De koers van Boeing-aandelen vertoont een zeldzaam patroon en wijst op een sprong van 25%

De aandelenkoers van Boeing is onlangs gedaald en schommelt rond het laagste niveau sinds oktober 2022, omdat de zorgen over de activiteiten en de aankomende Trump-regering aanhouden. Het is dit jaar met 44% gedaald, waardoor de marktkapitalisatie op meer dan $ 107 miljard is uitgekomen. Het blijft ongeveer 66% onder het hoogste niveau aller tijden, wat het een van de slechtst presterende blue-chip-aandelen in de VS maakt.

Slachtoffer van de naderende handelsoorlog?

De aandelenkoers van Boeing is de afgelopen weken gedaald als gevolg van de reactie van beleggers op de recente verkiezing van Donald Trump.

Trump heeft beloofd de handelsoorlog met China nieuw leven in te blazen door een tarief van maximaal 60% op alle importen op te leggen.

Net als in het verleden zal China uiteindelijk op deze tarieven reageren door er zelf een aantal op te leggen. In de laatste handelsoorlog richtte China zich op gevoelige sectoren zoals landbouw.

Deze keer is er echter een risico dat het Boeing als doelwit kiest, de op één na grootste exporteur na Apple. Hierbij kan het land besluiten om hogere tarieven op te leggen aan Boeing-vliegtuigen, een zet die veel van zijn luchtvaartmaatschappijen ertoe zal aanzetten om te kiezen voor Airbus, een bedrijf dat betere vliegtuigen maakt.

Een dergelijke stap zou een grote impact hebben op Boeing, dat heeft voorspeld dat China de komende 20 jaar ongeveer 8.830 vliegtuigen nodig zal hebben. Het verwacht ook dat het land zijn vloot tegen 2023 zal verdubbelen om te voldoen aan de groeiende vraag naar passagiers- en vrachtvliegtuigen.

De uitdaging voor China is dat het opleggen van hoge tarieven aan Boeing de kosten voor de luchtvaartmaatschappijen zal doen stijgen. Airbus is geen gemakkelijke oplossing vanwege de grote orderportefeuille.

Lees meer: Boeing-staking gaat door, werknemers wijzen voorstel voor loonsverhoging van 35% af

Boeings ommekeer is begonnen

Investeerders hopen dat Boeings turnaround het bedrijf in de loop van de tijd zal transformeren in een succesverhaal. Bovendien laten recente gegevens zien dat het bedrijf nog steeds vraag zag naar zijn vliegtuigen, met name de 737 MAX.

Nog maar vorige week ontving het bedrijf een order voor 80 MAX-jets van Avia Solutions Group, een top leasemaatschappij. Het ontving ook een order voor Boeing 777-vrachtvliegtuigen van Emirates SkyCargo.

Als onderdeel van de ommekeer heeft Boeing $ 15 miljard opgehaald en is het bezig met de aankoop van Spirit AeroSystems voor $ 4,7 miljard. Het hoopt dat deze overname het meer controle geeft over de productie van rompen voor vliegtuigen als de 787 en 737.

Het bedrijf werkt ook aan het verlagen van de kosten door de bureaucratie in al zijn divisies te verminderen. Daarnaast overweegt het om de grotendeels onrendabele ruimtevaartbusiness te verlaten.

De meeste resultaten lieten zien dat Boeing's omzet in het derde kwartaal terugliep naar $ 17,8 miljard van $ 18,1 miljard in dezelfde periode vorig jaar. Vanwege de uitdagingen daalde de operationele marge naar 32,3% terwijl de kasuitstroom steeg naar $ 2 miljard. In zijn verklaring zei de nieuwe CEO:

“We hebben nog veel werk te doen, we hebben een plan en de verandering is al gaande. Dit is een groot schip dat enige tijd nodig heeft om te keren. Maar als dat gebeurt, heeft het de capaciteit om weer geweldig te zijn.”

Boeing's leveringen daalden, terwijl de commerciële orderportefeuille op $428 miljard of 5.400 vliegtuigen stond. Airbus heeft daarentegen een orderportefeuille van meer dan 8.600 vliegtuigen, een getal dat blijft groeien.

Positief is dat er tekenen zijn dat Boeing's bedrijf het de komende maanden goed zal doen, afgezien van serieuzere problemen. Analisten denken dat de omzet dit jaar met 12,2% zal dalen tot $ 68,26 miljard en dat deze volgend jaar weer zal stijgen tot $ 86,56 miljard.

Het bedrijf zal ook winst maken, met een gemiddelde verwachting van 48 cent per aandeel. Dat is een flinke stijging ten opzichte van de $ 15,96 dit jaar.

Analisten zijn ook redelijk optimistisch en verwachten dat de koers van het Boeing-aandeel zal stijgen naar $ 182,42, een stijging van 25% ten opzichte van het huidige niveau.

Lees meer: Zal een Trump-presidentschap problemen betekenen voor de aandelen van Boeing?

Boeing aandelenkoersanalyse

Uit de dagelijkse grafiek blijkt dat de koers van het BA-aandeel dit jaar is gedaald, omdat er nog steeds uitdagingen zijn.

De koers is onder de 50-daagse en 100-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA) gebleven, wat betekent dat de beren de controle hebben.

Het belangrijkste is dat het aandeel een dalend wigpatroon heeft gevormd, waarbij de twee lijnen hun convergentieniveau naderen.

Daarom is er een kans dat het aandeel de komende dagen zal herstellen, aangezien investeerders de dip kopen. Als dit gebeurt, zal het volgende punt om in de gaten te houden $ 160,15 zijn, het laagste niveau op 25 april. Een doorbraak boven dat niveau zal de kans vergroten dat de aandelen naar het analistendoel van $ 182,42 springen.

Het optimistische beeld wordt ontkracht als de koers van Boeing onder de belangrijkste steun van $ 137,82 zakt, het laagste punt van dit jaar.