Vindt u de nutsvoorzieningen XLU ETF leuk? Geef het een boost met wat UTG

De Utilities Select Sector SPDR Fund (XLU) ETF heeft het dit jaar goed gedaan, geholpen door de sterke groei van de meeste nutsbedrijven. Het is met bijna 30% gestegen en presteerde beter dan de Vanguard S&P 500 (VOO) en de Invesco QQQ ETF (QQQ) ETF's.

Deze prestatie is bemoedigend, aangezien nutsbedrijven het de afgelopen tien jaar niet goed hebben gedaan, met een XLU-stijging van minder dan 85%. In deze periode hebben veel nutsbedrijven, met name die in Californië, miljarden moeten uitgeven om bosbranden te bestrijden, waarbij PG&E in 2019 faillissementsbescherming heeft aangevraagd.

Wat is de XLU ETF?

De XLU ETF is een low-cost fonds dat de Utilities Select Sector Index volgt, die zich richt op nutsbedrijven in de S&P 500 index. Het heeft dit jaar netto-instroom gehad van meer dan $730 miljoen, wat de totale activa onder beheer op meer dan $14 miljard brengt. Opvallend is dat het de afgelopen zes opeenvolgende maanden activa heeft toegevoegd.

De XLU ETF heeft geïnvesteerd in 31 bedrijven en heeft een forward P/E ratio van 20,3 en een prijs-kasstroomverhouding van 9,75. Analisten verwachten dat de EPS-groei in de komende drie tot vier jaar ongeveer 8,2% zal bedragen.

De meeste bedrijven in het fonds zijn elektriciteitsbedrijven, gevolgd door multi-utilities. De andere categorieën in het fonds zijn gas, water en onafhankelijke producenten van elektriciteit en hernieuwbare energie.

NextEra Energy is het grootste bedrijf in het fonds. Zoals ik al eerder schreef, is NextEra het grootste nutsbedrijf in de Verenigde Staten, dat miljoenen bedrijven bedient, voornamelijk in Florida. Het staat erom bekend dat het de meeste energie opwekt uit hernieuwbare energie.

De zaken van NextEra zijn de afgelopen jaren gegroeid, aangezien de jaarlijkse omzet is gestegen van $ 19 miljard in 2019 tot meer dan $ 28 miljard in 2023. De winst is in dezelfde periode bijna verdubbeld tot $ 7,3 miljard.

Southern Company is een ander groot onderdeel van de XLU ETF. Het is een groot bedrijf met een waarde van meer dan $ 100 miljard dat eigenaar is van verschillende nutsbedrijven. Het is eigenaar van Alabama Power, Georgia Power en Mississippi Power die stroom leveren aan miljoenen bedrijven. Het is ook eigenaar van Southern Nuclear, PowerSecure en SCS.

De omzet van Southern is de afgelopen jaren gestaag gegroeid: van $ 20,6 miljard in 2019 naar ruim $ 24,3 miljard vorig jaar.

Lees meer: NextEra Energy CEO voorspelt dat de vraag naar hernieuwbare energie tegen 2030 zal verdrievoudigen, ondanks tegenvallende omzet in Q2

De vraag naar energie neemt toe

Andere grote namen in de XLU ETF zijn Duke Energy, Constellation Energy, Sempra, Dominion Energy en Vistra.

De meeste van deze bedrijven hebben het dit jaar goed gedaan. Zoals we onlangs schreven, is Vistra dit jaar het best presterende bedrijf in de S&P 500-index geworden.

Constellation Energy-aandelen gingen ook parabolisch omhoog nadat ze een langetermijndeal hadden getekend met Microsoft, het op twee na grootste bedrijf ter wereld. De deal zal ervoor zorgen dat de kerncentrale Three Mile weer wordt opgestart en dat Microsofts datacenters van energie worden voorzien.

Andere bedrijven hebben dit jaar ook soortgelijke grote deals gesloten. Zo sloot Google een deal met Oklo, waardoor het modulaire kernenergie van het bedrijf krijgt, dat wordt gesteund door Sam Altman.

Dit betekent dat de vraag naar energie in de VS toeneemt, vooral door datacenters die gebruikmaken van kunstmatige intelligentie (AI).

Analisten verwachten dat de vraag naar elektriciteit de komende jaren zal blijven groeien. De meeste nutsbedrijven zullen hiervan profiteren.

Lees meer: NEE-aandelen van NextEra leveren 2,8% op, NEP 14%: betere koop?

Reeves Utility Income Trust | UTG

De XLU is een van de beste nutsbedrijven om in te investeren. De andere alternatieven zijn fondsen zoals de iShares US Utilities ETF (IDU), Fidelity MSCI Utilities Index ETF (FUTY) en de Vanguard Utilities Index Fund ETF (VPU). Dit zijn allemaal vergelijkbare fondsen die over het algemeen vergelijkbare rendementen hebben, omdat ze dezelfde bedrijven volgen.

De Reeves Utility Income Trust (UTG) is een ander fonds waarin u kunt investeren als aanvulling op de XLU. In tegenstelling tot XLU is het een closed-end fonds met een fonds van meer dan $ 2,7 miljard en een veel hoger dividendrendement van bijna 7%. Door het rendement van 7% af te trekken van de kostenratio van 2,2%, heeft het fonds een nettorendement van ongeveer 5%, hoger dan de 2,7% van XLU.

Er zijn 64 bedrijven actief, waarvan de grootste Constellation Energy, Public Service Enterprise Group, Deutsche Group en PPL Group zijn.

Het fonds is opgericht in 2004 en heeft meer dan $ 1,5 miljard aan zijn aandeelhouders teruggegeven. Het heeft ook een jaarlijks totaalrendement van bijna 10%.

Door de jaren heen heeft de XLU ETF het beter gedaan dan de UTG. Zo was het totale aandeelhoudersrendement in de afgelopen vijf jaar 50%, hoger dan de 31,30% van UTG. Het heeft ook een lagere kostenratio van 0,09% vergeleken met de 2,23% van UTG.

Het risico van beleggen in XLU en UTG is dat beide fondsen het dit jaar goed hebben gedaan. Een ommekeer in 2023 valt daarom niet uit te sluiten.