Dit is waarom de aandelenkoers van CVS Health in 2025 mogelijk weer zal stijgen

Het aandelenkoers van CVS Health bleef dit jaar onderpresteren ten opzichte van de markt, omdat de apothekersbranche met aanzienlijke uitdagingen te maken kreeg. De koers daalde dit jaar met meer dan 30%, terwijl de indices S&P 500 en Nasdaq 100 een recordhoogte bereikten.

Apothekers zitten in een crisis

CVS Health en andere bedrijven in de sector bevinden zich in een crisissituatie, omdat de groei afneemt, de kosten stijgen en de concurrentie toeneemt.

Rite Aid, een van de grootste spelers in de sector, heeft al faillissement aangevraagd, terwijl Walgreens Boots Alliance is verwijderd uit de Dow Jones-index. Volgens media-berichten zou het bedrijf binnenkort privé kunnen worden.

CVS Health Group doet het ook niet goed. Het bedrijf heeft onlangs zijn herstructurering afgerond en heeft aangegeven dat het binnenkort zijn bedrijfsstrategie kan wijzigen.

Een van de overwogen opties is het afsplitsen van de Aetna-tak, die in 2018 voor $ 69 miljard werd overgenomen. Een dergelijke afsplitsing zou Aetna een lagere waardering opleveren, aangezien het gecombineerde bedrijf nu een waarde heeft van $ 70 miljard.

CVS staat voor grote uitdagingen. De lonen in de winkels zijn de afgelopen jaren gestegen, omdat veel staten verplicht werden om salarissen te verhogen. Tegelijkertijd worstelt het bedrijf met winkeldiefstallen en is het gedwongen om sommige producten op slot te doen. Dat is een oplossing die meer klanten wegdrijft.

Bovendien moesten CVS en Walgreens meer dan $ 10 miljard betalen om de claims over opioïden te schikken. CVS ging akkoord met een betaling van $ 5,7 miljard over een periode van 10 jaar.

Het bedrijf staat ook onder druk van de sterke concurrentie van bedrijven als Amazon en Walmart, die miljarden hebben geïnvesteerd in de farmaceutische industrie.

Steeds meer klanten doen hun boodschappen bij deze retailers, deels dankzij hun abonnementen zoals Walmart+ en Amazon Prime.

Lees meer: Waarom het aandeel CVS Health hierna met 35% kan stijgen

Goede groei van de omzet, maar zwakke winstgroei

CVS Health ziet een zwakke groei van de omzet en de winst. De meest recente financiële resultaten lieten zien dat de omzetgroei goed was. De totale omzet steeg in het laatste kwartaal van $ 89 miljard naar $ 95 miljard, vergeleken met dezelfde periode vorig jaar.

De omzet van CVS Health steeg in negen maanden tijd van $ 263 miljard naar meer dan $ 275 miljard. Het grootste deel van deze omzetgroei kwam door de premies, die stegen tot meer dan $ 30 miljard, en de diensten, die stegen tot $ 4,27 miljard.

CVS rapporteerde een nettowinst van slechts $ 87 miljoen, een grote daling ten opzichte van de $ 2,26 miljard die het vorig jaar maakte. Deze aanzienlijke daling was deels te wijten aan de $ 1,1 miljard aan herstructureringskosten die het heeft uitgegeven. Als het deze herstructureringskosten niet had gehad, zou de nettowinst veel lager zijn geweest dan vorig jaar.

Analisten verwachten dat de omzet van CVS Health in het huidige kwartaal met 3,53% is gestegen tot $ 97,1 miljard. De jaarlijkse omzet dit jaar zal $ 371 miljard bedragen, gevolgd door $ 386 miljard in het volgende boekjaar.

De winst per aandeel van CVS Health zal dit jaar dalen van $ 8,74 naar $ 5,31. De winstgevendheid zal dan volgend jaar herstellen naar $ 6,38. Deze prestatie, gecombineerd met de geplande herstructurering, betekent dat het aandeel zal herstellen. Het heeft ook de voormalige CEO Karen Lynch vervangen door David Joyner.

Analyse van de aandelenkoers van CVS Health

CVS-grafiek door TradingView

De dagelijkse grafiek laat zien dat de aandelenkoers van CVS in een sterke dalende trend zit. De koers heeft een sterke steun gevonden op $ 53,76, waar hij sinds juni van dit jaar meerdere keren niet onder is gezakt.

Er zijn tekenen dat CVS een triple-bottom patroon heeft gevormd, een populair bullish teken op de markt. De 50-daagse en 100-daagse Exponential Moving Averages (EMA) zijn boven de prijs gebleven.

Er kan dus een tegenargument worden aangevoerd voor de aandelenkoers van CVS Health. Als dit gebeurt, is het volgende punt om in de gaten te houden $ 66,92, de neklijn van de driedubbele bodem, die ongeveer 21,5% hoger ligt dan het huidige niveau.