De aandelenkoers van Microchip staat op het punt van een bearish uitbraak

De Microchip-aandelenkoers blijft in een sterke bearmarkt na een daling van bijna 30% ten opzichte van het hoogste niveau dit jaar. MCHP-aandeel werd verhandeld voor $ 70,3, een stijging van ongeveer 13% ten opzichte van het laagste punt dit jaar.

De aandelenkoers van Microchip loopt risico

De wekelijkse grafiek laat zien dat de MCHP-aandelenkoers de afgelopen maanden een sterke bearish trend heeft doorgemaakt. Dit gebeurde toen het bedrijf een moeilijke periode doormaakte, aangezien de omzetgroei afnam.

De bearish uitbraak van het aandeel vond plaats nadat het een stijgend en breder wordend wigvormig grafiekpatroon vormde. In de meeste periodes is dit een van de meest bearish signalen in de markt.

MCHP is onder de onderkanten van het wigpatroon gezakt. Het is ook onder de 50-daagse en 200-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA) gedaald, wat betekent dat de beren voorlopig de controle hebben.

De Relative Strength Index (RSI) en de MACD-indicatoren zijn blijven dalen, een teken dat de bears voorlopig de controle hebben. Daarom is de kans groot dat de Microchip-aandelenkoers zal blijven dalen, aangezien verkopers mikken op de belangrijkste ondersteuning op $ 52,2, het laagste niveau sinds juli 2022 en ongeveer 26% onder het huidige niveau.

Lees meer: Microchip-aandelen stijgen vóór winstcijfers: voorraden zullen cruciaal zijn

De stop-loss van deze trade staat op $80, wat ook samenvalt met het 50-weeks moving average. Als dit gebeurt, zal het MCHP-aandeel naar het volgende belangrijke weerstandspunt springen op $100.

MCHP-grafiek van TradingView

De activiteiten van Microchip kampen met grote tegenwind

De recente daling van de aandelenkoers van Microchip vond plaats terwijl het bedrijf te maken had met grote tegenwind vanwege de afnemende omzet.

De resultaten die maandag werden vrijgegeven, lieten zien dat de omzet in het tweede kwartaal met 6,2% daalde tot $ 1,16 miljard. Het daalde met maar liefst 48,4% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar, een teken dat de vraag is verdampt.

MicroChip verwacht dat zijn bedrijf de komende kwartalen zal blijven verzwakken. Het verwacht dat zijn omzet ongeveer $ 1,02 miljard zal zijn, lager dan de gemiddelde schatting van $ 1,06 miljard. Als deze cijfers kloppen, zullen ze ongeveer 40% lager zijn dan wat het in dezelfde periode een jaar geleden verdiende.

De brutomarges van MicroChip zullen naar verwachting uitkomen op 57%, lager dan de vorige 59,5%. Ook zullen de operationele kosten naar verwachting stijgen tot 33,2%.

Analisten denken dat de winstgevendheid veel lager zal zijn. De gemiddelde schatting van de winst per aandeel is $0,3, lager dan de $1,08 van het vorige kwartaal. Voor het jaar zal de EPS dalen van $4,92 naar $1,63.

Het management onderneemt actie om de aanhoudende malaise aan te pakken. Een van de belangrijkste maatregelen was de aankondiging van het bedrijf dat het zijn fabriek in Arizona zou sluiten, een maatregel die gevolgen zal hebben voor ongeveer 500 werknemers.

Het bedrijf noemde de zwakke vraag naar zijn producten en het feit dat het aanzienlijke voorraden had. Het verwacht nu om deze orders in de komende paar maanden te gaan verminderen.

Toch zijn analisten relatief optimistisch over de MCHP-aandelenkoers. Enkele van de meest optimistische analisten zijn afkomstig van bedrijven als Citigroup, Jefferies, TD Cowen, Evercore ISI en Susquehanna. Sommige van deze bedrijven zouden het aandeel kunnen gaan downgraden na de nieuwe ontwikkelingen.

De gemiddelde schatting voor de aandelenkoers van Microchip Technologies bedraagt $ 84,98, een stijging van ongeveer 20% boven het huidige niveau.

Toch heeft MicroChip het de afgelopen jaren redelijk goed gedaan. Het heeft sinds 2019 meer dan $ 12,6 miljard aan aangepaste vrije kasstroom gegenereerd. Het heeft meer dan $ 6,4 miljard aan schulden afbetaald, waardoor de schulden in 21 van de laatste 25 kwartalen zijn verminderd. Het bedrijf heeft ook dividenden uitgekeerd ter waarde van $ 3,7 miljard en aandelen teruggekocht ter waarde van $ 2,4 miljard.

Toch bestaat het risico dat het dividend van Microchip in gevaar komt, aangezien het bedrijf het dividend 22 jaar lang heeft laten groeien en een dividendrendement van 2,67% heeft.

Lees meer: Microchip (MCHP) aandelen: ratingverlaging als gevolg van dubbele topvorming