Analyse van de Amerikaanse dollarindex (DXY) voorafgaand aan de notulen van de Fed en PCE-gegevens

De Amerikaanse dollarindex (DXY) schommelde voorafgaand aan de belangrijke Federal Reserve-notulen, consumentenvertrouwen, BBP en persoonlijke consumptie-uitgaven (PCE)-gegevens. Het werd dinsdagochtend verhandeld voor $ 107,25, een paar punten onder de hoogste waarde van het jaar tot nu toe van $ 108,08.

Federal Reserve minuten vooruit

De DXY-index zal reageren op de komende Fed-notulen, die meer details zullen geven over de laatste monetaire beleidsvergadering van de Fed. Daarin besloten de ambtenaren de rentetarieven met 0,25% te verlagen, terwijl ze hun focus op de arbeidsmarkt bleven houden.

Sinds die bijeenkomst heeft de VS gemengde economische data vrijgegeven die van invloed zullen zijn op de volgende beslissingen van de Fed. De arbeidsmarktdata lieten zien dat de economie in oktober slechts 12.000 banen creëerde, veel minder dan analisten hadden verwacht. Het was ook het laagste niveau in meer dan twee jaar.

De recente Consumer Price Index (CPI)-gegevens lieten zien dat de inflatie veel hoger was dan verwacht. De headline CPI steeg van 2,4% in september naar 2,6% in oktober, terwijl de core CPI op 3,3% bleef.

Analisten verwachten daarom dat de Fed een vrij agressieve toon zal aanhouden in de volgende vergadering in december. In plaats van te verlagen, verwachten ze dat de bank de rentetarieven gedurende de maand gelijk zal houden en wijzen ze op ten minste drie verlagingen in 2025.

De Amerikaanse staatsobligatierendementen zijn gedaald in aanloop naar de komende Fed-notulen. De tienjarige opbrengst daalde naar 4,28%, een daling ten opzichte van de piek van deze maand van 4,50%. De Amerikaanse 30-jarige opbrengst daalde eveneens van 4,68% naar 4,47%.

Lees meer: Inflatieangst houdt Wall Street in zijn greep, maar TIPS hebben moeite om investeerders aan te trekken – dit is waarom

Amerikaanse consumentenvertrouwen en PCE-gegevens

Een andere belangrijke katalysator voor de Amerikaanse dollarindex zijn de komende cijfers over het Amerikaanse consumentenvertrouwen.

Economen verwachten dat de gegevens aantonen dat het consumentenvertrouwen is gestegen van 108,7 in oktober naar 112 in november. Een hoog vertrouwenscijfer is een teken dat de Amerikaanse economie het goed doet, aangezien hun uitgaven het grootste deel van de economie vormen.

Het consumentenvertrouwen is waarschijnlijk toegenomen vanwege de recente trends op het gebied van inflatie en de arbeidsmarkt.

De VS zal dan woensdag de tweede schatting van de BBP-gegevens van het derde kwartaal vrijgeven. De markt verwacht, op basis van de eerste schatting, dat de gegevens zullen aantonen dat de economie in het derde kwartaal met 2,8% is gegroeid.

Ondertussen wordt verwacht dat de PCE-gegevens uitkomen op 2,2%, hoger dan de vorige 2,1%. PCE is een belangrijk inflatierapport dat kijkt naar prijsveranderingen in landelijke en stedelijke gebieden. In de meeste periodes is dit een van de belangrijkste inflatiecijfers van de Federal Reserve.

De andere belangrijke data die de Amerikaanse dollarindex zullen beïnvloeden zijn de orders voor duurzame goederen en de huizenprijsindex. Deze cijfers worden gevolgd door de Thanksgiving-vakantie die donderdag plaatsvindt.

Analyse van de Amerikaanse dollarindex

De dagelijkse grafiek laat zien dat de DXY-index de afgelopen weken in een gestage opwaartse trend zat. Hij herstelde en bereikte een hoogtepunt van $ 107,81, de extreme overshoot van de Murrey Math Lines.

De index heeft ook een break and retest-patroon gemaakt door opnieuw naar de $106,60 te gaan. Dit was een opmerkelijk niveau, aangezien het het hoogste punt was in april 2024.

De koers ligt nog steeds boven de voortschrijdende gemiddelden van 50 en 200 dagen, die een paar weken geleden een gouden kruis vormden.

Daarom is de kans groot dat de Amerikaanse dollarindex de komende dagen weer zal opveren. Als dat gebeurt, is het volgende punt om in de gaten te houden $ 107,81. Een beweging boven dat niveau zal wijzen op meer winst, aangezien bulls mikken op het psychologische sleutelpunt van $ 110.