Is het aandeel Talen Energy nog steeds een koopje nadat de FERC de deal met Amazon blokkeert?

Talen Energy (NASDAQ: TLN) maakte op 4 november een turbulente sessie door nadat de Amerikaanse Federal Energy Regulatory Commission (FERC) een gewijzigde interconnectieovereenkomst met het datacenter van Amazon (NASDAQ: AMZN) had afgewezen.

Aanvankelijk daalde het aandeel TLN met 14% in de handel voor de beurs, maar het herstelde zich en sloot met een daling van slechts 2,3%.

De voorgestelde deal was gericht op het verbeteren van de stroomvoorziening van de Susquehanna-centrale naar de Amazon-faciliteit, wat leidde tot publieke bezorgdheid over mogelijke stijgingen van de elektriciteitskosten voor consumenten en de stabiliteit van het net.

Het management van Talen onderzoekt alternatieve oplossingen om deze regelgevingsproblemen aan te pakken en tegelijkertijd de groei te behouden.

Strategische stappen van Talen Energy

Tegen de achtergrond van de uitspraak van de FERC heeft Talen Energy opmerkelijke strategische stappen gezet, waaronder de volledige overname van de Nautilus Cryptomine.

Deze transactie van 85 miljoen dollar, waarmee Talen volledige controle kreeg over de 200 MW bitcoin mining-operatie, wordt gezien als een stap om de flexibiliteit en inkomsten uit de bestaande activa te vergroten.

Analisten blijven voorzichtig optimistisch. RBC Capital’s recente berichtgeving kent een “Outperform”-rating toe met een koersdoel van $233, verwijzend naar de potentie voor nieuwe corporate PPA-deals.

UBS geeft ook een Koop-advies, wat de onderschatte waarde van Talen’s niet-nucleaire activa en de aankomende PJM-veilingresultaten onderstreept.

Analisten verwachten robuuste groei van de vracht voor Talen Energy

De activiteiten van Talen Energy op de krappe PJM-markt bieden een uniek voordeel.

Analisten verwachten een stevige groei van de lasten en krappere reservemarges, wat de stabiliteit van de kasstroom zou kunnen verbeteren.

Het besluit van het bedrijf om de prijzen voor 2024 en 2025 vast te leggen, weerspiegelt een voorzichtige maar strategische aanpak. Voor 2026 houdt het bedrijf 70% van de capaciteit open om te profiteren van potentiële marktgroei.

De recente stijging van de veilingprijzen voor PJM-capaciteit zorgt voor een extra laag potentiële winstgevendheid.

De groeivooruitzichten van Talen blijven sterk dankzij de uitbreiding van zijn PPA met Amazon. De verwachting is dat dit zal opschalen van 120 MW in 2025 naar 480 MW in 2028.

Dit kan een aanzienlijke toename in de inkomsten genereren, vooral naarmate de vraag naar datacenters toeneemt.

Er zijn echter onzekerheden op het gebied van regelgeving, vooral door de recente tussenkomst van de FERC, die risico’s vormen voor de operationele en financiële prognoses van Talen.

Talen is proactief geweest in het vergroten van de aandeelhouderswaarde, wat blijkt uit de uitbreiding van het aandeleninkoopprogramma tot 1,25 miljard dollar.

Deze strategische stap onderstreept niet alleen het vertrouwen van het management in de onderneming, maar vergroot ook het winstpotentieel per aandeel, wat bijdraagt aan een aantrekkelijker investeringsvoorstel.

Waardering van Talen Energy-aandelen

De waarderingscijfers van Talen Energy geven een overtuigende zaak aan. Met een verwachte EBITDA-groei van 30%-50% tegen 2025/2026, wordt het aandeel verhandeld tegen een relatief lage multiple vergeleken met zijn concurrenten.

De koersdoelen van analisten, variërend van $197 tot $260, duiden op een aanzienlijk opwaarts potentieel, gedreven door stabiele gecontracteerde inkomsten en gunstige marktdynamiek.

Terwijl we deze fundamentele inzichten verwerken, is het van cruciaal belang om onze aandacht te richten op het technische landschap.

De recente koersbewegingen van het aandeel, in het licht van de beslissing van de FERC en de reacties van de markt, vormen een vruchtbare bodem voor technische analyse.

TLN-aandelen: sterke koopinteresse op lagere niveaus

De aandelen van Talen Energy vertonen een sterke opwaartse trend en zijn dit jaar tot nu toe met ruim 165% in waarde gestegen.

Ondanks de uitspraak van de FERC, wijst de koersbeweging van het aandeel gisteren op een sterke koopinteresse op lagere niveaus.

Bron: TradingView

Beleggers die willen profiteren van deze kleine daling in de aandelenkoers, kunnen dat doen door een longpositie te openen onder de $170 met een stop loss onder de low van gisteren van $159.

Als de aandelenkoers niet onder de slotkoers van gisteren zakt, suggereren de grafieken op de lange termijn dat de koers binnenkort zijn recente recordhoogte van bijna $ 197 kan doorbreken en nieuwe hoogtepunten kan bereiken.

Handelaren die een shortpositie in het aandeel willen innemen, moeten dat niet doen. De koersontwikkeling van gisteren suggereert namelijk dat bulls bij elke koersdaling zullen kopen.