelen.

Microsoft is het op één na grootste bedrijf in de DGRO ETF. Het is het op één na grootste bedrijf ter wereld geworden met een marktkapitalisatie van meer dan $ 3,2 biljoen. Net als Exxon heeft Microsoft een goede reputatie op het gebied van het uitkeren van dividenden, die het de afgelopen 19 jaar heeft verhoogd. De dividendgroei over vijf jaar bedroeg 10,27%.

Apple is een andere grote naam in de DGRO ETF. Het heeft de dividenden in het laatste decennium verhoogd, met een vijfjarig groeipercentage van 5,50% en een uitkeringsratio van slechts 14%.

De andere top DGRO ETF-bedrijven zijn JPMorgan, Chevron, Johnson & Johnson, AbbVie, Home Depot en Broadcom. De top tien bedrijven vertegenwoordigen ongeveer 26% van alle 417 bedrijven in het fonds.

Redenen om de DGRO ETF te vermijden

DGRO is een goed fonds dat heeft laten zien dat het het goed kan doen in het afgelopen decennium. Er zijn echter een paar redenen waarom het geen goede dividendgroei-ETF is.

Ten eerste heeft het een klein dividendrendement van 2,20%, wat lager is dan wat staatsobligaties betalen. Bijvoorbeeld, het rendement op 10-jarige Treasury staat op 4%, terwijl het rendement op 2 jaar 3,95% is. Dit betekent dat beleggen in kortetermijn overheidsrendementen aantrekkelijker is.

Bij het berekenen van het rendement van een fonds is het altijd belangrijk om vermogenswinstbelasting mee te rekenen, die u moet betalen wanneer u uit de belegging stapt. Daarom is een van de beste alternatieven voor DGRO voor dividendbeleggers de iShares National Muni Bond ETF (MUN), die een rendement van 2,92% biedt en geen belastingen.

Ten tweede zijn er voor dividendgerichte beleggers betere fondsen om in te investeren. Een goed voorbeeld hiervan is het JPMorgan Equity Premium Fund (JEPI), dat een covered call-strategie hanteert. Hierbij investeert het fonds in een aantal bedrijven in de S&P 500 en verkoopt vervolgens callopties om een premie te innen.

De JEPI ETF heeft een rendement van 7,7% en een blootstelling aan de S&P 500-index. Andere populaire alternatieven zijn fondsen zoals de ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NOBL) en de Cboe Vest S&P 500 Dividend Aristocrats Target Income ETF, die een rendement van meer dan 4% hebben.

VOO ETF is een beter alternatief

Bovendien is de Vanguard S&P 500 ETF een betere ETF dan het DGRO-fonds. Ten eerste heeft het een kleinere kostenratio van 0,03% vergeleken met de 0,08% van DGRO. Hoewel dit een klein verschil is, kan het in de loop van de tijd oplopen, vooral als u het voor de lange termijn vasthoudt.

VOO is een eenvoudige ETF die de S&P 500-index volgt, die in 1957 werd gestart. Sindsdien is het fonds gestegen van $ 44 naar bijna $ 6.000 vandaag de dag. Dit betekent dat, exclusief inflatie, een belegging van $ 100 op de eerste dag nu $ 13.600 waard zou zijn.

De S&P 500-index heeft de grootste risico's in de afgelopen decennia doorstaan. Hij overleefde de crash van 1987, de dotcombubbel, de wereldwijde financiële crisis en de Covid-19-pandemie.

Zoals hierboven getoond, heeft de VOO ETF een lange staat van dienst als het gaat om het verslaan van het DGRO-fonds. Zo is het totale rendement van VOO dit jaar 20,67% vergeleken met 17,5% van DGRO.

Op dezelfde manier was het totale rendement over vijf jaar 109,8% vergeleken met 82,2% voor VOO. Dit betekent dat investeren in VOO in de loop van de tijd betere rendementen heeft opgeleverd.

Het belangrijkste is dat de twee fondsen vrijwel dezelfde bedrijven volgen. DGRO heeft de meeste bedrijven in de S&P 500-index.

Lees meer: 4 belangrijke katalysatoren voor de Vanguard S&P 500 ETF (VOO)