VYM: Belangrijke katalysatoren voor deze blue chip dividend ETF

De Vanguard High Dividend Yield Index Fund (VYM) ETF heeft het dit jaar goed gedaan, aangezien het totale rendement met 17% is gestegen. Het heeft andere populaire dividendgerichte fondsen overtroffen, zoals de Schwab US Dividend ETF (SCHD), iShares Core High Dividend ETF (HDV) en de SPDR S&P Dividend ETF (SDY).

Blue-chip dividend-ETF

VYM is een populaire dividend-ETF met meer dan $ 72 miljard aan activa onder beheer. Het is een low-cost fonds met een kostenratio van 0,06%.

Het fonds werd opgericht in 2006 en volgt de FTSE High Dividend Yield Index, die bestaat uit bedrijven met een hoger dividendrendement.

Dit is opmerkelijk omdat bedrijven met een hoog dividendrendement historisch gezien vaak slechter presteren dan de markt. Dividendrendement wordt berekend door het jaarlijkse dividend per aandeel te delen door de huidige aandelenkoers, vermenigvuldigd met 100. Daarom hebben goed presterende bedrijven altijd een lager dividendrendement. Nvidia levert bijvoorbeeld slechts 0,03% op.

VYM begon in 2006 met handelen voor $28,45 en de aandelen zijn vandaag de dag gestegen tot $127, wat betekent dat een investering van $10.000 nu meer dan $44.600 waard zou zijn. Inclusief dividenden zou het bedrag meer dan $60.000 waard zijn.

De VYM ETF heeft een dividendrendement van 2,84% en een samengestelde groeivoet van 5,32% over vijf jaar. Dit is lager dan bij sommige concurrenten.

Een rendement van 2,8% betekent dat je op termijn geen substantiële dividenden kunt verwachten. Bijvoorbeeld, alle factoren constant, een investering van $ 10.000 zal slechts $ 280 per jaar opleveren. De Vanguard S&P 500 ETF (VOO), met zijn rendement van 1,28%, zal ongeveer $ 128 en meer aan aandelenrendement opleveren.

Top VYM-bedrijven

De VYM ETF is een zeer brede ETF met 550 bedrijven. Het is een relatief goedkoper fonds met een gemiddelde koers-winstverhouding van 19,6, wat lager is dan het gemiddelde van de S&P 500 van 21. De gemiddelde koers-boekwaardeverhouding van 2,8 is ook lager dan andere populaire fondsen.

De meeste bedrijven in het Vanguard High Dividend Yield Index Fund zijn actief in de financiële dienstverleningssector, goed voor 20,8% van de gehele portefeuille. Daarna volgen de industrie en gezondheidszorg, met een aandeel van 12,70% en 12,1%. De andere grote sectoren in het fonds zijn consumentengoederen, technologie en nutsbedrijven.

De grootste bedrijven in het fonds zijn Broadcom, JPMorgan, ExxonMobil, Procter & Gamble, Johnson & Johnson en Home Depot. Dit zijn allemaal blue-chipbedrijven die al jarenlang omzet- en winstgevendheidsgroei hebben laten zien.

Belangrijkste katalysatoren voor het Vanguard High Dividend Yield Index Fund

Er zijn drie mogelijke katalysatoren voor de VYM ETF. Ten eerste wordt verwacht dat de Federal Reserve de rentetarieven in de komende vergaderingen zal blijven verlagen. Het heeft al een jumbo-verlaging van 0,50% doorgevoerd en analisten verwachten dat er een reeks verlagingen van 0,25% zal volgen.

Renteverlagingen zijn over het algemeen positief voor aandelen, omdat ze leiden tot een rotatie van obligaties naar aandelen. Dit is opmerkelijk, omdat beleggers meer dan $ 6,1 biljoen aan geldmarktfondsen hebben ingepakt, die de komende maanden naar aandelen zullen overstappen.

De uitdaging is dat deze geldmarktfondsen nog steeds meer dan 4% rendement opleveren. De 10-jaars yield blijft op 4,02%, terwijl de 2-jaars yield op 3,95% staat.

Ten tweede zal de volgende belangrijke katalysator het komende winstseizoen zijn, dat vrijdag begint. JPMorgan, het op één na grootste bedrijf in het fonds, zal het eerste bedrijf zijn dat zijn winsten publiceert. Analisten verwachten dat banken en andere bedrijven in de financiële dienstverlening zwakkere resultaten zullen rapporteren vanwege lage netto rente-inkomsten.

ExxonMobil heeft al gewaarschuwd dat de winst zwak zal zijn vanwege de energieprijzen in het kwartaal. Dit zou nu kunnen veranderen nu de ruwe olieprijzen zijn hersteld te midden van de aanhoudende spanningen in het Midden-Oosten.

Procter & Gamble, het grootste fast-moving consumer goods (FMCG) bedrijf met een waardering van $400 miljard, zal zijn resultaten op 18 oktober (donderdag) publiceren. Deze resultaten zullen waarschijnlijk laten zien dat zijn bedrijf onder druk bleef staan, aangezien de consumentenbestedingen afnamen.

De andere grote VYM-bedrijven die we in de gaten moeten houden, zijn Broadcom, Walmart, Merck en Coca-Cola.

FactSet verwacht dat de winstgroei in totaal 4,2% zal bedragen. Dit is het vijfde kwartaal op rij dat de winst groeit.

Technische analyse VYM ETF

VYM-grafiek van TradingView

De wekelijkse grafiek laat zien dat de VYM ETF in een sterke bull run zit. Het is boven het cruciale weerstandspunt van $106,58 uitgekomen, het hoogste punt in 2022 en 2023. Het was ook de bovenkant van het oplopende driehoekspatroon.

Het Vanguard High Dividend Yield Index Fund blijft boven de 50-weken en 100-weken gewogen voortschrijdende gemiddelden (WMA).

Ook de Money Flow Index (MFI) is boven het neutrale punt van 50 uitgekomen. De Relative Strength Index (RSI) heeft een bearish divergentiepatroon gevormd.

Daarom is het vooruitzicht voor de VYM ETF op de lange termijn bullish, met als volgende punt om in de gaten te houden $135. Op de korte termijn kan het fonds echter een terugval hebben, met als volgende punt om in de gaten te houden $120.