DIA is een populaire Dow Jones ETF, maar is het een goed fonds om te kopen?

De SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA) presteerde slechter dan de fondsen die de S&P 500 en de Nasdaq 100 indices volgen. Het totale rendement was 15,4%, slechter dan de S&P 500 en Nasdaq 100's 24% en 22%.

De Dow Jones is op de lange termijn ook achtergebleven bij de twee indices. Zo is de index sinds 2008 met ongeveer 400% gestegen, terwijl de Nasdaq 100 en S&P 500 respectievelijk met 472% en 1.100% zijn gestegen.

Deze prestatie is grotendeels te danken aan de manier waarop het fonds is gestructureerd. Volgens de website is het financiële segment het grootste deel van het fonds, gevolgd door de technologiesector. Daarentegen bestaan de S&P 500 en Nasdaq 100 voornamelijk uit technologiebedrijven.

Dow Jones-winsten vooruit

De DIA ETF is de laatste tijd gestegen omdat beleggers zich richten op het huidige winstseizoen, waarin enkele van de bedrijven waaruit het bestaat sterke resultaten publiceerden.

De aandelen van Goldman Sachs stegen vorige week naar recordhoogte nadat de vooraanstaande bank sterke resultaten publiceerde, mede dankzij haar handelsactiviteiten.

De resultaten lieten zien dat de netto-omzet in het derde kwartaal steeg tot $ 12,7 miljard, terwijl de nettowinst bijna $ 3 miljard bedroeg. De wereldwijde bank- en marktdivisie had $ 8,5 miljard aan inkomsten, terwijl het vermogensbeheer groeide tot $ 3,75 miljard. Platformoplossingen hadden $ 391 miljoen.

Goldman Sachs profiteert van het aanhoudende herstel in fusies en overnames (M&A), handel en vermogensbeheer. Zo steeg het vermogen onder beheer met $ 169 miljard tot $ 3,1 biljoen.

JPMorgan, een ander belangrijk onderdeel van de Dow Jones, steeg ook naar een recordhoogte na het publiceren van sterke financiële resultaten. De nettowinst steeg naar $ 12,9 miljard, terwijl de beheerde omzet steeg naar $ 43,3 miljard.

JPMorgan profiteert van robuuste kredietverlening, die groeide tot $ 1,3 biljoen tegenover $ 2,4 biljoen aan deposito's. De vermogens- en vermogensbeheeractiviteiten doen het dit jaar ook goed. American Express profiteerde ook van hoge rentetarieven in het laatste kwartaal.

Echter, sommige bedrijven in de Dow Jones zoals Procter & Gamble en UnitedHealthGroup publiceerden geen sterke financiële resultaten. P&G zei dat de netto-omzet met 1% daalde tot $21,7 miljard, omdat de verkoop van beauty, gezondheidszorg en baby-, dames- en gezinsverzorging daalde.

Andere Dow Jones-bedrijven zoals Verizon, Coca-Cola, Walmart en Amgen zullen hun resultaten in de komende weken publiceren.

Lees meer: MS-aandelen stijgen met 3% nu Morgan Stanley de winstverwachtingen voor Q3 overtreft

Stijgende Amerikaanse staatsobligatierentes

De DIA ETF reageert ook op de stijgende Treasury yields. Gegevens tonen aan dat de 10-jaars obligatie yields stegen tot 4,20%, het hoogste punt sinds 29 juli. Het is ook boven het 200-daags Exponential Moving Average gesprongen, wat wijst op meer winsten.

De 30-jaarsrente is de afgelopen vier dagen op rij gestegen en bereikte een hoogtepunt van 4,521%, terwijl de 5-jaarsrente is gestegen naar 4%.

Deze opbrengsten zijn omhooggeschoten omdat investeerders hun voorspellingen over de Federal Reserve opnieuw beoordelen. Analisten verwachten dat de bank de hogere rentetarieven langer zal handhaven, aangezien de economie een harde landing heeft vermeden.

Recente economische cijfers betekenen dat de Fed nog geduld moet hebben. Zo stond de headline Consumer Price Index (CPI) in september op 2,4%, terwijl de core CPI 3,2% was. Het werkloosheidspercentage is gedaald tot 4,1%.

Daarom laten gegevens van de CME Fed Watch Tool zien dat de verwachting is dat de bank de rente in november met 0,25% zal verlagen, gevolgd door nog eens 0,25% in december. De Dow Jones zal waarschijnlijk profiteren van deze verlagingen.

Top DIA ETF-aandelen van 2024

De meeste bedrijven in de Dow Jones zijn dit jaar omhooggeschoten. Walmart is het best presterende bedrijf in de Dow Jones, met een sprong van meer dan 53% dit jaar. Het bedrijf heeft geprofiteerd van robuuste winkel- en onlineverkopen. Het heeft ook marktaandeel afgenomen van apotheekbedrijven zoals CVS Health en Walgreens.

3M-aandelen zijn met 48% gestegen, omdat de turnaroundstrategie doorgaat. De andere topstijgers zijn bedrijven als American Express, IBM, The Travelers, Goldman Sachs en Caterpillar, die dit jaar met meer dan 30% zijn gestegen.

De grootste achterblijvers waren bedrijven als Intel, Boeing en Nike, die met meer dan 24% daalden omdat er nog steeds zorgen waren over hun activiteiten.

Is de Dow Jones ETF een goede investering?

De Dow Jones-index heeft vaak een nauwe correlatie met de Nasdaq 100 en de S&P 500-indices. In de meeste periodes stijgt de index wanneer de twee tech-heavy fondsen stijgen.

De winsten zijn echter vaak kleiner dan die van de twee fondsen. Zo heeft de DIA ETF de afgelopen drie jaar een totaalrendement van 27% behaald, vergeleken met de VOO en QQQM rendementen van meer dan 34%.

Hoewel het een goed fonds is voor diversificatie, blijkt uit historische gegevens dat beleggers beter af zijn met beleggen in de S&P 500 en de Nasdaq 100.

Lees meer: Dit is de reden waarom SPY ETF in de problemen zit terwijl IVV en VOO in 2024 floreren