Abercrombie & Fitch-aandelen bevinden zich op een belangrijk steunpunt: wacht met kopen

Abercrombie & Fitch (ANF) aandelen leden dit jaar een harde ommekeer, waardoor een deel van de winst van vorig jaar, toen het een van de best presterende bedrijven op Wall Street was, teniet werd gedaan. Het is teruggevallen tot $130, het laagste punt sinds 3 oktober, en 33% onder het hoogste niveau dit jaar.

Zorgen over groei blijven bestaan

Abercrombie & Fitch, het moederbedrijf van het gelijknamige merk Hollister en Gilly Hicks, heeft een moeilijk jaar achter de rug omdat het er niet in is geslaagd om het succes in 2023 te evenaren.

Het is niet het enige bedrijf dat worstelt met andere kledingbedrijven. Lululemon, het grootste athleisuremerk, is met meer dan 37% gedaald ten opzichte van het hoogste niveau dit jaar.

Op dezelfde manier blijft Gap-aandelen in een diepe correctie na een daling van 30% ten opzichte van het hoogste punt dit jaar. Andere bedrijven zoals American Eagle, American Outfitters en Boot Barn zijn allemaal teruggevallen, een teken dat de zwakke consumentenbestedingen de schuld zijn.

De zaken van Abercrombie & Fitch hebben het de afgelopen jaren goed gedaan, aangezien de omzetgroei zich bescheiden heeft hersteld. Dit gebeurde toen het management de productlanceringen versnelde en tegelijkertijd veel van de jonge shoppers aantrok.

De jaarlijkse omzet van ANF is gestegen van $ 3,2 miljard in 2020 naar $ 4,2 miljard vorig jaar. Deze trend heeft zich dit jaar voortgezet.

De meest recente resultaten lieten zien dat de omzet in het tweede kwartaal met 21% steeg tot $ 1,1 miljard, terwijl de vergelijkbare omzetgroei steeg tot 18%. Deze omzetgroei vond plaats in al haar regio's en merken.

Abercrombie verhoogde bovendien haar marges met 590 basispunten tot 15,5%, waardoor de operationele winst uitkwam op 176 miljoen dollar.

Het management verwacht dat de jaarlijkse omzetgroei tussen de 12% en 13% zal liggen en dat de operationele marge tussen de 14% en 15% zal liggen.

Lees meer: Abercrombie & Fitch-aandelen: het moment van helderheid nadert

ANF-inkomsten vooruit

De volgende belangrijke katalysator voor het aandeel Abercrombie & Fitch zijn de winstcijfers over het derde kwartaal, die op 29 november worden bekendgemaakt.

Deze resultaten geven meer inzicht in de prestaties van het bedrijf en of het bedrijf nog steeds optimaal functioneert.

Analisten zijn optimistisch dat de bedrijfskoers in het laatste kwartaal de goede kant op ging, met een gemiddelde omzetraming van $ 1,18 miljard. Het bedrijf zal waarschijnlijk sterkere cijfers rapporteren, aangezien het de afgelopen paar opeenvolgende kwartalen de consensus heeft overtroffen. Ik vermoed dan ook dat de omzet ongeveer $ 1,19 miljard zal zijn.

Externe gegevens tonen aan dat de e-commerceplatforms nog steeds bescheiden verkeer zagen, wat zich kan vertalen in verkopen. In september had de hoofdwebsite 17 miljoen bezoekers, terwijl Hollister er 14 miljoen had.

De omzetprognose voor het vierde kwartaal zal $ 1,51 miljard zijn. Dat brengt de jaarlijkse omzet op $ 4,85 miljard, een stijging van 13,3% ten opzichte van vorig jaar. De omzet in 2025 zal naar verwachting vertragen tot 5,2% tot $ 5,1 miljard.

Abercrombie & Fitch is ook een zeer winstgevend bedrijf, met een verwachte winst per aandeel van $ 2,37. Dat is hoger dan de $ 1,83 die het bedrijf in hetzelfde kwartaal vorig jaar realiseerde.

De jaarlijkse EPS zal naar verwachting fors stijgen van $ 6,28 in 2023 naar $ 10,36 dit jaar. Dit is een sterke prestatie voor een bedrijf dat een paar jaar geleden moeite had om winstgevend te worden.

ANF heeft ook een sterke balans. Het sloot het laatste kwartaal af met meer dan $ 738 miljoen aan contanten en kortetermijninvesteringen en geen schulden. Het grootste deel van de verplichtingen bestaat uit kapitaalleases, die $ 688 miljoen bedroegen. Het sloot het laatste kwartaal af met een totale liquiditeit van $ 1,2 miljard.

Abercrombie is nog steeds een vrij ondergewaardeerd bedrijf, aangezien het een forward price-to-earnings ratio heeft van 12,8, veel lager dan het S&P 500 gemiddelde van 21. Het is ook goedkoper dan sommige andere kledingbedrijven zoals Boot en Aritzia.

Lees meer: Abercrombie & Fitch (ANF): insiders verkopen de aandelen

Abercrombie & Fitch aandelenanalyse

ANF-grafiek van TradingView

De dagelijkse grafiek laat zien dat de ANF-aandelenkoers eerder dit jaar piekte op $ 143,42 en vervolgens in een diepe correctie terechtkwam toen deze daalde tot $ 127. Het heeft op dit niveau een sterke ondersteuning gevonden, aangezien het er sinds 2 augustus meerdere keren niet in is geslaagd om eronder te komen.

Abercrombie & Fitch is onder de 50-daagse en 100-daagse Exponential Moving Averages (EMA) gezakt. Het nadert ook het 38,2% Fibonacci Retracement punt.

Ook de MACD en de Relative Strength Index (RSI) zijn allemaal naar beneden gericht. Het heeft ook een dalend driehoekspatroon gevormd, een populair bearish teken.

Daarom is er, hoewel het ANF-aandeel goedkoop is, een kans dat het een bearish breakout zal hebben, met het volgende punt om in de gaten te houden bij het 50% retracement punt op $105, wat ongeveer 20% onder het huidige niveau is. Deze visie zal worden bevestigd als de prijs onder de onderkant van de driehoek op $127 zakt.

Aan de andere kant zal een herstel boven het 50-daags voortschrijdend gemiddelde van $143 wijzen op verdere winsten, mogelijk tot $167, het hoogste niveau op 17 oktober.