Wat is er nu te verwachten voor de Nifty 50-index en de Indiase roepie (USD/INR)?

De Nifty 50-index en de wisselkoers USD/INR stonden onder druk, omdat beleggers nadachten over de veranderingen bij de Reserve Bank of India (RBI). De blue-chipindex noteerde op ₹24.600, een stijging van 5% ten opzichte van de dieptepunten van november.

Ondertussen steeg de wisselkoers USD/INR naar 84,85, een recordhoogte. Dit jaar is de koers met meer dan 2% gestegen en analisten verwachten dat de Indiase roepie op de lange termijn verder zal dalen.

Reserve Bank of India verandert

De Nifty 50 en de USD/INR-koers reageerden deze week op het besluit van de overheid om Shaktikanta Das te vervangen als hoofd van de Reserve Bank of India. Hij zal worden vervangen door Sanjay Malhotra, een carrièreambtenaar, die de nieuwe hoofd wordt.

Dit was een belangrijk besluit, aangezien het enkele dagen na de publicatie van de relatief zwakke GDP-cijfers van India werd genomen. De gegevens lieten zien dat de economie in het derde kwartaal met 5,4% was afgenomen, terwijl de verwachte prognose 6,5% was.

Als gevolg hiervan hebben de RBI en andere economen hun schatting voor de groeivooruitzichten van het land voor dit jaar verlaagd. Zo hebben analisten van de ADB hun schatting voor de Indiase economie verlaagd van 7,0% naar 6,5%.

De RBI verlaagde ook de schattingen van 7,2% naar 6,6%. De bank gaf ook aan dat de inflatie hoog zal blijven, waarbij de consumenteninflatie in het boekjaar 2025 naar verwachting 4,8% zal bedragen, vergeleken met de eerdere schatting van 4,5%.

Nu de economie vertraagt, verwachten analisten dat de RBI de rente al in februari zal verlagen. Vorige week liet de bank de rente ongewijzigd, maar verlaagde de cash reserve ratio met 50 basispunten naar 4%. De RBI hoopt dat het verlagen van die ratio ongeveer $ 13,7 miljard in het banksysteem zal pompen.

Top 50-aandelen van de Nifty

De meeste bedrijven in de Nifty 50-index bleven woensdag vrijwel ongewijzigd. Britannia Industries, een toonaangevende fabrikant van snacks, was het best presterende bedrijf in de index, met een stijging van 1,8%. Toch is het aandeel met ongeveer 25% gedaald ten opzichte van het hoogste punt van het jaar, omdat de groei vertraagde.

Het aandeel UltraTech Cement steeg woensdag met bijna 2% en werd verhandeld voor ₹12.000, een paar punten onder het jaarlijkse hoogtepunt van ₹12.122. Het is met 135% gestegen ten opzichte van de dieptepunten van 2022, aangezien de vraag naar cement in het land is toegenomen.

De aandelen van Nestle India stegen met 1,56%, terwijl Tata Consumer Products, Hindalco Industries, Grasim Industries en Bharat Petroleum Industries de andere opvallende winnaars waren.

De grootste verliezers in de Nifty 50-index waren daarentegen HCL Tech, ICICI Bank, Tech Mahindra, Wipro en Adani Ports & SEZ.

Analyse van de Nifty 50-index

De dagelijkse grafiek laat zien dat de Nifty 50-index de afgelopen weken weer is gestegen. Hij is gestegen van ₹23.280 naar de huidige ₹24.630. De index is boven de 50-daagse en 100-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA) gekomen. Hij heeft ook een klein omgekeerd kop-en-schouderspatroon gevormd.

De index zal daarom waarschijnlijk blijven stijgen, aangezien bulls mikken op het volgende belangrijke weerstandsniveau van ₹25.000. Een doorbraak boven dat niveau zou op de lange termijn leiden tot verdere winsten tot ongeveer ₹26.000.

Het risico is echter dat de index een stijgende brede wigvorm heeft gevormd, een veelvoorkomend bearish omkeersignaal. Een daling onder de onderste kant van de wigvorm zal wijzen op verdere winsten.

USD/INR-voorspelling

De dagelijkse grafiek laat zien dat de wisselkoers van de USD naar de INR de afgelopen maanden een sterke stijging heeft doorgemaakt. Onlangs steeg de koers boven het stijgende kanaal dat in het zwart is weergegeven.

Het koppel is boven de 50- en 100-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden gestegen, terwijl de oscillatoren blijven stijgen. Daarom zal het USD/INR-koppel waarschijnlijk blijven stijgen, aangezien de bulls het volgende punt op 86,50 als doel hebben, zoals analisten van Nomura verwachten.