Aandelenkoers Workday: kan WDAY na winstcijfers de $300 bereiken?

De aandelenkoers van Workday (WDAY) is teruggekropen nadat deze in augustus naar $200 was gedaald toen de Japanse yen carry trade werd afgebouwd. De koers is teruggeveerd naar $270 en zweeft rond het hoogste niveau sinds 8 april, voorafgaand aan de aankomende winstcijfers.

Workday was een toppresteerder

Workday is een van de grootste softwarebedrijven ter wereld en biedt belangrijke oplossingen zoals human resources, payroll, planning en analytics. Het wordt wereldwijd door meer dan 10.000 klanten gebruikt, een aantal dat nog steeds groeit. Tot de klanten behoren ongeveer 60% van alle Fortune 500-bedrijven, met enkele van de recente overwinningen, waaronder Lowe's, GE Vernova, Ryder en Cushman & Wakefield.

De prestaties van Workday zijn in de loop der tijd sterk geweest, omdat het meer klanten en nieuwe producten heeft toegevoegd. De jaarlijkse omzet steeg van $ 3,6 miljard in 2019 naar $ 7,2 miljard in het afgelopen boekjaar. Het is ook een zeer winstgevend bedrijf geworden, met een jaarlijkse winst die is gestegen naar $ 1,3 miljard, een cijfer dat zal blijven verbeteren.

Workday heeft de afgelopen decennia geprofiteerd van verschillende thema's. Zo heeft het bijvoorbeeld kunstmatige intelligentie in zijn activiteiten opgenomen, wat de productiviteit van zijn klanten heeft verhoogd. Bedrijven die zijn AI-oplossingen gebruiken, kunnen het wervingsproces verbeteren, tijd besparen en eenvoudig gekwalificeerde personen inhuren.

Het andere voordeel van Workday is dat er weinig verloop is in de bedrijfsvoering. Zodra een bedrijf als Salesforce klant wordt, is de kans klein dat het naar een andere provider overstapt, tenzij er een groot probleem is. Daarom is het verloop van Workday in de meeste gevallen minder dan 1%.

Het andere voordeel is dat het opereert in een industrie met een grote adresseerbare markt. De human capital sector is een markt van $ 58 miljard, terwijl het corporate financial segment een markt van $ 84 miljard is.

WDAY-winsten vooruit

De aandelenkoers van Workday staat deze week in de schijnwerpers als het bedrijf zijn financiële resultaten publiceert. De meest recente cijfers lieten zien dat de groei van het bedrijf nog steeds sterk was, geholpen door zijn abonnementen. De omzet steeg met 16,7% tot $ 2,085 miljard, terwijl de abonnementen stegen tot $ 1,9 miljard.

De orderportefeuille van Workday bleef stijgen, met de 12-maandsgroei tot $ 6,80 miljard en de totale $ 21,58 miljard. De operationele kasstroom was $ 571 miljoen, hoger dan de $ 425 miljoen die het vorig jaar verdiende.

Analisten verwachten dat Workday's business het afgelopen kwartaal goed bleef doen. Precies, de gemiddelde omzetraming is $2,13 miljard, een stijging van 14,2% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. De hoogste raming is $2,15 miljard, terwijl de laagste $2,11 miljard is.

De verwachte inkomsten van Workday voor het vierde kwartaal bedragen $ 2,2 miljard, waarmee het jaarcijfer op $ 8,4 miljard komt. Analisten verwachten dat Workday's winst per aandeel stijgt tot $ 1,76 en dat de jaarlijkse winst op $ 7,7 uitkomt. De kans is groot dat Workday's winst hoger zal zijn dan de schattingen, zoals de afgelopen jaren het geval is geweest.

Analyse van de aandelenkoers van Workday

WDAY-grafiek van TradingView

De WDAY-aandelenkoers is de afgelopen drie maanden teruggeveerd en is boven het psychologische sleutelniveau van $ 250 uitgekomen. Het heeft een gouden kruispatroon gevormd toen de 50-daagse en 200-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA) elkaar kruisten. In de meeste periodes is dit een van de meest bullish signalen in de markt.

De aandelen van Workday zijn ook licht boven het belangrijkste weerstandsniveau van $ 266,4 gestegen, de hoogste schommeling op 6 augustus. De Relative Strength Index (RSI) en de MACD-indicatoren zijn ook blijven stijgen.

Daarom is er een kans dat de aandelenkoers van Workday zal blijven stijgen, aangezien de bulls mikken op de volgende belangrijke weerstand bij $300. Toch zijn er zorgen over de waardering ervan. De regel van 40 cijfers, die bestaat uit de nettowinstmarge en omzetgroei, staat op 35. Ook hebben Needham-analisten onlangs hun WDAY-aandelenprognose verlaagd.