DIVO: Is dit JEPI ETF-alternatief een goed dividendfonds?

Het Amplify CWP Enhanced Dividend Income ETF (DIVO) fonds heeft het goed gedaan en is gestegen naar het hoogste punt ooit. Het steeg naar een hoogtepunt van $41,80, wat betekent dat het dit jaar met 13,5% is gestegen. Deze rally heeft de marktkapitalisatie op meer dan $3,69 miljard gebracht. Het totale rendement is dit jaar met 17,7% gestegen.

Wat is de Amplify CWP Enhanced Dividend Income ETF?

DIVO is een van de toonaangevende actief beheerde fondsen op de markt van vandaag. Het is een populaire vondst die dit jaar meer dan $ 282 miljoen aan instroom heeft gehad.

Het fonds streeft ernaar om beleggers maandelijks een dividend uit te keren door te beleggen in een groep dividendbetalende bedrijven en callopties te verkopen.

Volgens het prospectus profiteert DIVO wanneer deze aandelen stijgen en wanneer ze hun dividenden uitkeren. Het genereert ook rendementen door gebruik te maken van de covered call-strategie, waarbij het opportunistisch covered call-opties verkoopt op bepaalde bedrijven in de portefeuille. Door dit te doen, genereert het bedrijf een premie op de opties.

Gedekte callopties zijn dit jaar enorm populair geworden, zoals blijkt uit het succes van fondsen als JEPI, JEPQ en QYLD.

Het idee is dat een fonds investeert in effecten of een index en profiteert van de stijging ervan. De calloptie geeft de fondsbeheerder het recht, maar niet de verplichting, om het activum te kopen. Als de aandelen dalen, wordt de calloptiehandel ongeldig.

Als het stijgt, profiteert het fonds doordat het de kans heeft om het tegen een lagere prijs te kopen. Als het activum echter te veel stijgt en de uitoefenprijs overschrijdt, dan mist de belegger de kans.

DIVO's portfolio bestaat uit 35 blue-chipbedrijven. Enkele van de meest opvallende zijn Caterpillar, UnitedHealth, Visa, Apple, Microsoft, Home Depot, Honeywell en International Business Machines.

DIVO is, net als andere actief beheerde fondsen, duurder dan andere passieve ETF's, zoals de Vanguard S&P 500 (VOO) en de Invesco NASDAQ 100 ETF (QQQ).

Daarom reageert het fonds op het aanhoudende winstseizoen. Enkele van de belangrijkste constituenten zoals Goldman Sachs en UnitedHealth hebben sterke resultaten gerapporteerd, terwijl anderen zoals Procter & Gamble en JP Morgan zwakke cijfers publiceerden.

Lees meer: JEPI, JEPQ en JPIE ETF scorecard voor 2024 tot nu toe

Is DIVO ETF een goede investering?

DIVO en andere covered call ETF's zijn populairder geworden vanwege hun hoge dividendrendementen en groei.

In dit geval heeft DIVO een dividendrendement van ongeveer 4,4%, wat gelijk is aan wat de 30-jarige staatsobligaties betalen. Kortere termijnobligaties zoals de 2-jarige en 10-jarige hebben 4,05% en 4,2%.

Toch is DIVO in dit geval een betere investering vanwege het potentieel voor aandelengroei als de betrokken bedrijven het goed doen.

Daarom is de juiste vraag of DIVO beter is dan andere actief beheerde fondsen zoals JEPI, JEPQ en QYLD. En nog belangrijker, men zou zich moeten afvragen of het een beter fonds is dan andere passief beheerde fondsen.

De JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI) heeft een dividendrendement van 7,08% en een lagere kostenratio van 0,35%.

Kijkend naar het totale rendement, heeft DIVO het dit jaar beter gedaan dan JEPI, aangezien het met 17,7% is gestegen ten opzichte van JEPI's 14,3%. DIVO heeft het de afgelopen drie jaar ook beter gedaan, aangezien het met 29% is gestegen, terwijl JEPI met 25,86% is gestegen.

DIVO presteert ook beter dan de Global X S&P 500 Covered Call ETF (XYLD), die de afgelopen drie jaar met slechts 13,8% is gestegen.

In dit opzicht kunnen we dus vaststellen dat het DIVO-fonds het veel beter heeft gedaan dan andere, vergelijkbare fondsen.

Het fonds liep echter achter op de goedkopere VOO ETF, die de afgelopen drie jaar met 34% is gestegen. VOO is dit jaar ook met 23% gestegen, terwijl DIVO met 17% is gestegen. Daarom geloven we, gegeven de kans op 4,4% rendement van DIVO en 1,2% rendement van VOO, dat de laatste veel beter is.