Bevestig aandelenkoersanalyse: ga in beestmodus terwijl het gouden kruis zich vormt

Affirm (AFRM) aandelen zijn de afgelopen weken weer gekropen, van het dieptepunt van augustus van $22,2 naar $47, een stijging van 112%. Het is ook met 425% gestegen ten opzichte van het laagste niveau in 2023, wat het een van de best presterende fintechbedrijven in de VS maakt.

Opkomst van BNPL

Affirm is een topnaam binnen de snelgroeiende markt voor koop nu, betaal later (BNPL), die de financiële dienstverlening de afgelopen jaren drastisch heeft veranderd en ontwricht.

De waarde van de sector werd in 2023 geschat op 378 miljard dollar en zal de komende tien jaar een dubbele groei doormaken.

Veel consumenten zien BNPL als een beter alternatief voor creditcards, die aanzienlijk hoge rentetarieven en boetes voor te late betaling rekenen.

In het geval van Affirm rekent het bedrijf geen rente voor de meeste betalingen. In plaats daarvan kopen en betalen de meeste klanten in vier gelijke termijnen.

Het verdient geld door bedrijven een commissie te laten betalen voor alle verkopen die het verwerkt, op voorwaarde dat de klant het geld terugbetaalt in vier tweewekelijkse termijnen. Het heeft ook rentedragende afbetalingsleningen.

Affirm is in de loop der jaren snel gegroeid, omdat het steeds meer bedrijven als handelaren toevoegde. De belangrijkste toevoeging was Amazon, het grootste e-commercebedrijf met miljoenen verkopers. Het heeft ook een partnerschap met Walmart, de grootste retailer ter wereld.

Een belangrijke uitdaging voor Affirm is dat de sector zeer competitief is geworden, met bedrijven als AfterPay, Klarna en Zip die strijden om marktaandeel in de VS en andere landen.

Het voordeel is echter dat het een aanzienlijk marktaandeel heeft in de VS. Ook heeft het bedrijf een aantal aanzienlijke toetredingsdrempels, waardoor het voor meer bedrijven moeilijker wordt om binnen te komen.

De zaken van Affirm groeien

Affirm is een van de snelstgroeiende fintechbedrijven in de VS geworden. Het aantal actieve klanten is gegroeid tot meer dan 18,6 miljoen, vergeleken met 15,6 miljoen in juni vorig jaar. Dit is opmerkelijk voor een bedrijf dat in het vierde kwartaal van 2022 14 miljoen klanten had.

Affirm is ook doorgegaan met het toevoegen van meer handelaren aan zijn platform. Het sloot het laatste kwartaal af met 303.000 handelaren, een stijging ten opzichte van 234.000 in het vierde kwartaal van 2022. Deze trend zal zich waarschijnlijk voortzetten in de komende jaren, aangezien meer bedrijven de trend omarmen.

De jaarlijkse omzet van Affirm is gestegen van $ 509 miljoen in 2020 tot meer dan $ 2,32 miljard in het afgelopen boekjaar. Het grootste deel van deze groei versnelde tijdens de Covid-19-pandemie toen de meeste klanten zich tot BNPL-platforms wendden voor hun kassa's.

Uit de meest recente financiële resultaten blijkt dat het bruto handelsvolume (GMV) van Affirm is gestegen tot $ 7,2 miljard, vergeleken met $ 5,5 miljard in dezelfde periode vorig jaar.

Het aantal actieve klanten steeg tot 18,6 miljoen, terwijl het aantal transacties per klant steeg tot 4,9.

De omzet van Affirm steeg in het laatste kwartaal naar ruim $ 659 miljoen, vergeleken met $ 446 miljoen in hetzelfde kwartaal vorig jaar.

Het management verwacht dat de GMV in Q1'254 tussen de $ 7,1 miljard en $ 7,4 miljard zal liggen, terwijl de omzet tussen de $ 640 miljoen en $ 670 miljoen zal liggen. De aangepaste operationele marge zal tussen de 14% en 16% liggen.

Affirm is nooit winstgevend geweest. Toch is het bedrijf zijn verliezen aan het verkleinen. Het jaarlijkse verlies ging van $985 miljoen in 2023 naar $517 miljoen. Het meest recente kwartaalnettoverlies liep terug van $206 miljoen naar meer dan $45 miljoen.

Het allerbelangrijkste is dat Affirm meer diensten aan haar product toevoegt, waaronder de Affirm Money Account, waarmee mensen kunnen sparen en rendement kunnen verdienen.

Lees meer: Affirm is niet langer de exclusieve aanbieder van BNPL-leningen bij Walmart

De winst van Affirm voor de toekomst

Affirm-aandelen reageren nu op een paar factoren. Ten eerste op de acties van de Federal Reserve, die is begonnen met het verlagen van de rentetarieven. Lagere tarieven kunnen de komende jaren meer consumentenuitgaven stimuleren, wat de grootste spelers in de BNPL-industrie ten goede komt.

Ten tweede zal het bedrijf op 8 november zijn kwartaalcijfers publiceren. Volgens Yahoo Finance verwachten analisten dat de omzet van Affirm $ 663 miljoen zal bedragen, een stijging van 33% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar.

Voor het jaar wordt verwacht dat de omzet $ 3,02 miljard zal zijn, gevolgd door $ 3,67 miljard in het volgende boekjaar. Als de trend zich voortzet, betekent dit dat de jaarlijkse omzet van Affirm de komende jaren $ 5 miljard zal bedragen.

De meeste analisten zijn optimistisch over de aandelenkoers van Affirm. Wells Fargo heeft het geüpgraded naar overweight, terwijl Morgan Stanley en BTIG het respectievelijk hebben geüpgraded naar equal-weight en buy.

Bevestig aandelenkoersanalyse

AFRM-grafiek van TradingView

De dagelijkse grafiek laat zien dat de koers van het AFRM-aandeel de afgelopen weken bescheiden is hersteld. Het heeft een afgeronde bodem gevormd, een populair bullish teken, en is naar de 23,6% Fibonacci Retracement gegaan.

Het aandeel heeft ook een gouden kruispatroon gevormd, aangezien de 200-daagse en 50-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA) een gouden kruispatroon hebben gevormd.

Oscillatoren zoals de Relative Strength Index (RSI) en de MACD hebben ook een opwaartse trend laten zien. Daarom zal het aandeel waarschijnlijk de komende weken blijven stijgen. Deze winsten worden bevestigd als het boven de belangrijkste weerstand van $ 52,18 uitkomt, het hoogste punt in december vorig jaar.