Canoo-aandelenkoers: is GOEV een goede contrarian-aankoop?

Het aandelenkoers van Canoo is ingestort, wat langetermijnbeleggers miljoenen dollars heeft gekost. De aandelen van GOEV daalden vrijdag met meer dan 24% nadat het bedrijf een nieuwe ronde ontslagen aankondigde, terwijl de overlevingskansen nog steeds klein zijn. Dit jaar is de koers met meer dan 97% gedaald, waardoor de marktkapitalisatie is gedaald tot meer dan $ 13 miljoen.

Faillissementsrisico's voor GOEV blijven bestaan

Canoo is een Tesla-concurrent die een grote speler wil worden in de elektrische auto-industrie. In de loop der tijd heeft het bedrijf verschillende voertuigen ontwikkeld en heeft het bestellingen ter waarde van meer dan $ 3 miljard ontvangen van organisaties zoals NASA en Walmart.

Het grootste verschil tussen Canoo en Tesla is dat Canoo zich richt op bedrijven, met name op bedrijven die oplossingen voor de laatste mijl nodig hebben. Dit is een grote markt, aangezien deze bedrijven overstappen op elektrische voertuigen.

Het bedrijf heeft de afgelopen maanden veel vooruitgang geboekt. Zo kreeg het een speciale economische zone van de staat Oklahoma en kocht het productieapparatuur van Arrival, een andere Tesla-concurrent die failliet ging.

De uitdaging is echter dat Canoo de afgelopen jaren een geldverslinder is geweest. Hierdoor heeft het bedrijf miljoenen dollars verloren tijdens het onderzoek en de ontwikkeling, net als veel andere EV-bedrijven in het verleden.

Er zijn tekenen dat het einde van het bedrijf nadert, aangezien het nog meer personeel heeft ontslagen. In een aanvraag bij de SEC meldde het bedrijf dat het nog eens tien werknemers zou ontslaan, waardoor het totaal op 50 werknemers komt. Het doet dit om zijn al lage financiën te redden.

Er is een groot risico dat Canoo uiteindelijk failliet gaat of zijn bedrijf verkoopt aan een andere fabrikant. Andere Tesla-concurrenten, zoals Fisker Automotive en Lordstown Motors, hebben dat al gedaan.

Lees meer: Canoo-aandelenanalyse: het einde nadert voor GOEV

Problemen met de balans van Canoo

De belangrijkste reden waarom Canoo mogelijk failliet gaat, is dat het bedrijf niet over voldoende contanten beschikt. De meest recente resultaten lieten zien dat het bedrijf slechts $ 1,5 miljoen aan contanten en equivalenten had. Het bedrijf had ook ongeveer $ 3,9 miljoen aan beperkte contanten en $ 9,9 miljoen aan voorraden.

Dit zijn aanzienlijk lage cijfers voor een bedrijf dat enorme bedragen geld verliest. Uit de resultaten van het laatste kwartaal bleek dat de omzet slechts $ 891.000 bedroeg, terwijl het operationele verlies steeg tot meer dan $ 59,19 miljoen. Het verdunde verlies per aandeel bedroeg ongeveer 31 cent.

Het verlies over de afgelopen negen maanden bedroeg meer dan $ 112 miljoen, een verbetering ten opzichte van de $ 273 miljoen die het bedrijf in dezelfde periode vorig jaar leed.

De meeste EV-bedrijven, waaronder Rivian en Lucid, verbranden geld. Het verschil tussen hen en Canoo is dat zij toegang hebben tot kapitaal. Rivian haalde geld op bij Volkswagen, terwijl Lucid wordt gesteund door Saoedi-Arabië, een land met "ongelofelijke" sommen geld.

Bovendien hebben deze bedrijven aandelen om te verkopen. In het geval van Canoo is de waarde van de aandelen gedaald tot slechts $ 13 miljoen, wat betekent dat het bedrijf beperkte mogelijkheden heeft om geld op te halen. Canoo heeft zijn aandeelhouders al verdund, aangezien het aantal uitstaande aandelen is gestegen van 1,3 miljoen in 2019 tot 87 miljoen vandaag de dag.

Analyse van de aandelenkoers van Canoo

GOEV-grafiek van TradingView

De wekelijkse grafiek laat zien dat de aandelenkoers van GOEV de afgelopen maanden in een sterke dalende trend zat. De koers is nu gedaald tot een recordlaagtepunt, een trend die de komende maanden mogelijk doorzet.

Het aandeel is gedaald onder het belangrijke ondersteuningsniveau van $ 1,20, het laagste niveau sinds maart vorig jaar. Het is ook gedaald onder de 50-weekse en 100-weekse voortschrijdende gemiddelden, terwijl de Relative Strength Index (RSI) en de MACD-indicatoren naar beneden wijzen.

Het aandeel zal waarschijnlijk verder dalen, waarbij het volgende punt om in de gaten te houden $ 0,10 is. Het risico is echter dat het aandeel een short squeeze zal ondergaan vanwege de hoge short interest.