Is het veilig om te kopen nu de aandelenkoers van Enterprise is gedaald?

De aandelenkoers van Adani Enterprise is sterk hersteld en steeg maandag naar een hoogtepunt van ₹2.330. De koers is nu met meer dan 15% gestegen ten opzichte van het laagste punt van vorige week, toen de oprichter van het bedrijf in New York werd aangeklaagd. De koers ligt nog steeds 37% onder het hoogste niveau van dit jaar, wat betekent dat het zich in een sterke bearmarkt bevindt.

Waarom de aandelenkoers van Adani Enterprises stijgt

Er zijn drie belangrijke redenen waarom de aandelenkoers van Adani Enterprises is hersteld, ondanks de recente tegenslagen waarin het bedrijf zich bevond.

Ten eerste herhaalde het in een verklaring op maandag dat het voldoende fondsen had om zijn schulden te dekken tot volgend jaar. De verklaring merkte ook op dat het de $ 10 miljard in EBITDA voor de eerste helft van zijn boekjaar had gepasseerd. Het was nu op weg om de $ 12 miljard voor het hele jaar te bereiken.

Deze cijfers betekenen dat het bedrijf de tijd heeft om uit te zoeken hoe het in de komende jaren extra geld kan ophalen, mocht de wereldwijde liquiditeitsverschaffer besluiten de financiering stop te zetten.

Ten tweede geloven analisten dat de rechtszaak van vorige week in New York op korte termijn tot tegenwind zal leiden. Ten eerste is het onwaarschijnlijk dat Adani in de VS gevangen wordt gezet, want daarvoor zal India hem moeten uitleveren.

Adani wordt algemeen gezien als iemand die dicht bij Narendra Modi staat, wat betekent dat zijn uitlevering onwaarschijnlijk is. Ook was hij een van de eerste Indiase leiders die Donald Trump feliciteerde na zijn verkiezingsoverwinning eerder deze maand.

Trump, die het ministerie van Justitie en het buitenlands beleid gaat controleren, staat bekend als zeer transactioneel. Dit betekent dat hij een deal zou kunnen sluiten die Adani ervan zal weerhouden om de volle omvang van de wet te ondergaan.

Ten derde is de koers van het aandeel Adani omhooggeschoten toen investeerders terugdachten aan de laatste keer dat het aandeel begin 2023 instortte. Destijds daalde het naar ₹1.037 na het Hindenburg-rapport, waarin het werd beschuldigd van fraude en aandelenmanipulatie. Sindsdien heeft het aandeel de meeste verliezen teruggeschroefd en is het gestegen naar ₹3.742, het hoogste niveau op 3 juni van dit jaar.

Beleggers verwachten daarom dat het bedrijf een vergelijkbaar herstel zal doormaken, vooral als het bedrijf, net als in het verleden, sterke financiële resultaten blijft rapporteren.

De meest recente financiële resultaten lieten zien dat de inkomsten van Adani Enterprises in de eerste helft van het jaar met 14% stegen tot INR 49.263 crore. De EBITDA steeg met 47% tot ₹8.654 crore, terwijl de winst vóór belastingen steeg tot ₹4.644 crore. Als zodanig zullen deze bedrijven het de komende maanden waarschijnlijk goed blijven doen, ondanks de rechtszaak.

Lees meer: Gautam Adani vs Hindenburg: Hoe de chaos in het bedrijfsleven zich ontvouwde – een tijdlijn

Adani's problemen blijven bestaan

Toch bestaat de kans dat de aandelenkoers van Adani Enterprises te maken krijgt met tegenwind vanwege de slechte reputatie van het bedrijf.

Zo zijn de grote deals van het bedrijf in Kenia geannuleerd na de rechtszaak in de VS, vanwege corruptieproblemen.

Het kampt ook met negatieve reputatieproblemen in andere landen zoals Bangladesh en Sri Lanka. Volgens Bloomberg bekijkt de Amerikaanse International Development Finance, die had ingestemd met een lening van meer dan $ 500 miljoen aan Adani in Sri Lanka, het voorstel en analisten verwachten dat het zal annuleren. De overheid bekijkt ook een windproject in Sri Lanka.

Adani Enterprises aandelenkoersprognose

Adani-grafiek van TradingView

De dagelijkse grafiek laat zien dat de Adani-aandelenkoers in juni dit jaar piekte op ₹3.745. Sindsdien heeft het aandeel een hoofd-en-schouderpatroon gevormd, wat een populair bearish teken is. Het is gedaald onder de belangrijkste ondersteuning op ₹2.760, de neklijn van dit patroon.

Het aandeel heeft een death cross gevormd, wat gebeurt wanneer de 50-daagse en 200-daagse Exponential Moving Averages (EMA) elkaar kruisen. Het is nu gedaald onder de belangrijkste ondersteuning op ₹2.500.

De koers van het aandeel Adani is iets boven de belangrijkste steun van ₹2.144 gezakt, het laagste punt op 20 november.

Daarom is de kans groot dat de aandelenkoers zal blijven dalen, aangezien verkopers mikken op de belangrijke ondersteuning op ₹2.000.