Rolls-Royce aandelenkoers belangrijke niveaus om in de gaten te houden nu rally stagneert

De aandelenkoers van Rolls-Royce is de afgelopen weken teruggevallen nadat deze eerder deze maand naar een recordhoogte van 592p was gestegen. Het aandeel is vrijdag naar 546p gegaan, een daling van 7,8% ten opzichte van het hoogste niveau dit jaar. De marktkapitalisatie is gestegen naar ongeveer $58,4 miljard.

Rolls Royce heeft vooruitgang geboekt

De aandelenkoers van Rolls-Royce heeft het de afgelopen jaren goed gedaan, mede dankzij de grote vraag naar de divisies burgerluchtvaart en defensie.

Veel luchtvaartmaatschappijen zoals United, IAG en Emirates zijn een substantieel vlootmoderniseringsproces gestart. Als gevolg hiervan hebben bedrijven als Airbus en Boeing enorme achterstanden van bijna 15.000 vliegtuigen aangekondigd.

Rolls-Royce Holdings heeft ook geprofiteerd van de aanhoudende oorlogen in het Midden-Oosten en Oost-Europa. Als gevolg hiervan hebben landen hun defensie-uitgaven verhoogd, een trend die waarschijnlijk zal doorzetten nu Donald Trump de verkiezingen heeft gewonnen.

Tegelijkertijd heeft het management van Rolls-Royce gewerkt aan kostenbesparing door de verlieslatende afdelingen te sluiten en zelfs een aantal werknemers te ontslaan. De meest recente aankondiging was het besluit om de Naval Propulsors & Handling-activiteiten te verkopen aan Fairbanks Morse Defense.

Lees meer: Rolls-Royce en GE Aviation-aandelen koersen omgedraaid: is de rally voorbij?

Rolls-Royce verkocht ook zijn Direct Air Capture-activa en de motoren met een lager vermogensbereik van zijn power dvision aan Deutz AG. Het andere opmerkelijke besluit was om zijn Advanced Air Mobility-bedrijf van Rolls-Royce Electrical te sluiten.

Deze acties hebben een bedrijf achtergelaten dat behoorlijk leaner is dan een paar jaar geleden. Ze hebben het geld gegeven dat het nodig heeft om zijn innovatie te verbeteren door middel van onderzoek en ontwikkeling (R&D).

De meest recente handelsverklaring toonde aan dat de zaken van het bedrijf het goed bleven doen, met een verwachte onderliggende operationele winst tussen de £2,1 miljard en £2,3 miljard. De vrije kasstroom zal naar verwachting tussen de £2,1 miljard en £2,2 miljard liggen.

De divisie burgerluchtvaart rapporteerde sterke resultaten, geholpen door de vraag naar widebody-vliegtuigen en een toename van 18% in vlieguren. Hetzelfde geldt voor de burgerluchtvaart, waarvan de vraag is gestegen vanwege hogere uitgaven. Deze divisie kampt echter nog steeds met ernstige uitdagingen op het gebied van de toeleveringsketen.

Lees meer: Kan de aandelenkoers van Rolls-Royce binnenkort een flinke daling ondergaan?

In een verklaring op maandag merkte het management op dat het bedrijf meer verkopen zal zien van zijn probleemmotor Trent 1000 die de Boeing 787 Dreamliner aandrijft. Het bedrijf verwacht dat twee van zijn reparaties de vraag zullen stimuleren. In een interview zei de CEO:

Een belangrijke zorg over de aandelenkoers van Rolls-Royce is dat het aandeel relatief overgewaardeerd is geworden. Het aandeel wordt verhandeld tegen een forward P/E ratio van 36, hoger dan de sectormediaan van 24. Het heeft een price-to-free cashflow multiple van 14, wat redelijk overgewaardeerd is.

Rolls-Royce aandelenkoersanalyse

Uit de dagelijkse grafiek blijkt dat de koers van het RR-aandeel op 6 november een piek bereikte van 592,4p. Er is een stijgend kanaal gevormd, aangegeven in het geel.

Het aandeel is gestegen tot boven de 50-daagse en 100-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA), wat betekent dat de bulls voorlopig de controle hebben.

De recente rebound vond plaats nadat het een doji candlestick patroon vormde. In de meeste periodes is doji een populair bullish candlestick patroon. De Relative Strength Index (RSI) is gestegen en nadert het sleutelpunt van 50.

Daarom heeft het aandeel twee mogelijke scenario's in de komende dagen. Ten eerste zal een daling onder de support op 517,4p, het laagste punt vorige week, wijzen op meer uitverkoop, aangezien verkopers zich richten op de belangrijkste support op 480p. Ten tweede is het alternatieve scenario dat het stijgt en de bovenkant van het kanaal opnieuw test op 592,4p.