Aandelen MercadoLibre (MELI) vormen een bullish patroon voorafgaand aan de winstcijfers

De aandelenkoers van MercadoLibre (MELI) is de afgelopen weken zijwaarts bewogen, omdat de recente sterke rally even op adem is gekomen. Na een piek van $2.160 op 26 september, is de koers met ongeveer 5% gedaald ten opzichte van het hoogste niveau dit jaar.

MELI, het grootste e-commercebedrijf in Latijns-Amerika, is dit jaar een van de best presterende bedrijven. De omzet steeg met ruim 55% ten opzichte van het laagste punt dit jaar en met 240% ten opzichte van het laagste punt in juni 2022.

De zaken van MercadoLibre groeien

MercadoLibre is een van de grootste spelers in de e-commerce-industrie geworden met een marktkapitalisatie van meer dan 104 miljard dollar.

Het bedrijf heeft dat bereikt door zich te richten op een van de grootste economieën ter wereld. Latijns-Amerika heeft een bevolking van meer dan 650 miljoen mensen, bijna het dubbele van de Verenigde Staten.

Het BBP is de afgelopen jaren gegroeid en is meer dan $ 6,7 biljoen waard. Deze prestatie wordt voornamelijk aangestuurd door Brazilië, de elfde grootste economie ter wereld. Economen geloven dat de regio het op de lange termijn goed zal blijven doen.

Daarom heeft de aandelenkoers van MercadoLibre het goed gedaan vanwege zijn dominante positie in de regio en zijn groeiende marktaandeel. Hoewel er veel e-commercebedrijven in de regio zijn, heeft geen van hen de infrastructuur die MELI heeft.

Het bedrijf heeft het ook goed gedaan door het succes van populaire e-commercebedrijven als Amazon, Alibaba en Coupang te kopiëren. Deze bedrijven zijn gegroeid door hun service uit te breiden. Het heeft Envios gelanceerd, hun logistieke bedrijf, dat oplossingen biedt aan landen als Brazilië en Colombia.

MercadoLibre lanceerde ook Meli Air, dat vliegtuigen heeft waarmee landen als Brazilië en Mexico worden bediend.

Daarnaast is het een toonaangevende speler geworden in de financiële dienstverleningsindustrie, waarmee het oplossingen biedt zoals prepaidkaarten, krediet voor handelaren en consumenten, spaar- en beleggingsoplossingen en een cryptocurrency-oplossing. Mercado Credito-oplossing biedt leningen aan miljoenen klanten.

Deze oplossingen hebben MercadoLibre tot een snelgroeiend bedrijf gemaakt waarvan de jaarlijkse omzet is gestegen van $ 2,29 miljard in 2019 naar $ 14,4 miljard. Deze groei van 554% is veel sneller dan bij andere bedrijven.

Lees meer: MercadoLibre-aandelen zijn gestegen naar recordhoogte: nog steeds een koopje?

Winst MercadoLibre stijgt

De aandelenkoers van MELI zal deze week in de schijnwerpers staan, aangezien het bedrijf zijn financiële resultaten publiceert. De meest recente resultaten lieten zien dat zijn Gross Merchandise Value (GMV) met 20% steeg tot $ 12,6 miljard, aangezien het 421 items op zijn platform verkocht.

Ook de kredietactiviteiten van het bedrijf bleven het goed doen: de kredietportefeuille steeg met 51% tot 4,9 miljard dollar.

Als gevolg hiervan steeg de netto-omzet met 42% in het laatste kwartaal tot $ 5,1 miljard, terwijl de netto-inkomsten stegen tot $ 531 miljoen. Ook steeg de aangepaste vrije kasstroom met 368% tot $ 678 miljoen.

Analisten verwachten dat MercadoLibre's business het goed blijft doen in het laatste kwartaal. De gemiddelde omzetraming is $ 5,27 miljard, veel hoger dan de $ 3,76 miljard die het in dezelfde periode in 2023 verdiende.

Analisten verwachten dat de omzet van MELI dit jaar meer dan $ 17 miljard zal bedragen, een stijging van 40% ten opzichte van vorig jaar. Deze groei is opmerkelijk voor een bedrijf dat meer dan twee decennia geleden werd opgericht.

Analisten zijn optimistisch dat MELI op de lange termijn meer upside heeft. De gemiddelde schatting is dat de aandelen zullen stijgen tot $2.365, hoger dan de huidige $2.055.

Lees meer: MercadoLibre aandelenanalyse: MELI loopt risico voorafgaand aan winstcijfers

MercadoLibre aandelenkoersanalyse

MELI-grafiek van TradingView

De wekelijkse grafiek laat zien dat de MELI-aandelenkoers de afgelopen maanden een sterke bull run heeft doorgemaakt. Het heeft een cup and handle-patroon gevormd, een populair bullish teken in de markt. De recente consolidatie is onderdeel van het handle-gedeelte.

Het aandeel MercadoLibre is boven de exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA) van de afgelopen 50 en 200 weken gebleven, wat wijst op meer stijgingspotentieel.

Daarom zullen de aandelen waarschijnlijk een bullish uitbraak meemaken, waarbij het volgende punt om in de gaten te houden $2.200 is, een stijging van 7,6% ten opzichte van het huidige niveau.